Exposição financeira e como você pode reduzi-la

O que é exposição financeira?

A exposição financeira é o valor que um investidor pode perder em um investimento, caso ele falhe. Por exemplo, a exposição financeira envolvida na compra de um carro seria o valor do investimento inicial menos a parte segurada. Conhecer e compreender a exposição financeira, que é um nome alternativo para risco, é uma parte crucial do processo de investimento.

Exposição Financeira Explicada

Como regra geral, os investidores estão sempre buscando limitar sua exposição financeira, o que ajuda a maximizar os lucros. Por exemplo, se 100 ações compradas a $ 10, uma ação valorizada para $ 20, a venda de 50 ações eliminaria a exposição financeira. A compra original custou ao investidor $ 1.000. À medida que as ações se valorizam, a venda de 50 ações a $ 20 retorna a participação inicial dos investidores. Esse método é o que significa “tirar o dinheiro da mesa”.

O único risco daqui para frente seria o lucro obtido, uma vez que o investidor já recuperou o valor do principal. Por outro lado, se a ação diminuísse do preço de compra original de $ 10 para $ 5 por ação, o investidor teria perdido metade do valor do principal original.

A exposição financeira não se aplica apenas ao investimento no mercado de ações, mas existe sempre que um indivíduo pode perder parte do valor principal gasto. A compra de uma casa é um excelente exemplo de exposição financeira. Se o valor do imóvel diminuir e o proprietário vender a um preço inferior ao preço de compra original, o proprietário reconhecerá uma perda no investimento.

Reduzindo a exposição financeira

A maneira mais simples de minimizar a exposição financeira é colocar dinheiro em investimentos protegidos pelo principal com pouco ou nenhum risco. Certificados de depósito (CDs) ou contas de poupança são duas maneiras de reduzir drasticamente a exposição financeira. A Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) garante tanto o investimento em CDs quanto a conta de poupança até o valor de cobertura qualificada de US $ 250.000. No entanto, sem risco, um investimento oferece pouco retorno. Além disso, se houver pouca exposição financeira, isso deixa o investidor conservador vulnerável a outros riscos, como a inflação.

Outra forma de reduzir a exposição financeira é diversificar entre muitos investimentos e classes de ativos. Para construir uma carteira menos volátil, o investidor deve ter uma combinação de ações, títulos, imóveis e outras várias classes de ativos. Dentro das ações, deve haver uma maior diversificação entre as capitalizações de mercado e a exposição aos mercados doméstico e internacional. Quando um investidor diversifica seu portfólio com sucesso entre muitas classes de ativos, isso deve reduzir a volatilidade geral. Se o mercado ficar em baixa, as classes de ativos não correlacionados minimizarão o lado negativo.

Exemplo do mundo real de exposição financeira

O hedge é outra forma de reduzir a exposição financeira. Existem muitas maneiras de proteger uma carteira ou um investimento. O New York Times noticiou em 2007 que a Southwest Airlines comprou contratos futuros de petróleo a preços mais baixos antecipadamente como uma proteção. Mais tarde, quando os preços do petróleo dispararam e fizeram com que o setor aéreo aumentasse os preços das passagens e reduzisse as margens, a Southwest manteve seus preços mais baixos. Essa disponibilidade de preços mais baixos dos ingressos fez com que os consumidores comprassem os ingressos da Southwest, independentemente da fidelidade à marca.

Um investidor pode fazer hedge no mercado de ações usando opções, fundos negociados em bolsa inversa ou fundos orientados para o urso. O ouro é um dos hedges mais comuns e normalmente valoriza com a inflação do dólar ou com os mercados voláteis.