Fatores a serem considerados ao comprar ações

Publicado por Javier Ricardo


Encontrar o preço certo a pagar por uma ação ou o melhor preço para vender uma ação é a maneira como os investidores e novos investidores ganham dinheiro no mercado de ações.
Parece óbvio, mas como muitas coisas na vida, não é fácil de fazer.


A primeira tarefa é comprar pelo preço certo, mas qual é o preço certo?
Investidores diferentes terão respostas diferentes, mas todos concordam que você deve comprar abaixo do preço futuro.


Obviamente, é difícil descobrir qual preço o mercado pagará por uma ação no futuro.
Existem muitas maneiras de definir um preço futuro. No entanto, como não podemos saber o futuro com certeza, qualquer preço futuro é a melhor estimativa.


Você pode ter uma chance melhor de chegar a um preço de valor justo atual, que não é o mesmo que o mercado está pagando.
Um valor justo de mercado ou valor intrínseco é uma avaliação de quanto o negócio vale como uma empresa em funcionamento.


Ele considera a capacidade da empresa de gerar caixa livre (caixa restante depois que todas as contas são pagas e obrigações de dívida atuais satisfeitas).
É o dinheiro que a empresa pode usar para financiar a expansão, comprar outras empresas, pagar dividendos ou simplesmente depositar para uso futuro.


Um forte fluxo de caixa livre é um sinal importante de que a empresa tem uma vantagem competitiva sobre os concorrentes.
Quão grande é a vantagem (ou impacto econômico) que a empresa tem para decidir o quão forte o futuro da empresa parece.

Alguns indicadores a considerar


Há várias coisas a se considerar ao fazer investimentos em ações.
Aqui estão alguns que qualquer investidor deve analisar ao comprar ações.

Ganhos


Procure empresas que divulgam crescimento anual nos lucros (um soluço ocasional durante as recessões é aceitável).
Embora essa não seja uma métrica perfeita (lembre-se de que os encargos contábeis podem reduzir os ganhos), é uma que você deve examinar. Certifique-se de que a empresa-alvo está relatando lucros substancialmente maiores do que seu setor (você pode encontrar esses números no Yahoo! Finance na seção de pesquisa de ações). Além disso, compare-o aos principais concorrentes.

Fluxo de caixa livre


Empresas fortes geram muito caixa e, principalmente, têm um grande fluxo de caixa livre.
O dinheiro livre é o que sobra depois que a empresa se reinveste para manter o negócio funcionando. Outra maneira de pensar nisso é quanto dinheiro você poderia retirar do negócio sem forçar uma mudança nas operações (fechamento de fábricas, dispensas e assim por diante).

Retorno sobre ativos (ROA)


O retorno sobre ativos (ROA) informa aos investidores que a empresa está usando os ativos com sabedoria e criando valor para os proprietários.
Quão eficiente é a empresa na geração de lucros? Empresas fortes têm um retorno sobre ativos superior para seu setor. Por exemplo, duas empresas têm cada uma $ 100 em ativos. Uma empresa usa esses ativos para gerar $ 5 em ganhos, enquanto a outra empresa usa a mesma quantidade de ativos para gerar $ 15 em ganhos. Qual você escolheria para possuir? Compare empresas do mesmo setor para obter um cheque válido.

Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)


Outra forma de analisar os números da eficiência na geração de lucros de uma empresa é como ela usa a dívida além dos ativos.
Como a maioria das empresas usa alguma dívida para administrar o negócio, é importante levar isso em consideração. O retorno sobre o patrimônio líquido considera o quão bem a empresa usa o capital dos investidores e inclui a dívida. É muito importante comparar empresas do mesmo setor. Se uma empresa tem um ROE muito superior ao do setor, tome cuidado para que algo incomum esteja aumentando o número (aquisições recentes, recompra de ações e assim por diante).

Margens Líquidas


A margem líquida de uma empresa é simplesmente o lucro líquido dividido pelas vendas.
O que isso mostra é a eficiência da empresa em arrancar os lucros das vendas. Alguns setores (supermercados, por exemplo) têm margens líquidas baixas e devem gerar muita receita para gerar lucros. Outros setores industriais apresentam margens líquidas mais elevadas devido à natureza do negócio (software, por exemplo). Grandes empresas superam as médias do setor e fecham os concorrentes.


Encontrar empresas fortes com futuros fortes dá trabalho, mas os investidores dispostos a investir tempo podem ser ricamente recompensados.
Lembre-se de que empresas fortes com futuros fortes podem ser encontradas em qualquer setor industrial, portanto, não limite sua pesquisa ao setor atualmente em alta.