Financiamento de dívida vs capital – o que é melhor para o seu negócio

Publicado por Javier Ricardo

CAPÍTULO QUATROFinanciamento por dívida vs capital: Qual é a melhor opção de captação de recursos para sua pequena empresa no curto ou longo prazo? Aqui está uma comparação detalhada para ajudá-lo.

Quando se trata de arrecadar dinheiro para seu novo negócio , você tem duas opções a explorar. A primeira é pedir dinheiro emprestado ( financiamento de dívida ) e a segunda é vender participações acionárias aos investidores ( financiamento de capital ).

No entanto, decidir entre as duas opções é um desafio para praticamente todos os empresários que precisam de capital inicial para iniciar um novo negócio ou expandir um já existente. Por quê? A razão é que a escolha de uma fonte de capital é uma decisão que terá uma influência de longo prazo ( positiva ou negativa ) no seu negócio.

Neste capítulo, você aprenderá as vantagens e desvantagens do financiamento de dívidas e do capital próprio e poderá determinar qual opção de financiamento é melhor para o seu negócio.

Agora, antes de pensar em obter financiamento para o seu negócio, você precisa dedicar algum tempo ao desenvolvimento de um plano de negócios. Por que você precisa escrever um plano de negócios antes de qualquer coisa e como elaborar um plano excelente foram explicados no capítulo anterior. Somente depois de concluir seu plano de negócios, você deve prosseguir com os planos de financiamento de seu negócio. Agora, vamos voltar às duas principais opções de financiamento de negócios.

Tabela de conteúdo

  • uma. O que é financiamento de dívidas?
  • Fontes de financiamento de dívidas
  • b. O que é financiamento de capital?
  • Fontes de financiamento de capital

uma. O que é financiamento de dívidas?

O financiamento de dívidas envolve simplesmente tomar dinheiro emprestado de indivíduos, bancos ou outras instituições financeiras para financiar seus negócios. Esse dinheiro é reembolsado ao longo do tempo, juntamente com alguns juros.

Se você está indo no caminho do financiamento de dívidas, deve tentar começar com a família e os amigos, porque eles provavelmente lhe emprestariam os fundos necessários a taxas de juros mais baixas e melhores condições de reembolso. Se os fundos ainda não somarem, você pode procurar um credor comercial que conceda empréstimos a proprietários de pequenas empresas.

Na verdade, essas podem ser as únicas opções de financiamento de dívida que você tem se estiver apenas começando um novo negócio, já que a maioria dos bancos e outras instituições emissoras de crédito não concede empréstimos para financiar novos negócios.

No entanto, se você estiver tentando expandir um negócio já existente, terá melhores chances de obter empréstimos de bancos e outras instituições financeiras; desde que sua empresa tenha atingido certos marcos, conforme especificado pela instituição.

  • Vantagens e desvantagens do financiamento da dívida

Fontes de financiamento de dívidas

Abaixo está uma lista das várias fontes de capital de dívida:

  • Bancos comerciais
  • Credores comerciais baseados em ativos
  • Empresas financeiras comerciais
  • Associações de poupança e empréstimo
  • Corretoras de valores
  • Seguradoras
  • Economia cooperativa e cooperativas de crédito
  • Títulos
  • Posicionamentos privados
  • Empresas de investimento para pequenas empresas ( SBICs )
  • Empresas de empréstimo para pequenas empresas ( SBLCs )
  • Programas de empréstimo do governo federal, estadual e local

b. O que é financiamento de capital?

O financiamento de capital envolve trazer investidores ou parceiros que fornecem capital em troca de uma parte da propriedade do seu negócio.

Portanto, se você tem amigos, família ou outras pessoas que desejam investir em seu negócio ( tornar-se co-proprietários ) em vez de simplesmente emprestar dinheiro, você também pode arrecadar dinheiro para sua pequena empresa.

Esses investidores ou parceiros geralmente investem porque esperam obter lucro quando o negócio tiver sucesso. No entanto, é importante que você saiba que permitir que as pessoas ( chamadas de investidores em ações ) possuam parte de seu negócio tem seu próprio conjunto de vantagens e desvantagens.

  • Vantagens e desvantagens do financiamento de capital

Fontes de financiamento de capital

  • Amigos e familiares
  • Investidores anjo
  • Empresas de capital de risco
  • Venda de ações públicas

Financiamento de dívidas vs financiamento de ações: qual é o melhor para o seu negócio?

Bem, não acho que haja uma resposta definitiva para essa pergunta, porque a escolha ou a fonte de financiamento que você escolher depende de suas necessidades e da capacidade de entrega do seu negócio. Se você está tentando financiar um empreendimento inicial, é melhor buscar investimentos de capital, porque geralmente você só precisa reembolsar os investidores se o negócio tiver lucro. E se o negócio fracassar, você não precisa pagar.

Para necessidades contínuas, como fundos de capital de giro, os empréstimos são melhores para empresas com fluxo de caixa estabelecido e previsível, que permite cronogramas de reembolso realistas, e para empresas que podem obter o empréstimo sem prejudicar os ativos pessoais.

Como cada tipo de financiamento tem seu próprio apelo, alguns empreendedores optam por uma combinação de financiamento de capital e dívida para atender às suas necessidades ao expandir um negócio. As duas formas de financiamento juntas podem funcionar bem para reduzir as desvantagens de cada uma. A proporção certa varia de acordo com seu tipo de negócio, fluxo de caixa, lucros e a quantidade de dinheiro de que você precisa para expandir seus negócios.

Por último, é importante que você analise os benefícios de cada um para ver o que pode ajudar mais seu negócio e compare os índices típicos de dívida em relação ao patrimônio líquido de outros negócios em seu setor ao decidir que tipo de financiamento buscar.

  • Continue para o Capítulo Cinco: Levantando o Capital Semente da Família e dos Amigos
  • Volte para o Capítulo Três: Por que você deve criar um plano de negócios
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