O que é o formulário SEC 12b-25?
O Formulário 12b-25 da SEC, também conhecido como Notificação de Arquivamento Tardio, é o documento que uma empresa pública deve arquivar na Securities and Exchange Commission (SEC) quando antecipa o cumprimento do prazo para outros arquivamentos importantes, como resultados financeiros trimestrais.
Ao preencher o Formulário 12b-25, uma empresa pode evitar penalidades associadas ao não preenchimento de vários formulários exigidos. Incluído no formulário está uma descrição do motivo do arquivamento tardio e se a empresa espera ou não grandes surpresas em comparação com o arquivamento do formulário exigido no ano anterior.
Principais vantagens
- O Formulário 12b-25 da SEC, ou Notice of Late Filing, é um documento que as empresas devem apresentar à SEC quando perderem o prazo de arquivamento.
- O Formulário 12b-25 da SEC é exigido se as empresas de capital aberto deixarem de preencher seus relatórios financeiros 10-Q e 10-K dentro do prazo.
- As empresas que preencherem o formulário devem fornecer um motivo para o arquivamento tardio e explicar quaisquer surpresas possíveis em comparação com o depósito do ano anterior.
Como funciona o formulário SEC 12b-25
A SEC exige que as empresas divulguem demonstrações financeiras periodicamente para que os investidores possam tomar decisões informadas. Os investidores normalmente analisam os relatórios trimestrais 10-Q e anuais 10-K de uma empresa antes de comprar ações ou títulos corporativos. A SEC ajuda a facilitar a divulgação adequada de informações financeiras. As empresas devem relatar os resultados financeiros em um formato e prazos específicos ao longo do ano.
Se uma empresa não puder cumprir o prazo, ela apresentará o Formulário 12B-25. Ao preencher a Notificação de Arquivamento Tardio, a empresa registrada deve fornecer detalhes, incluindo se “todos os outros relatórios periódicos exigidos pela Seção 13 ou 15 (d) do Securities Exchange Act de 1934 ou Seção 30 do Investment Company Act de 1940 durante o período anterior 12 meses “ou por um período mais curto, conforme necessário. O preenchimento do Formulário 12b-25 da SEC oferece uma extensão de cinco ou 15 dias corridos, dependendo do formulário relacionado.
O arquivador também é obrigado a relatar se for “antecipado que qualquer mudança significativa nos resultados das operações do período correspondente para o último ano fiscal será refletida nas declarações de lucros a serem incluídas no relatório em questão”. Nesse caso, o arquivador é obrigado a anexar “uma explicação da mudança prevista, tanto narrativa quanto quantitativamente, e, se apropriado, declarar as razões pelas quais uma estimativa razoável dos resultados não pode ser feita.”
O Formulário 12b-25 da SEC deve ser assinado por um diretor executivo da registrante ou por qualquer outro representante devidamente autorizado e é normalmente preenchido eletronicamente usando o sistema EDGAR da SEC.
Outros arquivamentos que exigem formulário SEC 12b-25
Além do 10-K e do 10-Q, há uma série de outros documentos que a SEC exige que sejam arquivados em tempo hábil. Se esses registros atrasarem, a empresa deve preencher o Formulário 12b-25. Esses documentos incluem:
Formulário 20-F
O Form 20-F ajuda a padronizar os relatórios financeiros de empresas sediadas no exterior, para que os investidores possam analisar adequadamente seus números e compará-los aos de suas contrapartes sediadas nos EUA.
Formulário N-CSR
O Formulário N-CSR é um formulário para empresas de gestão de investimentos registradas, exigindo que apresentem no prazo de 10 dias a partir da divulgação dos relatórios anuais e semestrais aos acionistas.
Formulário 11-K
O formulário 11-K deve ser preenchido anualmente por empresas de capital aberto. O 11-K lista as compras de ações de funcionários e atividades em planos de poupança, bem como planos de propriedade de ações de funcionários (ESOPs).
Formulário 10-D
O Formulário 10-D é necessário para que empresas específicas notifiquem os investidores e reguladores sobre distribuições de dividendos e capital. Os dividendos são normalmente pagamentos em dinheiro feitos aos acionistas pelas empresas.
Benefícios do formulário SEC 12b-25
O formulário SEC 12b-25 é geralmente considerado uma bandeira vermelha, indicando que uma empresa pode estar passando por dificuldades. Isso pode sugerir que a empresa não consegue gerenciar as tarefas básicas ou a possibilidade de o arquivamento tardio ser devido a grandes problemas financeiros.
O Formulário 12b-25 da SEC exige que as empresas indiquem se são esperadas alterações importantes em relação ao relatório do ano anterior.É crucial que os investidores analisem este formulário assim que tomarem conhecimento dele.