Gold ETFs mantêm-se firmes à frente da decisão de taxas de juros

Os preços do ouro continuam a defender o nível observado de $ 1.500 por onça esta semana, mesmo com as chances de um corte da taxa de juros na reunião de setembro do Federal Open Market Committee (FOMC) do Federal Reserve (Fed). Um corte nas taxas apoiaria os preços do ouro, pois o custo de oportunidade de manter um ativo não produtivo cairia.

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados de futuros precificaram uma chance de 56,5% de corte nas taxas quando o Fed divulgar sua decisão às 14h00 EDT de hoje. Há apenas uma semana, os mercados estimavam uma chance de quase 100% de um aumento nas taxas. Apesar disso, o ouro continua bem ofertado depois que um ataque drone no fim de semana na infraestrutura crítica do petróleo saudita aumentou as tensões no Oriente Médio.

“Incertezas geopolíticas sem dúvida estabilizaram o ouro acima da marca psicológica de US $ 1.500, encorajando um cenário construtivo de uma perspectiva fundamental e técnica”, disse Bill Baruch da Blue Line Futures, por site de commodities kitco.com.

Aqueles que desejam se proteger contra a incerteza contínua ou simplesmente especular sobre o preço do metal precioso devem adicionar esses três fundos negociados em bolsa de ouro (ETFs) à sua lista de observação. Vamos revisar as métricas de cada fundo e explorar vários jogos de negociação de ouro que podem brilhar no ambiente de mercado atual.

SPDR Gold Shares ETF (GLD)

Lançado em 2004, o SPDR Gold Shares ETF (GLD) oferece aos investidores um ativo para rastrear o preço à vista do ouro, menos despesas e passivos, usando barras de ouro mantidas em cofres de Londres. O fundo está estruturado como um fideicomisso concedente, que protege os investidores, pois os fiduciários não podem emprestar as barras de ouro. O volume diário de mais de 12 milhões de ações, juntamente com um spread médio fino de 0,01%, permite que os negociantes entrem e saiam de posições facilmente, mantendo os custos de negociação baixos. O GLD controla ativos sob gestão (AUM) de $ 43,15 bilhões, cobra uma taxa de administração competitiva de 0,40% e retornou 15,59% no acumulado do ano (YTD) em 18 de setembro de 2019.

O preço do fundo foi negociado dentro de uma faixa de US $ 7,50 nos primeiros cinco meses deste ano, antes de iniciar sua alta acentuada. Desde que estabeleceu seu pico de 2019 em 4 de setembro, o ETF refez em uma área que encontra uma confluência de suporte da crescente média móvel simples de 50 dias (SMA), o nível de retração de 50% de Fibonacci e uma linha de tendência de alta que se estende de volta para final de maio. Aqueles que decidirem fazer uma negociação devem definir uma ordem de stop-loss abaixo da baixa de setembro em $ 140,06 e ter como meta um movimento inicial para a alta deste mês em $ 146,82.

Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Ações ETF (NUGT)

Com ativos líquidos de US $ 1,6 bilhão, o Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Shares ETF (NUGT) visa entregar três vezes o desempenho diário do NYSE Arca Gold Miners Index. O benchmark rastreado compreende empresas de ouro e prata que operam globalmente em mercados desenvolvidos e emergentes. Suas principais participações incluem Newmont Goldcorp Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (GOLD) e Newcrest Mining Limited (NCMGY). A liquidez do volume diário em dólares de quase $ 375 milhões e um spread médio estreito de 0,05% tornam o fundo adequado para todos os estilos de negociação e ajudam a minimizar a derrapagem. A NUGT cobra uma elevada taxa de administração anual de 1,23% devido ao uso de produtos derivados para obter retornos alavancados. Em 18 de setembro de 2019, o ETF oferece um dividend yield de 0,27% e apresenta um ganho acumulado no ano de 61,71%.

Uma diferença de 6% acima do SMA de 200 dias em 31 de maio deu o pontapé inicial no rali do NUGT para sua maior alta de 52 semanas de pouco mais de $ 45. O fundo recuou na primeira quinzena de setembro, proporcionando aos investidores uma oportunidade de “comprar a queda” nos níveis atuais. Price defendeu uma área de suporte em $ 27,50 esta semana, que pode dar origem a um novo teste da alta de 52 semanas mencionada anteriormente. Aqueles que abrem uma posição comprada devem implementar a gestão de risco colocando uma ordem de parada abaixo da mínima de um dos últimos três dias, dependendo da preferência pessoal de risco.

Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 3X Ações ETF (JNUG)

O Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 3X Shares ETF (JNUG) tem a missão de retornar três vezes o desempenho diário do Índice MVIS Global Junior Gold Miners. O índice subjacente consiste em empresas de mineração de ouro globais de pequena capitalização que geram pelo menos 50% de suas receitas de atividades de mineração de ouro ou prata. JNUG, que tem uma proporção de despesas de 1,17%, fornece comerciantes de curto prazo com exposição orientada a nomes da indústria menos conhecidos, como Northern Star Resources Limited (NESRF), Evolution Mining Limited (CAHPF) e Kinross Gold Corporation (KGC) . Quase 3 milhões de ações mudam de mãos por dia, o que oferece ampla liquidez, embora um spread médio de 0,10% valha a pena usar ordens limitadas em vez de ordens de mercado. O fundo de seis anos tem AUM de $ 936,61 milhões, emite um rendimento de 0,28%,

Depois de encontrar um piso em $ 31,50 no final de maio, o preço do ETF rastreou os preços do ouro substancialmente mais altos durante os meses de verão, antes que os tomadores de lucro se movimentassem no início de setembro. As vendas diminuíram na última sexta-feira em uma zona de suporte entre US $ 55 e US $ 60, com o preço voltando para cima esta semana. Os comerciantes que compram aqui devem estabelecer uma ordem de lucro próximo às altas oscilações gêmeas de agosto no nível psicológico de $ 100 e proteger o capital com um stop posicionado logo abaixo de $ 60. A negociação oferece uma relação risco / recompensa saudável de cerca de 1: 3, assumindo um preenchimento próximo a $ 70 ($ 30 de lucro por ação / $ 10 de risco por ação).