As mineradoras de ouro rastrearam a queda do preço do metal amarelo nas últimas duas semanas depois que os ativos de risco receberam um reforço de dose dupla de notícias positivas sobre vacinas da Pfizer Inc. (PFE) e Moderna, Inc. (MRNA). No entanto, como as infecções por COVID-19 continuam a aumentar e as complexidades de administrar uma injeção em grandes porções da população começam a surgir, os investidores podem mais uma vez recorrer à segurança do ouro para se proteger contra um inverno de incerteza.
Principais vantagens
- Os fundos negociados em bolsa de mineração de ouro (ETFs) oferecem uma proteção contra a incerteza sobre o lançamento das vacinas COVID-19.
- O ETF VanEck Vectors Gold Miners (GDX) tem oscilado dentro de um canal descendente nos últimos quatro meses para estabelecer áreas claras de suporte e resistência.
- O ETF VanEck Vectors Junior Miners (GDXJ) encontra uma confluência de suporte da linha de tendência inferior de um canal descendente e a média móvel simples de 200 dias (SMA).
Além disso, as medidas de estímulo em curso para dar o pontapé inicial na economia afetada pelo COVID são um bom presságio para o metal precioso. “Agora podemos ver um caminho a seguir, mas ainda há muitas perguntas sem resposta”, disse o gerente do fundo de ouro e metais preciosos da Franklin Templeton, Steve Land, a Kitco. “Ainda há muito trabalho a ser feito e provavelmente exigirá muito estímulo. À medida que olhamos para frente, certamente há potencial para inflação. Há potencial para desvalorização da moeda. Isso será positivo para o ouro”, acrescentou. .
Os negociantes ativos podem obter exposição econômica às empresas de mineração de ouro por meio dos dois ETFs com tema de indústria descritos abaixo. Vamos examinar mais de perto as métricas de cada fundo e discutir as possíveis táticas de negociação.
VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)
Com ativos sob gestão (AUM) de $ 16,29 bilhões e uma taxa de despesas de 0,53%, o ETF VanEck Vectors Gold Miners se destaca como líder no segmento. O fundo de 14 anos detém uma cesta de cerca de 50 empresas globais de mineração de ouro, com nomes proeminentes da indústria Newmont Corporation (NEM) e Barrick Gold Corporation (GOLD) comandando quase 25% dos ativos. Em termos de negociação, o ETF movimenta mais de 21 milhões de ações por dia em spreads estreitos para minimizar os custos de transação. Apesar da negociação do GDX 22,34% maior no acumulado do ano (YTD), o fundo caiu 10% no mês passado em 19 de novembro de 2020. Os investidores recebem um modesto rendimento de dividendos de 0,51%.
As ações da GDX têm oscilado dentro de um canal descendente nos últimos quatro meses para estabelecer áreas claras de suporte e resistência no gráfico. Os negociantes ativos devem procurar oportunidades de compra a $ 35,30, onde o preço pode pegar lances próximos à linha de tendência inferior do padrão e média móvel simples de 200 dias (SMA). Aqueles que assumem uma posição longa devem considerar estabelecer uma ordem de lucro próximo à linha de tendência superior do canal em $ 40,70, mas cortar as perdas se o fundo não conseguir se manter acima do nível de $ 34.
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O índice de despesas (ER) , também conhecido como índice de despesas de gestão (MER), mede quanto dos ativos de um fundo é usado para despesas administrativas e outras despesas operacionais.
VanEck Vectors Junior Miners ETF (GDXJ)
O ETF VanEck Vectors Junior Miners busca fornecer um retorno semelhante ao Índice MVISA Global Junior Gold Miners – uma referência de mercado ponderada composta por empresas de mineração de ouro e prata globais de pequena capitalização. As principais alocações na carteira do fundo de 83 participações incluem Kinross Gold Corporation (KGC) com 6,82%, Gold Fields Limited (GFI) com 6,12% e Northern Star Resources Limited (NESRF) com 5,50%. Os custos de negociação são comparáveis aos do GDX, com mais de 8 milhões de ações sendo trocadas na maioria dos dias com um spread médio de 0,02%. A GDX possui ativos líquidos de $ 5,89 bilhões, rendimentos de 0,31% e caiu 10,47% no mês passado. No acumulado do ano, o ETF ganhou 22,17% em 19 de novembro de 2020.
Desde o início de agosto, o preço das ações do ETF tem sido negociado dentro de um canal decrescente ordenado de 10 pontos após a queda do ouro. Aqueles que favorecem as estratégias de limite de alcance devem procurar pontos de entrada em torno de US $ 49,50, onde o ETF encontra uma confluência de suporte da linha de tendência inferior do padrão e o SMA de 200 dias. Em termos de gerenciamento de negociação, vise um movimento de volta ao topo do canal a $ 58,30 enquanto protege o capital com uma ordem de stop-loss colocada em algum lugar abaixo do SMA de 200 dias.
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Confluence é a combinação de várias estratégias e ideias em uma estratégia completa. A confluência ocorre quando duas ou mais ideias ou estratégias separadas são usadas em conjunto para formar uma estratégia de investimento abrangente que esteja alinhada com o perfil de risco e os objetivos do investidor.
Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.