Após um forte início de 2019 para as ações dos EUA, alguns investidores e estrategistas de mercado antecipam ganhos adicionais à frente. Enquanto isso, o Goldman Sachs compilou uma lista de 40 ações que seus analistas acreditam que devam registrar ganhos em 12 meses de 49% ou mais, muito além do que até mesmo o prognosticador mais otimista espera para o Índice S&P 500 (SPX) como um todo. Entre essas ações estão Citigroup Inc. (C), Northrop Grumman Corp. (NOC), NetApp Inc. (NTAP), Ford Motor Co. (F), Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NCLH), Anadarko Petroleum Corp. (APC ), Northern Trust Corp. (NTRS) e Twitter Inc. (TWTR).
8 ações que podem destruir o S&P 500
(Upside para Goldman Sachs Price Target)
- Anadarko, + 63,1%
- NetApp, + 57,5%
- Ford Motor, + 56,9%
- Citigroup, + 53,7%
- Norwegian Cruise Lines, + 51,0%
- Northern Trust, + 50,7%
- Northrop Grumman, + 50,7%
- Twitter, + 49,6%
Fonte: Goldman Sachs US Quarterly Chartbook, preços em 29 de março de 2019.
Significância para investidores
Em vários casos, o otimismo do Goldman sobre os ganhos potenciais para as ações listadas acima reflete as estimativas de EPS que são significativamente maiores do que o consenso para 2019. Os números abaixo indicam quanto as estimativas de EPS do Goldman excedem o consenso.
- Northrop Grumman, + 17,6%
- NetApp, + 7,9%
- Northern Trust, + 5,9%
Enquanto isso, Citigroup, Norwegian Cruise Lines e Northrup Grumman ilustram o que pode impulsionar ganhos muito além das médias de mercado.
O Citigroup , um banco americano líder em todo o país com uma ampla presença global, tem uma meta de preço do Credit Suisse de US $ 80, 23% acima do fechamento de 3 de abril, e uma classificação de desempenho superior, de acordo com a Barron’s. O Credit Suisse gosta dos esforços de eficiência voltados para manter as despesas estáveis e alcançar um retorno de 13% sobre o patrimônio líquido tangível até 2020. Enquanto isso, o Citigroup também está investindo para estimular o crescimento orgânico.
As ações subiram 25,8% no acumulado do ano até 3 de abril, devido às expectativas de que a administração apresentará melhores resultados em um amplo espectro de linhas de negócios do Citi, de acordo com outro relatório da Barron’s. Além disso, espera-se que o banco retorne mais de US $ 20 bilhões em capital aos acionistas, por meio de uma combinação de recompra de ações e dividendos.
A Northrop Grumman é uma das principais empreiteiras de defesa, principalmente no setor aeroespacial. A empresa ultrapassou as estimativas consensuais de EPS em cada um dos últimos quatro trimestres, batendo o consenso em 10,8% no trimestre mais recente, de acordo com a Zacks Equity Research. No entanto, a ação ainda estava com queda de 26,1% em relação à alta de 52 semanas no fechamento de 3 de abril.
A Northrop agora usa a contabilização de marcação a mercado para as pensões, o que pode produzir grandes oscilações nos lucros, de acordo com um terceiro relatório da Barron’s. Apesar das taxas de crescimento de ganhos futuros estimadas em meados da adolescência nos próximos anos, as elevadas responsabilidades com pensões são uma fonte de preocupação. Eles equivalem a cerca de 50% do valor de mercado, contra cerca de 8% para o S&P 500 como um todo.
A Norwegian Cruise Lines superou as estimativas de ganhos do 4T 2018 e emitiu projeções de ganhos para o 1T 2019 e o ano inteiro que está acima do consenso, de acordo com outro artigo da Barron. A empresa indica que as reservas de 2019 estão em um recorde histórico, com preços mais elevados, e que sua alta exposição ao mercado norte-americano é uma vantagem. As ações estão baratas, com um P / L futuro abaixo de 10, de acordo com o Yahoo Finance, e a Norwegian planeja gastar US $ 1 bilhão em recompras de ações em três anos.
Olhando para a Frente
Para ações de lazer como a Norwegian Cruise Lines, tendências na renda pessoal e gostos do consumidor são fatores críticos. Empreiteiros governamentais como a Northrop Grumman dependem de um clima político favorável. Para bancos como o Citigroup, a direção das taxas de juros e da economia em geral, bem como a regulamentação, são os principais motivadores.