O setor agrícola tem lutado contra condições adversas de nível macro há vários anos e 2020 provou não ser diferente. À medida que a estação de crescimento se aproxima, os comerciantes estão olhando para os gráficos e se perguntando quanta desvantagem poderia sobrar.
Os preços estão sendo negociados atualmente perto da extremidade inferior de faixas de negociação bem definidas que se desenvolveram ao longo de vários anos. Talvez o suporte próximo possa ser um sinal inicial de que um fundo está no lugar. Neste artigo, examinaremos mais de perto os padrões do setor agrícola e tentaremos determinar como os comerciantes se posicionarão nas próximas semanas e meses.
Invesco DB Agriculture Fund (DBA)
Os comerciantes interessados em adicionar exposição a produtos agrícolas às suas carteiras costumam recorrer a produtos negociados em bolsa, como o Invesco DB Agriculture Fund (DBA). Este fundo é bem dividido em futuros de trigo, soja, cacau, açúcar, café, milho, gado vivo, suínos magros, etc.
Como você pode ver no gráfico abaixo, o preço do fundo está sendo negociado perto de uma linha de tendência descendente de longo prazo. Seguidores da análise técnica notarão que a linha de tendência incluiu bastante o preço no passado e muitos esperam que esse comportamento continue no futuro.
O ligeiro período de consolação combinado com a divergência de convergência da média móvel de inclinação ascendente (MACD), índice de força relativa (RSI) e indicadores estocásticos sugerem que os touros estão começando a ganhar alguma tração. Com base neste gráfico, não seria surpreendente ver a base continuar a se fortalecer e o preço começar a se mover para trás em direção à resistência da média móvel exponencial de 200 dias perto de $ 15,24.
Trigo
Como a principal participação do DBA Fund, os comerciantes ativos podem estar mais interessados em aumentar a exposição aos contratos futuros de trigo. Para quem não tem conta no futuro, um produto que pode valer a pena é o Teucrium Wheat Fund (WEAT). Como você pode ver no gráfico abaixo, o fundo está sendo negociado perto da extremidade inferior de uma faixa bem definida. Com base neste padrão, os traders otimistas provavelmente estarão procurando comprar perto dos níveis atuais e se proteger contra uma venda inesperada, definindo ordens de stop-loss abaixo de $ 5,20.
Deere & Company (DE)
Quando se trata de equipamentos agrícolas, a Deere & Company (DE) é um jogador que dispensa apresentações. Com uma capitalização de mercado de $ 42 bilhões, a empresa domina a indústria de máquinas agrícolas. Como você pode ver no gráfico semanal de 10 anos, o preço está sendo negociado perto do suporte da média móvel de 200 semanas e de algumas linhas de tendência pontilhadas influentes. Esses níveis de suporte próximos sugerem que a ação é a principal candidata para um grande salto superior e que o stop-loss provavelmente será colocado abaixo de $ 134, caso a pressão de venda possa continuar.
The Bottom Line
O setor agrícola tem lidado com seu quinhão de dificuldades nos últimos dois anos, mas com base nos padrões discutidos acima, parece que um fundo pode estar no lugar e os touros estão se preparando para dar um empurrão mais alto.
No momento da escrita, Casey Murphy não possuía uma posição em nenhum dos ativos mencionados.