O que é um Grupo de Investimento Imobiliário (REIG)?
Um grupo de investimento imobiliário (REIG) refere-se a uma entidade que concentra a maior parte de seus negócios no investimento imobiliário. Em busca de lucros, grupos de investimento imobiliário podem optar por comprar, renovar, vender ou financiar propriedades. Os grupos de investimento imobiliário geralmente compram uma propriedade e vendem unidades aos investidores, ao mesmo tempo que assumem a responsabilidade pela administração e manutenção da propriedade. Normalmente, os grupos de investimento imobiliário não elegem ou se qualificam para o status de fideicomisso de investimento imobiliário (REIT).
Principais vantagens
- Um REIG pode ser qualquer entidade com vários parceiros que concentre a maior parte de seus negócios no mercado imobiliário.
- Os REIGs não estão sujeitos a quaisquer limitações ou requisitos específicos da entidade imobiliária.
- Os REIGs podem ser estruturados como qualquer tipo de entidade empresarial que escolherem, embora muitos sejam organizados como sociedades que repassam a receita informada nos documentos fiscais K-1.
Entendendo Grupos de Investimento Imobiliário
Os grupos de investimento imobiliário são compostos por vários sócios ou acionistas. Ter várias fontes para investimentos de capital fornece um maior pool de capital e uma maior capacidade de investir de forma mais ampla.
Os grupos de investimento imobiliário concentram a maior parte de seus negócios no mercado imobiliário, mas não estão necessariamente sujeitos a qualquer status específico de entidade imobiliária. Dessa forma, eles têm flexibilidade para estruturar seus negócios de várias maneiras e para fazer investimentos imobiliários conforme desejado. Além disso, os grupos de investimento imobiliário podem oferecer financiamento imobiliário, revender propriedades, arrendar propriedades para clientes ou empresas de administração de propriedade por uma parte da receita de aluguel ou vender unidades de uma propriedade, mantendo o controle geral. Em geral, não há limitações específicas sobre as atividades nas quais um grupo de investimento imobiliário pode estar envolvido. Muitos REIGs se comercializarão como tal para facilitar a identificação dos investidores.
REIG Investing
Os imóveis de investimento podem ser um investimento atraente devido ao seu potencial de retorno multidimensional. Os grupos de investimento imobiliário procuram tirar proveito de uma infinidade de oportunidades de investimento imobiliário, criando um portfólio de investimentos imobiliários.
Em geral, existem várias maneiras pelas quais os grupos de investimento imobiliário produzem retornos. Um REIG pode optar por investir em prédios de apartamentos, casas para alugar, prédios comerciais ou unidades comerciais. Ele pode gerar receita de empréstimos hipotecários, aluguel de propriedades ou taxas de administração de propriedades. Os REIGs costumam atrair investidores de alto patrimônio líquido que procuram investir diretamente em imóveis, mas não assumem todas as responsabilidades de gestão de propriedades. Os REIGs também atraem investidores que administram propriedades individuais para aluguel por conta própria ou que estão investindo em imóveis.
No geral, uma das maiores vantagens para os REIGs é o capital agrupado que eles obtêm de uma estrutura de múltiplas sociedades ou de uma estrutura de capital baseada em unidades de capital corporativo. Os parceiros de investimento REIG normalmente devem colocar mais dinheiro como um investimento inicial do que outras oportunidades de investimento imobiliário; no entanto, eles normalmente veem retornos maiores.
Estruturação REIG
Grupos de investimento imobiliário e grupos de investimento imobiliário são termos usados alternadamente; no entanto, eles carregam significados diferentes. Um grupo de investimento imobiliário é uma empresa que cria demonstrações financeiras e segue as leis fiscais aplicáveis. Os REIGs, por outro lado, podem optar por assumir qualquer estrutura de entidade, sendo as duas mais comuns as parcerias e as corporações.
Parceria
Uma parceria é um negócio de propriedade de duas ou mais pessoas, que compartilham lucros, perdas e dívidas. Os parceiros participam do negócio proporcionalmente ao seu investimento. De acordo com o código tributário dos EUA, as sociedades não são tributadas. Em vez disso, as parcerias repassam toda a sua renda para os parceiros e relatam essa renda em um K-1. Os parceiros que recebem um K-1 devem registrar individualmente sua renda de parceria no Formulário 1040 se forem um indivíduo ou no Formulário 1120 se forem uma corporação.
Dependendo da estrutura da parceria, os sócios podem ou não ter envolvimento na gestão do negócio. Os acordos de parceria detalham todas as disposições do negócio, incluindo investimentos mínimos, taxas, distribuições, votação de parceiros e muito mais. Algumas parcerias contam com um fórum estruturado de membros mais colaborativos para decisões de investimento, enquanto outras deixam a gestão central do negócio para alguns executivos. Geralmente, a equipe de gerenciamento de parceria obtém e identifica negócios antes de investir o capital do parceiro de acordo com o contrato de parceria.
Corporação
Formar uma sociedade anônima, pública ou privada, é uma opção para qualquer negócio. A Securities and Exchange Commission (SEC) e as bolsas de valores regem as empresas públicas, enquanto o Regulamento D da SEC rege as empresas privadas. As empresas públicas devem fornecer relatórios de demonstrações financeiras regulares, trimestrais e transparentes. Além disso, quase todas as entidades que não sejam proprietários individuais podem optar por ser tributadas como uma empresa se cumprirem os requisitos.
A incorporação de uma empresa permite que uma empresa venda ações da empresa. As ações do patrimônio líquido representam uma parte do patrimônio líquido total da empresa. Ações públicas variam em valor com base em seu valor de negociação pública; alternativamente, as ações privadas são avaliadas de forma privada.
Uma equipe de gestão executiva gerencia corporações. No entanto, as ações podem ser estruturadas com direitos de voto diferentes, o que dá aos investidores em ações alguma voz na gestão geral da empresa.
Financiamento colaborativo
As plataformas de crowdfunding imobiliário online podem ser conhecidas como um tipo de grupo de investimento imobiliário. Essas plataformas são estruturadas como parcerias e repassam toda a receita para parceiros de investimento com relatórios em um K-1.
O surgimento de plataformas de crowdfunding imobiliário torna mais fácil para investidores credenciados e não credenciados investirem em imóveis. O Fundrise é um exemplo de uma plataforma popular de crowdfunding imobiliário que oferece aos investidores a oportunidade de investir em financiamento de capital de dívida ou obter algum patrimônio em propriedades imobiliárias.