O que é uma confiança de renda?
Um fundo de renda é um fundo de investimento que detém ativos geradores de receita. Pode ser estruturado como um fundo de investimento pessoal ou um fideicomisso comercial com cotas de fundos fechados de capital aberto. Os gestores de fundos fiduciários geralmente procuram construir uma carteira diversificada de ativos geradores de renda no fundo fiduciário, que terá um fluxo constante de distribuições.
Personal Income Trust
Os fundos fiduciários são uma ferramenta de investimento pessoal frequentemente utilizada para gerenciar os ativos da família e estruturar heranças. Um fundo de renda manterá ativos geradores de renda. Normalmente, é administrado por um administrador em nome de um fiduciário que busca repassar os ativos a um beneficiário. Os termos do fundo fiduciário são designados pelo fiduciário e administrados pelo fiduciário. Os termos de fideicomisso de renda pessoal podem incluir disposições que ditam o envolvimento do beneficiário e a transferência de herança. Os termos do trust também detalham a gestão de investimentos e as responsabilidades administrativas do trustee no gerenciamento do trust.
Fundos de renda negociados publicamente
Os investidores de varejo podem estar mais familiarizados com fundos de renda comerciais, que podem comprar e vender nas bolsas do mercado financeiro. Para construir uma carteira de ativos geradores de renda e oferecer ações negociadas publicamente em uma bolsa, um fundo de renda deve ser registrado como uma corporação. As sociedades fiduciárias de renda são comumente conhecidas como fideicomissos de investimento imobiliário (REIT). A principal designação que distingue as sociedades fiduciárias de investimento imobiliário é a sua escolha de apresentar um Formulário 1120-REIT com o Internal Revenue Service (IRS). As leis tributárias para fundos comerciais são detalhadas na seção 856 do Código da Receita Federal. Como um fundo de renda comercial, as entidades têm uma grande liberdade na forma como estruturam seus negócios. Contudo,
REITs são os fundos de renda corporativos mais comuns. Eles oferecem ações negociadas publicamente no mercado aberto e constroem uma carteira de investimentos imobiliários que pagam renda. O componente de renda de um fundo corporativo designado como REIT torna as ações um bom investimento para investidores focados em renda.
Investir em REITs
Designadas como REIT, as empresas têm várias opções de escolha ao construir e oferecer ações de investimento de capital aberto. O portfólio de um REIT normalmente se concentra em investimentos em ações, hipotecas ou híbridos. REITs são gerentes líderes de propriedades residenciais e comerciais. Eles também apoiam empréstimos em propriedades por meio de vários tipos de hipotecas.
Os investidores em REITs apoiam os objetivos de investimento dos gestores de REIT. Eles também podem esperar receber distribuições constantes, geralmente pagas mensalmente, trimestralmente ou anualmente, do REIT como parte de seu requisito de distribuição de 90%.
Em 2017, a SBA Communications foi um dos investimentos de melhor desempenho da indústria REIT. Em 16 de janeiro de 2018, o REIT tinha um retorno total de 48,43% em um ano. A SBA Communications possui e desenvolve propriedades nos Estados Unidos, Canadá, América Central e América do Sul. As propriedades imobiliárias operam sistemas de infraestrutura sem fio e sites de celular tradicionais usados para comunicação sem fio por operadoras de celular e provedores de banda larga sem fio.