Índice de base ampla

O que é um índice de base ampla?

Um índice de base ampla é projetado para refletir o movimento de um grupo de ações ou de um mercado inteiro.

O índice de base ampla com menos ações é o Dow Jones Industrial Average (DJIA), com apenas 30 ações incluídas no índice.Um  dos maiores é o Wilshire 5000 Total Market Index. Outros exemplos de índices de base ampla incluem o S&P 500 Index, o Russell 3000 Index, o AMEX Major Market Index e o NASDAQ Composite Index.

Compreendendo os índices de base ampla

Um índice é uma ferramenta usada para rastrear o desempenho em uma cesta de ações. A metodologia usada para calcular um índice pode variar, mas o objetivo final de cada um é ter um benchmark para visualizar os movimentos de preços médios do grupo ao longo de um período de tempo. Os investidores que desejam o máximo benefício da diversificação podem investir em títulos incluídos em um índice ou em outros produtos financeiros – como alguns fundos de índice – compostos por ações do índice.

Os títulos baseados em índices de base ampla, como os fundos de índice, permitem que os investidores possuam efetivamente a mesma cesta de ações contida em um índice importante, ao mesmo tempo que comprometem quantidades relativamente pequenas de capital. Um exemplo é o ETF chamado SPDR S&P 500 Trust (SPY), que possui os mesmos quinhentos nomes do Índice S&P 500. Os investidores podem comprar e vender ações da SPY como se estivessem comprando e vendendo ações. Cada ação representa a participação nos componentes do Índice S&P 500, mas o custo de cada ação é uma fração do custo de comprar todas as quinhentas ações de uma só vez.

Exemplos de índices de base ampla

O Dow Jones Industrial Average, que é mencionado regularmente por comentaristas de notícias que cobrem o mercado de ações, tem um dos menores números de ações entre os índices de base ampla. É também o segundo índice mais antigo do mercado dos Estados Unidos, depois do Dow Jones Transportation Average (DJTA). Embora a média de transporte (inicialmente conhecida como Dow Jones Railroad Average) tenha sido publicada pela primeira vez em 1884, a média industrial não foi calculada até 1896.

A parte “Industrial” do nome é amplamente histórica, já que muitos dos componentes modernos têm pouco a ver com a indústria pesada do final do século XIX. Foi inicialmente concebido pelo   editor do Wall Street Journal e cofundador da Dow Jones & Company, Charles Dow,  e agora é propriedade da S&P Dow Jones Indices, que é majoritariamente controlada pela S&P Global.

A média industrial é a mais conhecida das Médias Dow, que têm o nome de Dow e um de seus sócios, o estatístico Edward Jones.  Embora projetado para refletir a força da economia dos EUA, o desempenho do índice é fortemente influenciado por empresas globais e relatórios econômicos, bem como eventos políticos nacionais e estrangeiros. Guerra, terrorismo e desastres naturais podem impactar o Dow também.

Wilshire Associates, uma empresa de gestão de investimentos, iniciou o Wilshire 5000 Total Market Index em 1974, nomeando-o pelo número aproximado de emissões que incluía na época. Ele foi renomeado como “Dow Jones Wilshire 5000” em abril de 2004, depois que a Dow Jones & Company assumiu a responsabilidade por seu cálculo e manutenção. Em 31 de março de 2009, o índice voltou ao nome Wilshire 5000 quando a Wilshire Associates encerrou seu negócio com a Dow Jones.

Enquanto o Wilshire 5000 Total Market Index tinha cerca de 5.000 ações, a lista encolheu para incluir cerca de 3.500 ações hoje.  Como o S&P 500, o índice é calculado usando uma metodologia ponderada de valor de mercado, o que significa que empresas maiores terão um maior influência no desempenho do índice em comparação com os  menores.O Dow Jones Industrial Average, por outro lado, é ponderado pelo preço e as ações com preços mais altos têm mais influência no índice em comparação com as ações com preços baixos.