(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio.)
As ações da Intel Corp. (INTC) caíram mais de 5% desde a divulgação dos resultados do segundo trimestre em 26 de julho. Pior ainda, as ações caíram mais de 13% desde 1º de junho, enquanto o S&P 500 subiu mais de 3%. Mas as coisas devem melhorar para a fabricante de chips, à medida que as perspectivas para seus negócios continuam se fortalecendo. Os analistas têm aumentado constantemente suas estimativas para a empresa, enquanto as ações estão subindo quase 15% em relação ao seu preço atual, em torno de US $ 49,50.
A empresa relatou resultados melhores do que o esperado em 26 de julho, com ganhos superando as estimativas em quase 7,5% e receita superando 1%. Mas as ações despencaram apesar do big beat, com os investidores preocupados com a queda das margens brutas e o atraso de um novo chip.
Melhorando o Outlook
Dados INTC por YCharts
Desde o relatório dos resultados, os analistas aumentaram suas perspectivas de lucros para o terceiro trimestre, aumentando as estimativas em quase 7%, e agora prevêem que os lucros no próximo trimestre aumentem quase 14%. Enquanto isso, as estimativas de receita também aumentaram cerca de 3% e são vistas aumentando em mais de 12%.
As previsões para o ano inteiro também estão subindo, com analistas aumentando as perspectivas de lucros para 2018 em quase 4%. Os ganhos agora estão previstos para aumentar em mais de 20%. Enquanto isso, as estimativas de receita também aumentaram, crescendo quase 2%, e aumentaram quase 11% no ano.
Avaliação barata
As ações da Intel estão agora sendo negociadas em uma de suas avaliações mais baixas com base em um múltiplo de ganhos futuros de um ano desde o início de 2015. As ações estão sendo negociadas atualmente a apenas 11,2 vezes as estimativas de ganhos de 2019 de $ 4,25.
Dados do gráfico fundamental por YCharts
Um aumento de 15%
Os analistas veem as ações subindo quase 15%, para um preço-alvo médio de cerca de US $ 56,90. Mas esse preço-alvo caiu quase 5% nas últimas semanas, ante US $ 59,60.
Melhorando os Técnicos
O gráfico técnico também sugere que as ações da Intel irão subir nas próximas semanas. Há uma lacuna técnica criada no gráfico quando as ações caíram acentuadamente após os resultados trimestrais. As ações agora parecem estar em processo de preencher essa lacuna e, caso isso aconteça, as ações podem subir para cerca de US $ 52, uma alta de mais de 5%.
O declínio acentuado da Intel após os resultados trimestrais no final de julho pode ter sido severo, apesar da grande queda tanto na linha superior quanto na linha inferior. Mas, com as perspectivas para a empresa melhorando para o balanço do ano, pode ser um estoque difícil de segurar.
Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático de longa duração e ativamente administrado da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.