Investidor institucional

O que é um investidor institucional?

Um investidor institucional é uma empresa ou organização que investe dinheiro em nome de outras pessoas. Fundos mútuos, pensões e seguradoras são exemplos. Os investidores institucionais geralmente compram e vendem blocos substanciais de ações, títulos ou outros títulos e, por esse motivo, são considerados as baleias de Wall Street. O grupo também é visto como mais sofisticado do que o investidor de varejo médio e, em alguns casos, está sujeito a regulamentações menos restritivas.

Investidor institucional explicado

Um investidor institucional compra, vende e gerencia ações, títulos e outros títulos de investimento em nome de seus clientes, clientes, membros ou acionistas. De modo geral, existem seis tipos de investidores institucionais: fundos patrimoniais, bancos comerciais, fundos mútuos, fundos de hedge, fundos de pensão e seguradoras. Os investidores institucionais enfrentam menos regulamentações de proteção em comparação com os investidores médios porque se presume que a multidão institucional tem mais conhecimento e é mais capaz de se proteger. 

Os investidores institucionais têm os recursos e o conhecimento especializado para pesquisar extensivamente uma variedade de oportunidades de investimento não abertas a investidores de varejo. Como as instituições estão movimentando as maiores posições e são a maior força por trás da oferta e da demanda nos mercados de títulos, elas realizam uma alta porcentagem de transações nas principais bolsas e influenciam muito os preços dos títulos.

Uma vez que os investidores institucionais podem movimentar os mercados, os investidores de varejo geralmente pesquisam os registros regulatórios dos investidores institucionais junto à Securities and Exchange Commission (SEC) para determinar quais títulos os investidores de varejo devem comprar pessoalmente. Em outras palavras, alguns investidores tentam imitar a compra da multidão institucional, assumindo as mesmas posições do chamado “dinheiro inteligente”.

Investidores de varejo x investidores institucionais

Os investidores institucionais e de varejo atuam em diversos mercados, como títulos, opções, commodities, câmbio, contratos futuros e ações. No entanto, devido à natureza dos títulos e à maneira como as transações ocorrem, alguns mercados são principalmente para investidores institucionais, e não para investidores de varejo. Os exemplos de mercados principalmente para investidores institucionais incluem os swaps e os mercados a prazo. 

Os investidores de varejo normalmente compram e vendem ações em lotes de 100 ações ou mais; os investidores institucionais são conhecidos por comprar e vender em transações em bloco de 10.000 ações ou mais. Por causa dos maiores volumes e tamanhos de comércio, os investidores institucionais às vezes evitam comprar ações de empresas menores por dois motivos. Em primeiro lugar, o ato de comprar ou vender grandes blocos de ações pequenas e pouco negociadas pode criar desequilíbrios repentinos de oferta e demanda que aumentam ou baixam os preços das ações.

Além disso, os investidores institucionais geralmente evitam adquirir uma alta porcentagem da propriedade da empresa porque a prática de tal ato pode violar as leis de valores mobiliários. Por exemplo, fundos mútuos, fundos fechados e fundos negociados em bolsa (ETFs) que são registrados como fundos diversificados são restritos quanto à porcentagem dos títulos com direito a voto de uma empresa que os fundos podem possuir.

The Bottom Line

Os investidores institucionais são os peixes grandes em Wall Street e podem movimentar os mercados com suas grandes transações em bloco. O grupo é geralmente considerado mais sofisticado do que a multidão do varejo e frequentemente sujeito a menos supervisão regulatória. Os investidores institucionais geralmente não estão investindo seu próprio dinheiro, mas tomando decisões de investimento em nome de clientes, acionistas ou clientes.