Quando a volatilidade atinge Wall Street, muitos investidores ficam preocupados com seus portfólios. No entanto, uma desaceleração do mercado pode muitas vezes ser uma oportunidade de adquirir mais ações de empresas valiosas a preços de pechincha, contanto que você esteja investindo em ações que possam levá-lo a um mercado imprevisível.
Esse tipo de investimento, que pode ajudar seu portfólio a enfrentar as mudanças do mercado sem perder muito valor, é conhecido como investimento defensivo.
Aprenda que tipo de investimentos fazer para construir um portfólio de ações (ações), mantendo algum isolamento das flutuações de preço em um mercado volátil.
Ações com fortes rendimentos de dividendos
Se estiver fazendo investimentos defensivos, você desejará encontrar ações com:
- Ganhos fortes
- Uma boa relação de distribuição de dividendos e rendimento de dividendos confiáveis
Para encontrá-los, você pode comparar o rendimento de dividendos ao título do Tesouro dos Estados Unidos relativamente livre de risco. Essa taxa é freqüentemente considerada uma referência para encontrar ações valiosas que pagam dividendos.
Os títulos do Tesouro costumam ser chamados de “livres de risco” porque o governo dos Estados Unidos sempre pode aumentar os impostos ou vender ativos para pagar sua dívida.
Quando o rendimento de dividendos de uma ação é igual ao de um título do Tesouro, geralmente é mais inteligente possuir as ações. Você obtém mais dinheiro com o rendimento de dividendos por causa do tratamento fiscal favorável e dos ganhos de capital gerados com o aumento do preço das ações.
Isso protege você durante um mercado em baixa. À medida que o preço das ações cai, o rendimento do dividendo aumenta porque o dividendo em dinheiro é uma porcentagem maior do preço de compra de cada ação.
- A $ 100 por ação, uma ação com um dividendo de $ 2 teria um rendimento de 2%.
- A $ 50 por ação, o mesmo dividendo de $ 2 teria um rendimento de dividendos de 4%.
Em meio a um crash do mercado, em algum ponto o rendimento dos dividendos torna-se tão alto que os investidores com excesso de liquidez frequentemente invadem o mercado, comprando as ações e elevando o preço. É por isso que você normalmente vê menos danos às ações com alto pagamento de dividendos durante a baixa dos mercados.
Não há garantia de que os dividendos aumentem ou permaneçam iguais. Se os lucros de uma empresa diminuem, os dividendos podem ser cortados ou a empresa pode ir à falência ou dissolver-se.
Produtos básicos para o consumidor e ações da Blue Chip
A estratégia central de investir em ações é comprar empresas com os maiores ganhos de valor presente líquido ao preço mais atraente possível. Em tempos de crise econômica, a estabilidade dos lucros é extremamente importante.
As ações mais estáveis são geralmente aquelas com vantagens competitivas duráveis. Eles produzem ou vendem produtos básicos de consumo, como:
- Enxaguatório bucal e creme dental
- Papel higiênico e lenços faciais
- Fraldas
- Detergentes e sabonete
- Cereais, leite e outros alimentos básicos para o café da manhã
- Insulina, aspirina e outros medicamentos comuns
Por pior que esteja a economia, é duvidoso que alguém pare de escovar os dentes ou de lavar a roupa. Isso significa que é improvável que essas empresas fechem as portas, mesmo durante uma retração do mercado.
Essas empresas costumam ser conhecidas como ações de primeira linha e muitas delas compõem o Dow Jones Industrial Average. Eles costumam ter capitalizações de mercado extremamente grandes e incluem nomes familiares, como:
- 3M
- Coca Cola
- IBM
- McDonald’s
- Pfizer
- Walmart
Empresas com programas de recompra de ações
Algumas empresas recompram regularmente grandes quantidades de suas próprias ações. Em um mercado em queda, isso pode ajudar a reduzir a pressão porque, à medida que as ações são vendidas, a própria empresa frequentemente fica parada com o talão de cheques aberto.
Se as ações se tornarem subavaliadas, os acionistas de longo prazo se beneficiarão com essas recompras. A empresa é capaz de reduzir o total de ações em circulação muito mais rapidamente como resultado de um preço mais baixo das ações, o que aumenta o lucro futuro por ação e os dividendos em dinheiro para as ações restantes.
Quando as coisas mudam, as ações se recuperam porque as ações restantes recebem um impulso maior.
Negociação de ações a avaliações razoáveis
Se você comprar apenas uma cesta diversificada de ações que tradicionalmente têm características associadas ao investimento em valor, as chances são boas de que você sairá dos destroços ileso no longo prazo. Investir em valor inclui buscar ações com
- Preço baixo para taxas de lucro
- Preço baixo para taxas de reserva
- Preço baixo para taxas de vendas
- Operações diversificadas
- Balanços conservadores
Investimento em valor e fundos mútuos
Se você não tem a capacidade de fazer uma análise profunda dos fatores acima, é melhor ter ampla diversificação em sua carteira de ações.
Para a maioria dos investidores sem experiência, o investimento em valor é mais bem alcançado por meio de um fundo de índice de baixo custo que investe em ações de várias empresas ao mesmo tempo.
Se você já tem um bom fundo de índice blue-chip, também pode considerar adicionar ao seu portfólio
- Investimentos internacionais, por meio de um fundo mútuo global de baixo risco ou fundo de índice
- Título substancial ou componente de renda fixa
Embora isso possa diminuir seus retornos nas décadas subsequentes do que investir apenas em ações, pode fornecer uma grande estabilidade ao seu portfólio ao equilibrar suas perdas durante um mercado volátil.
The Balance não fornece serviços e consultoria tributária, de investimento ou financeiro. As informações são apresentadas sem levar em consideração os objetivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.