Investimento Imobiliário

O que é investimento imobiliário?

Imóveis para investimento são imóveis que geram receita ou são destinados a fins de investimento e não como residência principal. É comum que os investidores possuam vários imóveis, um dos quais serve como residência principal, enquanto os outros são usados ​​para gerar receita de aluguel e lucros por meio da valorização do preço. As implicações fiscais para imóveis de investimento são frequentemente diferentes daquelas para imóveis residenciais.

Compreendendo o investimento imobiliário

Os imóveis de investimento podem oferecer oportunidades de ganhos financeiros aos investidores. Possuir propriedades de investimento pode ajudar a construir riqueza, aumentar a receita e ajudar a diversificar uma carteira de investimentos. Embora existam muitos tipos de propriedades no mercado imobiliário, principalmente, a maioria das propriedades pode ser dividida em duas classificações.

residencial

Os bens imóveis de investimento podem incluir terrenos e propriedades residenciais. Os investimentos residenciais geralmente envolvem casas, moradias e condomínios. As propriedades residenciais podem ser unidades multifamiliares ou unifamiliares.

Comercial

Um investimento em imóveis comerciais pode envolver a propriedade de lojas de varejo, edifícios de escritórios ou instalações de armazenamento e depósitos. O investimento em imóveis comerciais é normalmente mais complexo e caro do que os investimentos residenciais. Os arrendamentos de propriedades comerciais podem ser mais longos que um contrato de aluguel residencial. Tanto os custos quanto a lucratividade são geralmente medidos por metro quadrado.

Benefícios para investimento imobiliário

Os benefícios de investir em imóveis são inúmeros e podem variar dependendo do objetivo do investidor. Quanto dinheiro investir em um imóvel pode depender da tolerância ao risco do investidor. Além disso, é importante considerar o horizonte de tempo de um investidor ao fazer uma compra ou investimento tão grande. 

Alguns investidores investem em imóveis para diversificar seu dinheiro fora do mercado de ações. Outros investidores querem que seu dinheiro seja investido em ativos físicos em vez de títulos, como ações ou títulos. Dois dos principais benefícios de investir em imóveis, tanto residenciais quanto comerciais, incluem:

Valorização do capital

As propriedades de investimento podem realizar ganhos de capital para os investidores devido aos aumentos do valor da propriedade ao longo do tempo. Um ganho de capital é um lucro que resulta da diferença entre o preço de compra original e o preço de venda da propriedade. É claro que os investidores só podem realizar o ganho de capital depois de vendê-lo. 

No entanto, os preços aumentaram dramaticamente nas últimas décadas, à medida que a demanda por moradias aumentou. Tanto a oferta quanto a demanda desempenham um papel na obtenção de ganhos de capital imobiliários. Se houver menos propriedades em uma região geográfica ou menos oferta, os preços das propriedades tendem a se valorizar – todo o resto sendo igual.

Renda

Muitos investidores compram imóveis pelo fluxo constante de renda que eles fornecem. Quer se trate de uma propriedade residencial ou comercial, os locatários ou ocupantes pagam ao proprietário todos os meses até que o contrato de locação expire. Esse fluxo de receita pode oferecer uma renda estável para aposentados e outros que procuram uma fonte alternativa de renda além da renda de títulos de investimento, como títulos ou ações. A renda imobiliária também pode atuar como hedge ou proteção contra desacelerações do mercado de ações e aumento dos preços dos bens de consumo.

Maneiras de gerenciar os bens imóveis de investimento

Aproveitar o investimento imobiliário pode seguir vários caminhos. Um investidor pode ingressar em um grupo de investimento imobiliário que reúne seus fundos para adquirir propriedades. O proprietário ou proprietários de propriedades de investimento podem contratar administradores de imóveis para supervisionar a manutenção diária e a coleta de aluguel de um imóvel ou de um portfólio inteiro.

Um investidor imobiliário também pode procurar servir no lado do empréstimo ou financiamento de projetos com uma expectativa de retorno do investimento. Por exemplo, os investidores podem ser os credores por trás dos empréstimos de dinheiro duro para imóveis. Nesse caso, o mutuário provavelmente pagará taxas de juros mais altas para receber os fundos e precisará pagar o empréstimo rapidamente. O credor pode concordar com o empréstimo na esperança de apropriar-se do imóvel caso o tomador do empréstimo fique inadimplente, especialmente se o imóvel tiver potencial para maior valor de revenda.

Os bens imóveis de investimento podem assumir a forma de um pedaço de propriedade em mau estado ou subdesenvolvido que é remodelado com a intenção de alugar o espaço para um retorno a longo prazo. O proprietário do imóvel pode buscar financiamento para cobrir os custos de melhoria do imóvel e torná-lo mais atraente para os inquilinos.

Um investidor imobiliário pode adquirir uma propriedade com base na expectativa de que a demanda por espaço aumentará devido a fatores externos. Novas atrações, como uma arena esportiva ou desenvolvimento de infraestrutura, como uma extensão de rodovia, podem tornar as propriedades vizinhas altamente desejáveis. Por exemplo, um investidor imobiliário pode comprar um imóvel comercial ao lado do local para um novo teatro em construção. A suposição é que haveria um aumento do tráfego de pedestres passando pela propriedade adquirida, o que tornaria o local uma escolha privilegiada para os varejistas. O aumento da demanda poderia fornecer ao proprietário a oportunidade de também aliviar os preços dos aluguéis.

Riscos para investimento imobiliário

Os imóveis podem envolver uma quantidade significativa de capital inicial e dívida na forma de empréstimos bancários. Além disso, não fornece um ganho financeiro imediato, o que significa que pode levar muitos anos para obter lucro ou recuperar o investimento inicial.

A desaceleração econômica pode causar dificuldade em encontrar inquilinos, especialmente com propriedades comerciais. Se as empresas estão fechando as portas ou perdendo dinheiro, elas podem não conseguir pagar o aluguel. Em uma recessão, pode ser muito difícil encontrar inquilinos para propriedades comerciais. Como resultado, o proprietário teria que pagar pela manutenção da propriedade e quaisquer pagamentos de hipoteca ao banco pela compra da propriedade.

Também existem riscos para investir em propriedades residenciais. Podem surgir situações difíceis com a gestão dos inquilinos. Aumentos de custos para renovação ou reparos podem ocorrer, o que pode ser necessário para o investidor comprometer fundos adicionais. Os inquilinos sempre podem ter uma emergência no meio da noite, o que pode levar a mais tempo gasto no gerenciamento da propriedade.

A boa notícia é que os investidores imobiliários podem contratar um administrador de imóveis para administrar e supervisionar os reparos e a cobrança do pagamento do aluguel. No entanto, o custo de um administrador de propriedade irá corroer a renda mensal recebida, o que se traduzirá em um tempo maior antes que a propriedade gere lucro e o investidor receba o investimento inicial de volta.