Investimentos de curto prazo

O que são investimentos de curto prazo?

Os investimentos de curto prazo, também conhecidos como títulos negociáveis ​​ou investimentos temporários, são aqueles que podem ser facilmente convertidos em dinheiro, normalmente em 5 anos. Muitos investimentos de curto prazo são vendidos ou convertidos em dinheiro após um período de apenas 3-12 meses. Alguns exemplos comuns de investimentos de curto prazo incluem CDs, contas do mercado monetário, contas de poupança de alto rendimento, títulos do governo e títulos do Tesouro. Normalmente, esses investimentos são ativos ou veículos de investimento de alta qualidade e alta liquidez.

Os investimentos de curto prazo também podem se referir especificamente a ativos financeiros – de tipo semelhante, mas com alguns requisitos adicionais – que são de propriedade de uma empresa. Registrados em uma conta separada
e listados na seção de ativo circulante do balanço patrimonial da empresa, são investimentos que uma empresa fez e que se espera sejam convertidos em caixa dentro de um ano.

Como funcionam os investimentos de curto prazo

O objetivo de um investimento de curto prazo – para empresas e investidores individuais / institucionais – é proteger o capital e, ao mesmo tempo, gerar um retorno semelhante a um fundo de índice de títulos do Tesouro ou outro benchmark semelhante.

As empresas com forte posição de caixa terão uma conta de investimentos de curto prazo em seu balanço patrimonial. Como resultado, a empresa pode investir o excesso de caixa em ações, títulos ou equivalentes de caixa para ganhar juros mais elevados do que o que seria ganho com uma conta de poupança normal.

Existem dois requisitos básicos para uma empresa classificar um investimento como de curto prazo. Primeiro, deve ser líquido, como uma ação listada em uma importante bolsa de valores que é negociada com frequência ou títulos do Tesouro dos Estados Unidos. Em segundo lugar, a administração deve ter a intenção de vender o título dentro de um período relativamente curto, como 12 meses. Títulos de dívida negociáveis, também conhecidos como “papéis de curto prazo”, com vencimento em um ano ou menos, como letras do Tesouro dos EUA e papel comercial, também contam como investimentos de curto prazo.

Os títulos de capital negociáveis ​​incluem investimentos em ações ordinárias e preferenciais. Os títulos de dívida negociáveis ​​podem incluir títulos corporativos – ou seja, títulos emitidos por outra empresa – mas também precisam ter datas de vencimento curtas e devem ser negociados ativamente para serem considerados líquidos.

Exemplos de investimentos de curto prazo

Alguns investimentos e estratégias comuns de curto prazo usados ​​por empresas e investidores individuais incluem:

• Certificados de depósito (CDs): esses depósitos são oferecidos pelos bancos e geralmente pagam uma taxa de juros mais alta porque prendem o dinheiro por um determinado período. Eles são segurados pela FDIC de até $ 250.000.
• Contas do mercado monetário: os retornos sobre essas contas seguradas pela FDIC serão superiores aos das contas de poupança, mas exigem um investimento mínimo. Lembre-se de que as contas do mercado monetário são diferentes dos fundos mútuos do mercado monetário, que não são segurados pelo FDIC.
• Títulos do Tesouro: Há uma variedade desses títulos emitidos pelo governo, como notas, letras, notas de taxa flutuante e Títulos do Tesouro Protegidos contra a Inflação (TIPS).
• Fundos de obrigações: oferecidos por gestores de ativos profissionais / empresas de investimento, esses fundos são melhores por um período de tempo mais curto e podem oferecer retornos melhores do que a média para o risco. Esteja ciente das taxas.
•  Títulos municipais: Esses títulos, emitidos por agências governamentais locais, estaduais ou não federais, podem oferecer rendimentos mais elevados e vantagens fiscais, pois geralmente são isentos de imposto de renda.
• Empréstimo ponto a ponto (P2P): o excesso de dinheiro pode ser colocado em jogo por meio de uma dessas plataformas de empréstimo que combinam mutuários com credores.
• Roth IRAs: para indivíduos, esses veículos podem oferecer flexibilidade e uma variedade de opções de investimento. As contribuições, mas não os ganhos, para Roth IRAs podem ser retiradas a qualquer momento, sem multa ou impostos devidos.

Exemplo da vida real de investimentos de curto prazo

Em sua declaração trimestral de 31 de março de 2018, a Microsoft Corp. informou ter US $ 135 bilhões em investimentos de curto prazo em seu balanço patrimonial. O maior componente foram os títulos do governo e de agências dos EUA, que totalizaram US $ 108 bilhões. Isso foi seguido por notas / títulos corporativos no valor de $ 6,1 bilhões, títulos de governos estrangeiros no valor de $ 4,7 bilhões, títulos lastreados em hipotecas / ativos em $ 3,8 bilhões, certificados de depósito (CDs) no valor de $ 2 bilhões e títulos municipais em $ 269 milhões.

A Apple Inc. também possuía investimentos de curto prazo, listados como títulos negociáveis, de $ 254 bilhões em 31 de março de 2018. Os dois principais investimentos eram títulos corporativos, que representavam $ 138 bilhões, e títulos do Tesouro dos EUA / agências, que eram $ 62,3 bilhões. O investimento da empresa em papel comercial foi de US $ 17,4 bilhões e os fundos mútuos foram de US $ 800 milhões. A Apple também tinha títulos do governo não-americano de US $ 8,2 bilhões e certificados / depósitos a prazo de US $ 7,3 bilhões. Os títulos lastreados em hipotecas / ativos ficaram em US $ 20 bilhões e os títulos municipais em US $ 973 milhões, completando seus investimentos de curto prazo.