Para os investidores que sobreviveram a uma ou mais desacelerações importantes do mercado, algumas lições foram aprendidas. Algumas empresas não apenas sobrevivem a essas crises, mas também lucram muito com elas. Por que certas empresas de investimento se saem melhor do que outras e sobrevivem às ondas do mercado?
As empresas de sucesso têm uma filosofia de investimento de longo prazo e seguem essa filosofia. Eles também têm uma forte estratégia de investimento que formalizam em seus produtos e entendem que, embora assumir alguns riscos faça parte do jogo, uma abordagem disciplinada e constante garante o sucesso a longo prazo. Uma vez que as principais ferramentas de empresas de investimento bem-sucedidas sejam compreendidas, elas podem ser facilmente adotadas por investidores individuais para se tornarem bem-sucedidas. Ao adotar algumas de suas estratégias, você pode investir como os profissionais.
Força na estratégia
Determine uma forte filosofia de investimento antes de considerar qualquer estratégia de investimento. Uma filosofia de investimento é a base para políticas e procedimentos de investimento e, em última instância, planos de longo prazo. Em suma, uma filosofia de investimento é um conjunto de crenças centrais a partir das quais todas as estratégias de investimento são desenvolvidas. Para que uma filosofia de investimento seja sólida, ela deve ser baseada em expectativas e suposições razoáveis de como as informações históricas podem servir como uma ferramenta para uma orientação de investimento adequada.
Por exemplo, a filosofia de investimento “vencer o mercado todos os anos” é uma meta positiva, mas é muito vaga e não incorpora princípios sólidos. Também é importante para uma filosofia de investimento sólida definir horizontes de tempo de investimento, classes de ativos nas quais investir e orientação sobre como responder à volatilidade do mercado ao mesmo tempo que adere aos seus princípios de investimento. Uma filosofia sólida de investimento de longo prazo também mantém as empresas de sucesso no caminho certo com essas diretrizes, em vez de perseguir tendências e tentações.
Uma vez que cada filosofia de investimento é desenvolvida para se adequar à empresa de investimento, ou talvez ao investidor individual, não há procedimentos padrão para redigir uma. Se você está desenvolvendo uma filosofia de investimento pela primeira vez e deseja investir como um profissional, certifique-se de cobrir os seguintes tópicos:
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Defina suas crenças
essenciais As crenças mais básicas e fundamentais são descritas com relação ao motivo e ao propósito das decisões de investimento. -
Horizontes de tempo
Embora os investidores devam sempre planejar horizontes de longo prazo, uma boa filosofia deve delinear seu período de tempo mais exato. -
Risco
Defina claramente como você aceita e mede o risco. Ao contrário de investir em uma conta de poupança, a regra fundamental de investir é o conceito de risco / recompensa de aumentar seus retornos esperados com maior risco. -
Alocação e diversificação de ativos
Defina claramente suas crenças centrais sobre alocação e diversificação de ativos, sejam elas ativas ou passivas, táticas ou estratégicas, fortemente focadas ou amplamente diversificadas. Esta parte de sua filosofia será a força motriz no desenvolvimento de suas estratégias de investimento e construirá uma base para a qual retornar quando suas estratégias precisarem ser redefinidas ou ajustadas.
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O segredo do sucesso
As empresas de sucesso também implementam fundos de produtos que refletem suas filosofias e estratégias de investimento. Uma vez que a filosofia impulsiona o desenvolvimento das estratégias, as estratégias de investimento do estilo principal, por exemplo, são geralmente as mais comuns nas linhas de produtos mais bem-sucedidas e também devem fazer parte de um plano individual. As participações ou estratégias principais têm múltiplas interpretações, mas geralmente as estratégias principais de ações e títulos tendem a ser fundos de grande capitalização, blue chip e grau de investimento que refletem o mercado geral.
As empresas bem-sucedidas também limitam sua capacidade de fazer grandes apostas no setor em seus produtos principais. Embora isso possa limitar o potencial de alta ao fazer a aposta certa no setor, as apostas direcionais podem ajudar a adicionar volatilidade significativa a um fundo.
Ao definir uma estratégia de investimento, siga uma disciplina rígida. Por exemplo, ao definir uma estratégia central, não persiga tendências, embora os investidores possam ter definido estratégias de momentum que são incorporadas ao plano geral de investimento.
Delineando uma Estratégia
Ao delinear uma estratégia de investimento sólida, as seguintes questões devem ser consideradas.
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Horizonte de tempo
Um erro comum para a maioria dos investidores individuais é que seu horizonte de tempo termina quando eles se aposentam. Na realidade, pode ir muito além da aposentadoria e até da vida, se você estiver economizando para a próxima geração. As estratégias de investimento devem se concentrar no horizonte de longo prazo de sua carreira de investidor, bem como no tempo para investimentos específicos. -
Alocação de ativos
Isso ocorre quando você define claramente qual será sua alocação de destino. Se esta for uma estratégia tática, intervalos de alocações devem ser definidos, se de natureza estratégica. Por outro lado, linhas rígidas precisam ser traçadas com planos específicos para reequilibrar quando os mercados mudam. As empresas de investimento bem-sucedidas seguem diretrizes rígidas ao fazer o rebalanceamento, especialmente em planos estratégicos. Os indivíduos, por outro lado, muitas vezes cometem o erro de se desviar de suas estratégias quando os mercados se movem bruscamente. -
Risco vs. Retorno
Defina claramente sua tolerância ao risco. Este é um dos aspectos mais importantes de uma estratégia de investimento, uma vez que risco e retorno têm uma relação estreita e duradoura. Quer você meça em relação a um benchmark ou a um desvio padrão absoluto do portfólio, mantenha seus limites predeterminados.
Elaborando os detalhes
As estratégias de investimento definem partes específicas de um plano geral. Os investidores bem-sucedidos não conseguem vencer o mercado 100% das vezes, mas podem avaliar suas decisões de investimento com base em sua adequação à estratégia de investimento original.
Depois de ter sobrevivido a alguns ciclos de mercado, você pode potencialmente começar a ver padrões de empresas de investimento populares ou populares obtendo ganhos sem precedentes. Esse foi um fenômeno durante o boom de investimentos em tecnologia da Internet. As ações de empresas de tecnologia atingiram níveis de estrelas do rock e os investidores – institucionais e pessoais – acumularam fundos. Infelizmente, para algumas dessas empresas, o sucesso durou pouco, pois esses ganhos extraordinários eram injustificados. Muitos investidores se desviaram de suas estratégias de investimento iniciais para buscar maiores retornos. Não tente rebater home runs. Concentre-se nos acertos básicos.
Isso significa que tentar vencer o mercado em uma aposta remota não é apenas difícil, mas também leva a um nível de volatilidade que não agrada os investidores no longo prazo. Os investidores individuais costumam cometer erros, como usar muita alavancagem quando os mercados estão subindo e se afastar dos mercados quando eles estão caindo. Remover os preconceitos humanos aderindo a uma abordagem definida e focando em vitórias de curto prazo é uma ótima maneira de moldar sua estratégia de investimento como os profissionais.
The Bottom Line
Receber sugestões de investidores profissionais de sucesso é a maneira mais fácil de evitar erros comuns e manter o foco. A definição de uma filosofia de investimento sólida prepara o terreno para investidores profissionais e individuais, assim como uma base sólida em uma casa. Construir a partir dessa base para formar estratégias de investimento cria direções fortes, definindo os caminhos a seguir.
Investir como os profissionais também significa evitar a tentação de desviar-se de sua filosofia e estratégias de investimento e tentar superar o desempenho por grandes margens. Embora isso possa ser feito ocasionalmente, e algumas empresas tenham feito no passado, é quase impossível vencer os mercados por grandes margens de forma consistente. Se você pode moldar seus planos e metas de investimento como aquelas empresas de investimento de sucesso, pode investir como os profissionais.