A Jana Partners do bilionário Barry Rosenstein submeteu seus arquivos 13F do quarto trimestre de 2017 à SEC, e agora os analistas estão examinando os documentos para descobrir como o gigante bilionário dos investimentos transferiu seus ativos e participações nos meses finais do ano passado.
A Jana Partners encerrou 2017 com um total de 43 participações, conforme relatado por seu 13F, de acordo com a Nasdaq.com. Dessas posições, 12 foram adicionadas no último trimestre do ano. Dezesseis posições tiveram um aumento ao longo do quarto trimestre, enquanto 25 diminuíram.
O total de 43 posições inclui também 14 posições totalmente vendidas no trimestre anterior. Entre as compras mais significativas de Rosenstein no quarto trimestre estão Facebook (FB), Comcast (CMCSA) e Teva Pharmaceutical Industries (TEVA).
Novas posições em PTC, Facebook e Comcast
Das 12 novas posições de Rosenstein no quarto trimestre, a maior compra foi para a empresa de software PTC Inc. (PTC). Jana comprou mais de 1,4 milhões de ações da PTC nesse período de três meses.
O Facebook foi a quarta maior nova compra da Jana Partners, com um total de 473.526 ações adquiridas em 31 de dezembro de 2017.
A Comcast seguiu isso, enquanto Jana acumulava uma participação de mais de 2,1 milhões de ações avaliadas em US $ 84 milhões. O fundo comprou mais de US $ 69 milhões em ações da Teva, representando mais de 3,5 milhões de ações.
A Teva foi popular de forma mais ampla no quarto trimestre. A Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, revelou participações de mais de US $ 300 milhões na empresa farmacêutica, o que gerou um rápido aumento no preço das ações com o lançamento de 13Fs. (Veja também: Fundos de Hedge Aposta em Ações do Consumidor Discricionário: Arquivos 13F.)
As maiores posições são EQT e Zimmer
As maiores participações de Rosenstein são as empresas de energia EQT Corp. (EQT), Zimmer Biomet Holdings (ZBH) e Tiffany & Co (TIF). Sua empresa possui mais de $ 463 milhões em ações da EQT, mais de $ 453 milhões em ações da Zimmer e perto de $ 388 milhões em ações da Tiffany. As 12 novas posições adicionadas no quarto trimestre não chegam perto de superar essas três participações líderes.
O portfólio da Jana Partners é mais de 29% ponderado para consumidores cíclicos. As ações da indústria representam cerca de um quinto de suas participações, enquanto as empresas de energia respondem por cerca de 13%. O valor de mercado total das participações de Jana em 31 de dezembro de 2017 era de mais de US $ 3,5 bilhões.
As vendas notáveis no último trimestre de 2017 incluem a empresa de investimentos Altaba Inc. (AABA). O bilionário Barry Rosenstein vendeu ações no valor de mais de US $ 113 milhões ao longo dos três meses finais do ano, eliminando a posição no processo. (Veja também: A participação acionária da Citadel Advisors aumentou 18,2% no 4T: 13F.)
Os relatórios 13F não fornecem uma imagem completa das participações de uma empresa. Além disso, estão desatualizados quando chegam ao público, pois refletem as participações no final do trimestre anterior.