JD.com Traders Bet Stock cairá 12% com a queda dos ganhos

Publicado por Javier Ricardo

(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio.)


As ações da JD.com Inc. (JD) tiveram uma queda terrível de 46% em 2018, mas agora os comerciantes de opções estão apostando que as ações caem 12%.
A análise técnica também apóia a queda das ações nas próximas semanas. 


A razão para a perspectiva de baixa é o que se prevê ser um terceiro trimestre fraco para a empresa, quando os resultados forem divulgados em 19 de novembro. Os analistas vêm reduzindo suas previsões para a empresa nas últimas semanas, enquanto reduzem suas metas de preços.

Gráfico JD


Dados JD por YCharts

Apostas baixistas


O mercado de opções para o vencimento em 15 de março mostra que o número de apostas de baixa no preço de exercício de $ 22 supera as apostas de alta na taxa de 16 para 1, com 16.000 contratos de venda em aberto.
Um comprador dessas opções de venda precisaria que as ações caíssem 12%, para $ 19,85, para obter lucro. 

Gráfico Fraco


O gráfico também sugere quedas nas ações nas próximas semanas.
Atualmente, está caindo abaixo do suporte técnico em $ 22,80. O próximo nível de suporte no gráfico não viria até $ 20, uma queda de 11% em relação ao preço atual das ações, de cerca de $ 22,50. 

Estimativas de queda


Os analistas estão prevendo que os lucros cairão impressionantes 50% no terceiro trimestre, para US $ 0,11 por ação.
Isso apesar do aumento da receita em 22%, para US $ 15,4 bilhões. Mas essas estimativas caíram drasticamente nas últimas semanas. 


Pior ainda, é que os analistas vêem o lucro para o ano inteiro caindo 39%, para US $ 0,32 por ação em 2018. Enquanto isso, a receita deve subir 17%, para US $ 66,9 bilhões.
Essas estimativas têm diminuído continuamente desde setembro. 

Estimativas de JD EPS para gráfico do próximo ano fiscal


Estimativas de JD EPS para dados do próximo ano fiscal por YCharts


As estimativas de ganhos e receitas para o próximo ano e 2020 também estão caindo.
Como resultado, o preço médio alvo da ação caiu 35%, para US $ 34,74, e é provável que caia ainda mais. 


As ações continuam em dificuldades, e seu alto índice de PE de 2019 de 30 também não ajuda a situação atual das ações.
Para que o JD.com comece a crescer novamente, será necessário publicar resultados melhores do que o esperado e fornecer uma perspectiva positiva. 

Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático de longa duração e ativamente administrado da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.