(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio.)
As ações da Johnson and Johnson (JNJ) aumentaram 12% nos últimos três meses. Agora as ações da gigante farmacêutica podem subir, em mais 9% com base em análises técnicas.
A empresa apresentou resultados melhores do que o esperado no segundo trimestre, superando tanto os resultados financeiros quanto os superiores. O lucro chegou a US $ 2,10 por ação, quase 2% melhor do que as estimativas. A receita foi mais de 3% melhor, para US $ 20,8 bilhões, impulsionada pelo forte crescimento em seu negócio farmacêutico. Os resultados melhores do que o esperado ajudaram a desencadear a recente alta da ação. No entanto, a ação pode estar muito barata devido à sua avaliação histórica.
Dados JNJ por YCharts
Perto de um breakout técnico
As ações da Johnson and Johnson começaram a subir em alta no final de junho. Agora, a ação está em um nível de resistência técnica em torno de US $ 137. Se as ações subirem acima da resistência, elas podem aumentar para cerca de US $ 148,25. Isso representaria um aumento de 9% em relação ao preço atual de US $ 135,95. (Para saber mais, consulte também: Johnson & Johnson: A Dividend King .)
O índice de força relativa (RSI) tem tendência de alta, sugerindo que o momentum de alta está se movendo para as ações. Atualmente, o RSI não está indicando que as ações estão sobrecompradas, com uma leitura abaixo de 70, em cerca de 64. Também sugere que as ações têm mais espaço para subir.
Melhorar o crescimento
Um dos motivos pelos quais os investidores vêm comprando ações é a previsão de fortes ganhos e crescimento de receita para 2018. As estimativas de ganhos devem subir 11%, para US $ 8,14. Enquanto isso, as previsões de receita indicam um aumento de mais de 6%, para US $ 81,2 bilhões. Essas estimativas estão em alta desde o início do ano, quando as estimativas de lucro eram de US $ 7,84, com receita de US $ 80,5 bilhões.
O crescimento dos lucros deve continuar em 2019 e 2020, e a previsão é de aumentar cerca de 6% ao ano. Enquanto isso, estima-se que a receita continuará a crescer 3% em 2019 e mais de 4% em 2020. (Para mais informações, consulte também: Como a Johnson & Johnson se tornou um nome doméstico .)
Avaliação barata
Dados do gráfico fundamental por YCharts
A melhoria da perspectiva de lucros ajudou a reduzir a avaliação da empresa. As ações estão sendo negociadas atualmente a 15,7 vezes as estimativas de ganhos de 2019 de US $ 8,60. Desde 2015, as ações foram negociadas em uma faixa de 14 a 18 vezes o lucro futuro de um ano. A avaliação atual coloca as ações na extremidade inferior dessa faixa histórica.
Não há dúvida de que o crescimento voltou aos negócios de Johnson and Johnson. Se a empresa puder continuar apresentando bons resultados e superar as expectativas, as ações devem continuar subindo.
Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático de longa duração e ativamente administrado da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.