O que é a Lei de Proteção ao Proprietário?
O Homeowners Protection Act de 1998 é uma lei projetada para reduzir o pagamento desnecessário de seguro hipotecário privado (PMI) por proprietários de casas que podem não ser mais obrigados a pagá-lo. A Lei de Proteção aos Proprietários de Casa cobre todas as hipotecas residenciais privadas adquiridas depois de 29 de julho de 1999. A lei, também conhecida como Ato de Cancelamento do PMI, exige que os credores divulguem certas informações sobre o PMI.
A lei também estipula que o PMI deve ser encerrado automaticamente para os proprietários que acumularem o valor necessário de patrimônio em suas casas (e, portanto, não precisam mais ter comprado o PMI).
Principais vantagens
- O Homeowners Protection Act de 1998, às vezes também referido como Ato de Cancelamento de Seguros Hipotecários Privados (PMI), é uma lei projetada para reduzir o pagamento desnecessário de seguro hipotecário privado por proprietários de casas que podem não ser mais obrigados a pagá-lo.
- O seguro hipotecário privado pode ser removido assim que o mutuário pagar o suficiente do principal da hipoteca (geralmente quando o patrimônio líquido atingir 20%) ou quando o índice de empréstimo sobre valor (LTV) atingir 80%.
- No entanto, antes da Lei de Proteção ao Proprietário, muitos proprietários tinham problemas para cancelar seu seguro privado de hipotecas.
- De acordo com a Lei de Proteção ao Proprietário, o seguro hipotecário privado deve ser rescindido automaticamente para os proprietários que acumularem o valor necessário de patrimônio em suas casas; a lei também exige certas divulgações sobre seguro hipotecário privado e simplifica o processo de cancelamento, entre outras disposições.
Compreendendo a Lei de Proteção ao Proprietário
A maioria dos credores exige um pagamento inicial igual a aproximadamente 20% do preço de compra da casa. Esta norma tem como objetivo garantir que o mutuário tenha interesse financeiro suficiente na propriedade para continuar a fazer os pagamentos e – no caso de o mutuário não conseguir fazer os pagamentos da hipoteca – que o credor tenha capital suficiente disponível para cobrir os custos de execução do credor.
Se um mutuário não puder – ou optar por não fazê-lo – chegar a esse valor, o credor pode decidir que o empréstimo é um investimento arriscado e, como resultado, exigir que o comprador da casa contrate o PMI. No caso de um devedor deixar de pagar sua hipoteca – e sua casa for executada – o objetivo do PMI é fornecer proteção extra para o credor.
O Homeowners Protection Act não se aplica a empréstimos para Veterans Affairs (VA) ou Federal Housing Administration (FHA).
Um motivo adicional pelo qual um proprietário pode ser obrigado a adquirir a cobertura do PMI é se a hipoteca que o proprietário busca tiver uma alta relação empréstimo-valor (LTV).
O LTV é uma das medidas de risco que os credores usam ao subscrever uma hipoteca. O LTV divide o valor do empréstimo pelo valor da casa. A maioria das hipotecas com um índice de LTV superior a 80% exige que o mutuário tenha o PMI, porque é considerado mais provável que a hipoteca fique inadimplente.
Com o PMI, os proprietários são responsáveis pela compra de cobertura de seguro para suas hipotecas e pelo pagamento dos prêmios de seguro. Esses prêmios podem ser adicionados aos pagamentos mensais da hipoteca do mutuário ou o custo adicional pode ser absorvido pela taxa de juros do mutuário (resultando em uma taxa de juros mais alta).
O PMI pode ser removido assim que o mutuário pagar o suficiente do principal da hipoteca (geralmente quando seu patrimônio atingir 20%) ou quando o índice de LTV atingir 80%. No entanto, antes da Lei de Proteção ao Proprietário, muitos proprietários tinham problemas para cancelar o PMI. Em alguns casos, os credores podem ter concordado em encerrar a cobertura quando o patrimônio do mutuário atingisse 20%, mas as políticas de cancelamento da cobertura do PMI variavam amplamente entre os credores e os proprietários tinham recursos limitados se os credores se recusassem a cancelar o PMI.
O Homeowners Protection Act protege os proprietários ao proibir a cobertura PMI vitalícia para produtos PMI pagos pelo mutuário e estabelecer procedimentos uniformes para o cancelamento da cobertura PMI. O Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) supervisiona e fiscaliza o cumprimento da Lei de Proteção ao Proprietário.