O que é uma garantia flutuante?
Uma garantia flutuante, também conhecida como garantia flutuante, é uma forma de uma empresa obter um empréstimo utilizando uma garantia real sobre um conjunto geral de ativos, em que os ativos individuais não são especificamente identificados como garantia.
Normalmente, um empréstimo seria garantido por ativos fixos, como propriedade ou equipamento, mas com uma garantia flutuante, os ativos subjacentes são geralmente ativos circulantes ou ativos de curto prazo que podem mudar de valor.
Como funciona uma gravata flutuante
As garantias flutuantes são uma forma eficaz de varejistas e outros negócios baseados em produtos usarem seu estoque ou contas a receber como garantia. Os itens reais podem estar mudando constantemente, mas a garantia flutuante garante ao credor que seu empréstimo está garantido contra quaisquer novos itens. O mutuário tem o direito de vender, transferir ou dispor de qualquer um de seus ativos no curso normal dos negócios.
As garantias flutuantes permitem, portanto, que os proprietários de negócios tenham acesso ao capital garantido por ativos dinâmicos ou circulantes. Os ativos que garantem a garantia flutuante são ativos circulantes de curto prazo, geralmente consumidos por uma empresa dentro de um ano. A cobrança flutuante é garantida pelos ativos atuais, permitindo que a empresa use esses ativos para conduzir suas operações comerciais.
Se a empresa entrar em default ou deixar de pagar o empréstimo, a cobrança flutuante “se cristaliza” em uma cobrança fixa, e o credor se torna o primeiro credor a ser capaz de sacar contra o ativo subjacente.
Principais vantagens
- Uma garantia flutuante (taxa flutuante) é um método que as empresas usam para obter financiamento, garantido por ativos circulantes de curto prazo em vez de determinados ativos fixos.
- No varejo, as garantias flutuantes podem ser garantidas por estoques ou contas a receber.
- As garantias flutuantes podem ser convertidas em encargos fixos por meio de um processo de cristalização. Isso normalmente só ocorrerá se um banco entrar em default ou entrar em falência.
Cristalização de cargas flutuantes em taxas fixas
A cristalização é o processo pelo qual uma garantia ou carga flutuante se converte em uma carga fixa. Se uma empresa não quitar o empréstimo ou entrar em liquidação, a taxa flutuante se cristaliza ou se congela em uma taxa fixa. Com um encargo fixo, os ativos são fixados pelo credor, de forma que a empresa não pode usar os ativos ou vendê-los.
A cristalização também pode ocorrer se uma empresa encerrar suas operações ou se o devedor e o credor forem a tribunal e o tribunal nomear um receptor. Uma vez cristalizado, o título, agora fixado, não pode ser vendido e o credor pode tomar posse dele.
Normalmente, os encargos fixos estão relacionados com dívidas garantidas por ativos tangíveis, como edifícios ou equipamentos. Por exemplo, se uma empresa tira a hipoteca de um edifício, a hipoteca é um encargo fixo e a empresa não pode vender, transferir ou alienar o ativo subjacente – o edifício – até que pague o empréstimo ou atenda a outras condições descritas no contrato de hipoteca.