Simplesmente não é possível para nenhum trader – seja amador, profissional ou qualquer outro lugar – evitar perdas completamente. O comerciante disciplinado está plenamente ciente da inevitabilidade de perder lucros conquistados com dificuldade e é capaz de aceitar perdas sem perturbação emocional. Ao mesmo tempo, entretanto, existem métodos sistemáticos pelos quais você pode garantir que as perdas sejam reduzidas ao mínimo. Vamos ver como. (Para obter mais informações, leia a ordem Stop-Loss – Certifique-se de usá-la e estreite seu alcance com ordens Stop Limit. )
Sistemas de limite de perda
Todo negociante deve empregar um sistema de limite de perda pelo qual ele limita as perdas a uma porcentagem fixa dos ativos ou a uma porcentagem fixa de perda do capital empregado em uma única negociação. Pense em tal sistema como um disjuntor no comércio. Depois que uma certa porcentagem foi perdida de uma conta de negociação ou principal negociado, o trader pode muito bem parar de negociar totalmente ou pode sair imediatamente da posição perdedora. Com esse sistema, sair de uma posição perdedora é uma decisão impassível que não é afetada por nenhuma esperança de que o mercado “certamente mudará a qualquer minuto”.
Um limite de perda de 2%
Um nível comum de perda aceitável para uma conta de negociação é 2% do patrimônio líquido da conta de negociação. O capital na sua conta de negociação é o seu capital de risco, ou seja, o capital que você emprega (risco) no dia-a-dia para tentar obter lucros para a sua empresa.
Este sistema de limite de perda pode até mesmo ser implementado antes de entrar em uma negociação. Quando você está decidindo quanto de um determinado instrumento de negociação deve ser comprado, você deve calcular simultaneamente quanto em perdas pode suportar nessa negociação sem violar sua regra de 2%. Ao estabelecer sua posição, você também colocaria uma ordem de parada com no máximo 2% de perda do patrimônio líquido total em sua conta. Claro, sua parada pode ser de 0% a 2% de perda total. Um nível mais baixo de risco é perfeitamente aceitável se o comércio ou filosofia individual assim o exigir.
Cada trader tem uma reação diferente à regra dos 2%. Muitos traders pensam que um limite de risco de 2% é muito pequeno e que sufoca sua capacidade de se envolver em decisões de negociação mais arriscadas com uma porção maior de suas contas de negociação. Por outro lado, a maioria dos profissionais pensa que 2% é um nível de risco ridiculamente alto e prefere que as perdas sejam limitadas a cerca de 0,5% -0,25% de suas carteiras. Certo, os profissionais seriam naturalmente mais avessos ao risco do que aqueles com contas menores, já que uma perda de 2% em uma carteira grande é um golpe devastador. Independentemente do tamanho de seu capital, é aconselhável ser conservador em vez de agressivo ao planejar sua estratégia de negociação pela primeira vez. (Para leitura relacionada, consulte Técnicas de Trailing-Stop .)
Limite de perda mensal de 6%
Além de limitar as perdas de negociações individuais, os traders devem estabelecer um disjuntor que evite perdas gerais extensas durante um período de tempo.
Uma regra geral para perdas mensais gerais é de no máximo 6% de sua carteira. Assim que o patrimônio da sua conta cair para 6% abaixo de onde estava registrado no último dia do mês anterior, pare de negociar! Sim, você me ouviu corretamente. Quando você atingir o limite de perda de 6%, pare totalmente de negociar pelo resto do mês. Na verdade, quando o seu disjuntor de 6% estiver desarmado, vá ainda mais longe e feche todas as suas posições pendentes e passe o resto do mês nos bastidores. Aproveite os dias restantes do mês para reagrupar, analisar os problemas, observar os mercados e se preparar para a reentrada quando tiver certeza de que pode evitar uma ocorrência semelhante no mês seguinte.
Como você instituirá o sistema de limitação de perdas de 6%? Você deve calcular seu patrimônio todos os dias. Isso inclui todo o dinheiro em sua conta de negociação, equivalentes a dinheiro e o valor de mercado atual de todas as posições abertas em sua conta. Compare esse total diário com o total do seu patrimônio no último dia de negociação do mês anterior e, se estiver se aproximando do limite de 6%, prepare-se para encerrar as negociações.
Empregar um limite de perda mensal de 6% permite que o negociante mantenha três posições abertas com potencial para perdas de 2% cada, ou seis posições abertas com potencial para perdas de 1% cada e assim por diante.
Fazendo os ajustes necessários
Claro, a natureza fluida do limite de negociação única de 2% e do limite de perda mensal de 6% significa que você deve recalibrar suas posições de negociação a cada mês. Se, por exemplo, você entrar em um novo mês tendo realizado lucros significativos no mês anterior, você ajustará seus stops e os tamanhos de seus pedidos de modo que não mais do que 2% do patrimônio total recém calculado fique exposto a um risco de perdas. Ao mesmo tempo, quando o valor de sua conta aumenta, a regra dos 6% permitirá que você negocie com posições maiores no mês seguinte. O inverso também é verdadeiro: se você perder dinheiro em um mês, a menor base de capital no mês seguinte garantirá que suas posições de negociação sejam menores.
Tanto a regra dos 2% quanto a dos 6% permitem que você crie uma pirâmide ou aumente suas posições vencedoras quando você estiver no roll. Se sua posição entrar em território positivo, você pode mover seu stop acima do ponto de equilíbrio e, em seguida, comprar mais das mesmas ações – desde que o risco na nova posição agregada não seja superior a 2% do patrimônio de sua conta e o risco total de sua conta é inferior a 6%. Adicionar um sistema de pirâmide na equação permite que você estenda as posições lucrativas sem absolutamente nenhum aumento proporcional em seus limites de risco.
The Bottom Line
As regras de 2% e 6% são altamente recomendadas para todos os comerciantes, especialmente aqueles que são propensos à dor emocional de perdas experimentadas. Se você for mais avesso ao risco, por suposto, ajuste a porcentagem de perda para números menores que 2% e 6%. Não é recomendado, entretanto, que você aumente seus limites. Os profissionais raramente ficam acima desse potencial de perdas, então pense duas vezes antes de aumentar seus limites de risco.