Linha de tendência de alta do teste de ETFs da Índia conforme o orçamento se aproxima

Publicado por Javier Ricardo


As ações indianas, como suas contrapartes globais, foram infligidas com temores do coronavírus nesta semana, enquanto os investidores avaliam o impacto econômico da doença mortal.
Curiosamente, o Índice Sensex do país superou o Índice Mundial MSCI em cada período de seis meses após a SARS de 2003, a gripe suína de 2009 e as epidemias de Ebola de 2018, de acordo com o The Economic Times.


Os observadores do mercado também estão atentos ao lançamento do primeiro Orçamento da União para um ano completo do governo de Modi.
Os analistas esperam que inclua cortes de imposto de renda pessoal, reduções de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo, medidas para impulsionar o setor imobiliário e políticas para atrair investimentos privados / estrangeiros.


Os comerciantes e investidores dos EUA podem obter acesso às ações indianas negociando esses três fundos negociados em bolsa (ETFs) – todos próximos a linhas de tendência de alta bem definidas.
Vamos dar uma olhada nas métricas de cada fundo e apontar possíveis táticas de negociação.

ETF iShares MSCI Índia (INDA)


Com ativos sob gestão (AUM) de US $ 5,54 bilhões, o iShares MSCI India ETF (INDA) visa fornecer um retorno semelhante ao MSCI India Index – uma referência que representa cerca de 85% do mercado de ações indiano.
O fundo se inclina para o financeiro, alocando cerca de 30% de sua carteira para o setor. O conglomerado multinacional Reliance Industries Limited (RELIANCE.NS) comanda a principal alocação de ações individuais com uma ponderação de 11%. Spreads estreitos e liquidez profunda tornam o ETF compatível com a maioria das estratégias de negociação. A INDA cobra uma taxa de administração modesta de 69%, oferece um rendimento de dividendos de 1% e foi negociado 9,43% a mais no ano passado em 28 de janeiro de 2020.   


Os tomadores de lucro se moveram depois que o fundo estabeleceu uma nova alta de 52 semanas em 17 de janeiro. No entanto, os investidores devem esperar que o preço da ação encene uma recuperação de $ 35, onde encontra uma confluência de suporte de uma linha de tendência de alta de vários meses e a média móvel simples de 50 dias (SMA).
Em termos de gerenciamento de comércio, pense em criar um stop sob cada baixa de oscilação mais alta. Coloque uma parada inicial ligeiramente abaixo da baixa de 2020 em $ 34,37.

Gráfico que descreve o preço das ações do iShares MSCI India ETF (INDA)

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Ações Direxion Daily MSCI India Bull 3x (INDL)


Formado em 2010, o Direxion Daily MSCI India Bull 3x Shares (INDL) tem como objetivo retornar três vezes o desempenho diário do Índice MSCI India, efetivamente tornando-o uma versão engrenada do INDA.
A alavancagem adicional torna o ETF um instrumento adequado para os comerciantes que desejam fazer uma aposta agressiva de alta nas ações indianas. O volume médio em dólares de quase $ 2 milhões garante liquidez adequada na maioria dos dias. Em 28 de janeiro de 2020, o INDL tinha $ 75,47 milhões em ativos líquidos, rendimentos de 0,68% e um aumento de 2,86% no acumulado do ano (YTD).


As ações do INDL caíram na semana passada, mas podem receber uma oferta em torno de $ 67,50, onde o ETF encontra suporte vital de uma linha de tendência de alta estabelecida e SMA de 200 dias.
Uma recente Golden Cross – onde o SMA de 50 dias cruza acima do SMA de 200 dias – também constrói o caso dos touros ao prever preços mais altos. Os long traders devem estabelecer uma meta de lucro perto da resistência da linha horizontal em $ 80 e cortar as perdas se o preço fechar abaixo da mínima deste mês em $ 64,04.

Gráfico que descreve o preço das ações do Direxion Daily MSCI India Bull 3x (INDL)

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WisdomTree India Earnings Fund (EPI)


O WisdomTree India Earnings Fund (EPI) visa replicar o desempenho do WisdomTree India Earnings Index.
O fundo smart beta de 12 anos seleciona empresas com base nos lucros do ano fiscal anterior, ajustados para a disponibilidade de ações indianas para propriedade estrangeira. Como resultado, a carteira do ETF favorece fortemente as ações de valor. Mais de 1 milhão de ações mudam de mãos por dia em um spread médio de 0,04%. Ainda assim, os traders devem usar ordens limitadas, uma vez que lacunas significativas ocorrem regularmente com as ações indianas sendo negociadas fora do horário de Nova York. Em 28 de janeiro de 2020, o EPI carrega uma taxa de despesas de 0,85% e ganhou quase 5% nos últimos 12 meses. O fundo também emite um rendimento de 1,17%.


O retrocesso mais recente encontra suporte na linha de tendência pontilhada e SMA de 50 dias no nível de $ 24,75, fornecendo um ponto de entrada de alta probabilidade.
Os comerciantes que compram o fundo devem registrar lucros em um teste de resistência de sobrecarga principal a $ 26,50. Controle o risco saindo das negociações com uma pequena perda se o preço não conseguir segurar a mínima de $ 24,41 de janeiro e se movendo para o ponto de equilíbrio se o ETF fechar acima de sua alta acumulada em $ 25,69.

Gráfico que descreve o preço das ações do WisdomTree India Earnings Fund (EPI)

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