Locação operacional explicada

O que é um arrendamento operacional?

Um arrendamento operacional é um contrato que permite o uso de um ativo, mas não transmite os direitos de propriedade do ativo. Os arrendamentos operacionais são considerados uma forma de financiamento fora do balanço patrimonial – o que significa que um ativo arrendado e passivos associados (ou seja, pagamentos futuros de aluguel) não são incluídos no balanço patrimonial da empresa. Historicamente, os arrendamentos operacionais permitiram às empresas americanas impedir que bilhões de dólares em ativos e passivos fossem registrados em seus balanços, mantendo assim baixos os índices de dívida em relação ao patrimônio líquido.

Noções básicas sobre arrendamentos operacionais

Para ser classificado como arrendamento operacional, o arrendamento deve atender a certos requisitos de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP) que o isentam de ser registrado como arrendamento financeiro. As empresas devem testar quatro critérios – testes de “linha clara” – que determinam se os contratos de aluguel devem ser registrados como arrendamentos operacionais ou de capital. As regras GAAP atuais exigem que as empresas tratem os arrendamentos como arrendamentos de capital se:

• Existe uma transferência de propriedade para o locatário no final do contrato;
• O contrato de arrendamento contém uma opção de compra vantajosa;
• A vida útil do arrendamento excede 75% da vida econômica do ativo; ou,
• O valor presente (VP) dos pagamentos do arrendamento excede 90% do valor justo de mercado do ativo.

Se nenhuma dessas condições for atendida, o arrendamento deve ser classificado como arrendamento operacional. O Internal Revenue Service (IRS) pode reclassificar um arrendamento operacional como um arrendamento financeiro para rejeitar os pagamentos do arrendamento como uma dedução, aumentando assim o lucro tributável da empresa e o passivo fiscal.

Normalmente, os ativos alugados sob arrendamentos operacionais incluem imóveis, aeronaves e equipamentos com longa vida útil – como veículos, equipamentos de escritório e maquinários específicos do setor.

Considerações Especiais

A partir de 15 de dezembro de 2018, o FASB revisou suas regras que regem a contabilidade do arrendamento. Mais significativamente, a norma agora exige que todos os arrendamentos – exceto os de curto prazo de menos de um ano – sejam capitalizados. Outras mudanças incluem o seguinte:

• Há uma diferença no teste da linha clara que ajuda a determinar se um locatário tem ou não o direito de controlar o ativo identificado.
• Há uma nova definição de custos indiretos que provavelmente resultaria em menos custos indiretos sendo capitalizados.
• De acordo com a nova regra, para que ocorra uma venda ou relocação, a transferência do ativo deve atender a certos requisitos de reconhecimento de receita.
• A nova regra exige um número significativo de novas divulgações de demonstrações financeiras, tanto quantitativas quanto qualitativas, para ambas as partes.

Arrendamento operacional vs. arrendamento de capital

Os tratamentos contábeis do US GAAP para arrendamentos operacionais e de capital são diferentes e podem ter um impacto significativo sobre os impostos das empresas. Um arrendamento operacional é tratado como aluguel – os pagamentos do arrendamento são considerados despesas operacionais. Os bens em arrendamento não são registrados no balanço da empresa; eles são lançados como despesas na demonstração do resultado. Portanto, afetam tanto o lucro operacional quanto o líquido. Outras características incluem:

• Propriedade: retida pelo locador durante e após o prazo do arrendamento.
• Opção de compra de barganha: não pode conter uma opção de compra de barganha.
• Prazo: menos de 75% da vida econômica estimada do ativo.
• Valor presente: VP dos pagamentos do arrendamento é inferior a 90% do valor justo de mercado do ativo.
• Contabilidade: Sem risco de propriedade. Pagamentos considerados despesas operacionais; mostrado na demonstração de lucros e perdas (P&L) no balanço patrimonial.
• Imposto: o locatário é considerado locatário; pagamento do arrendamento tratado como despesa do aluguel.
• Riscos / benefícios: Direito de uso exclusivo. Os riscos / benefícios permanecem com o locador. O locatário paga os custos de manutenção.

Em contraste, um arrendamento mercantil é mais como um empréstimo de longo prazo, ou propriedade. O ativo é tratado como propriedade do locatário e é registado no balanço. Os arrendamentos de capital são contabilizados como dívida. Eles se depreciam com o tempo e incorrem em despesas com juros. Outras características incluem:

• Propriedade: Pode ser transferida para o locatário no final do prazo do arrendamento.
• Opção de compra vantajosa: Permite que o locatário compre um ativo por menos do que o valor justo de mercado.
• Prazo: igual ou superior a 75% da vida útil estimada do ativo.
• Valor presente: VP dos pagamentos do arrendamento igual ou superior a 90% do custo original do ativo.
• Contabilidade: o arrendamento mercantil é considerado um ativo (ativo arrendado) e um passivo (pagamentos do arrendamento). Os pagamentos são apresentados no balanço.
• Imposto: Como proprietário, o locatário alega despesas de depreciação e despesas de juros.
• Riscos / benefícios: Transferidos para o locatário. O locatário paga manutenção, seguro e impostos.