Lucros do Citigroup improváveis ​​de acabar com a tendência de baixa

Publicado por Javier Ricardo - 18 fevereiro, 2021


Citigroup Inc. (C) lidera uma lista completa de lucros de bancos comerciais na próxima semana, relatando os resultados do quarto trimestre no pré-mercado de segunda-feira.
Os analistas esperam que a empresa divulgue lucro por ação de US $ 1,55 sobre receita de US $ 17,6 bilhões, após superar as estimativas de lucro do terceiro trimestre e ficar aquém das receitas em outubro. A ação saltou por um dia após esse lançamento e, em seguida, caiu drasticamente, caindo 30% no final de dezembro.


O declínio vertical no final do ano desistiu da última tranche de ganhos postada após a eleição presidencial de 2016, prendendo acionistas complacentes ao falhar no rompimento acima da alta de 2015 perto de $ 61.
É sensato esperar que vendedores a descoberto agressivos recarreguem as posições se o salto atual atingir esse nível, o que pode acontecer em reação a fortes métricas trimestrais. Neste ponto, será necessária uma tendência de alta suportada pelo volume em meados dos US $ 60 para restaurar a tendência de alta quebrada.

C Gráfico Mensal (1990 – 2018)

Gráfico técnico mensal mostrando o desempenho do preço das ações do Citigroup Inc. (C)

TradingView.com


A ação testou a baixa de 1988 em 1990 e subiu, entrando em um avanço de tendência que emitiu sete divisões, com a última precedendo setembro de 2000 chegando a $ 551 por alguns dias.
As ações do Citibank foram cortadas pela metade nos dois anos seguintes, finalmente chegando ao fundo do poço em US $ 228, antes de um salto que completou uma viagem de ida e volta para a alta anterior em 2004. Os compradores então desapareceram mais uma vez, produzindo um declínio em câmera lenta que atingiu uma ampla correção arredondada em uma fuga de dezembro de 2006.


Essa alta terminou apenas três semanas depois, postando uma alta de todos os tempos em $ 570, enquanto o declínio subsequente ganhou força em outubro de 2007, após quebrar o suporte da faixa perto de $ 450.
As ações despencaram no segundo semestre de 2008, chegando perto da falência em uma queda histórica para uma baixa de todos os tempos de $ 9,70. Ele se recuperou em meados dos US $ 50 no verão de 2009, estabelecendo uma forte resistência que levou mais de sete anos para ser superada.


As tentativas de fuga em 2011, 2013, 2014 e 2015 falharam, enquanto a ação do preço postou duas mínimas mais altas, preparando o terreno para a fuga de 2016.
A alta somou apenas 25 pontos em janeiro de 2018, quando vendedores agressivos assumiram o controle em uma queda de várias ondas que inicialmente encontrou suporte em meados dos US $ 60 em junho. A recuperação em setembro parou bem abaixo da alta anterior, desencadeando uma desaceleração que acelerou para novas mínimas no quarto trimestre.


O oscilador stochastics mensal entrou em um ciclo de compra após a baixa de junho de 2018 e cruzou para o lado negativo em outubro antes de atingir o nível de sobrecompra.
Ainda está apontado para baixo, apesar da recuperação do início de janeiro, mas ainda não atingiu o nível de sobrevenda. Esse posicionamento aumenta o risco de queda se os lucros trimestrais não inspirarem uma reação de compra de notícias, expondo uma viagem de volta à baixa de dezembro.

C Weekly Chart (2016 – 2018)

Gráfico técnico semanal mostrando o desempenho do preço das ações do Citigroup Inc. (C)

TradingView.com


No entanto, o indicador semanal está envolvido em um ciclo de compra que começou após a baixa de dezembro, com os ciclos conflitantes dizendo aos participantes do mercado para esperar ações de preços mistos em um futuro próximo.
A reversão começou logo abaixo do nível de retração de Fibonacci de 0,618 da tendência de alta de 2016 em 2018 e agora atingiu a retração de 50%. A média móvel exponencial de 200 semanas (MME) quebrada alinhou-se com a retração de 0,618 ao mesmo tempo, identificando uma zona de entrada de venda a descoberto de baixo risco nos $ 60s.


Há pouco a amar nessa estrutura de preços de baixa, que parece um salto de sobrevenda dentro de uma tendência de baixa crescente.
A ação também pode estar envolvida em uma contra-tendência de quarta onda dentro de um declínio de cinco ondas Elliott, que tem o potencial de chegar a US $ 40. É difícil dizer se catalisadores positivos, como uma pausa do Fed ou uma transação comercial, terão muito impacto neste ponto devido aos níveis de suporte rompidos e leituras de acumulação caindo para os mínimos mais baixos desde 2016.

The Bottom Line


As ações do Citigroup podem pular em reação a um forte relatório de lucros na próxima semana, mas a forte resistência na baixa de US $ 60 provavelmente encerrará qualquer onda de recuperação.

Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.