Macy’s, Inc. (M) é a principal âncora de shopping centers da América, e as ações se tornaram “muito baratas para serem ignoradas” devido a uma relação P / L de apenas 5,52 com um dividend yield de 6,72%, de acordo com a Macrotrends. A ação está sendo negociada em uma baixa de 52 semanas e está se aproximando de seu nível de valor para maio em $ 20,17.
As ações da Macy’s fecharam segunda-feira, 13 de maio, em US $ 21,56, após estabelecer uma baixa de 52 semanas de US $ 21,43. As ações caíram 27,5% no acumulado do ano e em território baixista, 48,6% abaixo de sua alta intradiária de 14 de agosto de $ 41,99 fixada em 14 de agosto.
Os analistas esperam que a Macy’s registre lucro por ação de 36 centavos quando a âncora do shopping relatar os resultados antes do sino de inauguração na quarta-feira, 15 de maio. A varejista bateu as estimativas por sete trimestres consecutivos. A Macy’s continua a lutar com sua estratégia de e-commerce versus tráfego de pessoas nas lojas.
O gráfico diário da Macy’s
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A Macy’s tem estado abaixo de uma “cruz de morte” desde 3 de dezembro, quando a média móvel simples de 50 dias caiu abaixo da média móvel simples de 200 dias, indicando que preços mais baixos se seguiriam. Em 4 de dezembro, os investidores poderiam ter reduzido as participações na média móvel simples de 200 dias em US $ 34,10, que era uma configuração perfeita antes que a âncora do shopping emitisse um alerta em 10 de janeiro, que é mostrado no gráfico como uma enorme diferença de preço inferior .
A ação fechou em 31 de dezembro a $ 29,78, valor que foi inserido em minhas análises proprietárias. Seu nível de risco anual está acima do gráfico em $ 51,56. O fechamento em 29 de março em US $ 24,03 foi outra entrada para minhas análises e resultou em um nível de risco no segundo trimestre de US $ 25,91, que foi testado em 4 de abril como um nível para reduzir as participações. O fechamento de US $ 23,54 em 30 de abril também foi uma entrada para minhas análises, e o nível de valor para maio é de US $ 20,17.
O gráfico semanal da Macy’s
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O gráfico semanal da Macy’s é negativo, com a ação abaixo de sua média móvel modificada de cinco semanas de $ 23,50 e abaixo de sua média móvel simples de 200 semanas, ou “reversão à média”, a $ 33,41, que foi testada pela última vez durante a semana de 17 de agosto, quando a média era de US $ 40,47. A leitura estocástica lenta de 12 x 3 x 3 semanal está projetada para cair para 25,51 esta semana, ante 34,03 em 10 de maio.
Estratégia de negociação: Compre as ações da Macy’s com força para seu nível de valor mensal de $ 20,17 e reduza as participações com força para seu nível de risco trimestral de $ 25,91.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e níveis de risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos encerramentos em 31 de dezembro. Os níveis semestrais e anuais originais permanecem em jogo. O nível semanal muda a cada semana; o patamar mensal foi alterado no final de janeiro, fevereiro, março e abril. O patamar trimestral foi alterado no final de março.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para as ações sejam contabilizados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações na fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações na força para um nível de risco. Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações em 1987, portanto, estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica cobre as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos da ação. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a mais baixa baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e descobri que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00,00 e 100,00, com leituras acima de 80,00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20,00 consideradas sobrevendidas. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir o pico e cair de 10% a 20% e mais logo depois que uma leitura sobe acima de 90,00, então chamo isso de “bolha parabólica inflando”, já que uma bolha sempre aparece. Também me refiro a uma leitura abaixo de 10,00 como “muito barata para ignorar.”
Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.