Maneiras de superar o mercado: quais são as seguras?

Publicado por Javier Ricardo


Usar dinheiro para ganhar dinheiro nos mercados é o objetivo final do investimento.
Os mercados funcionam em determinados níveis com base em fatores econômicos, sentimentos dos investidores e eventos nacionais ou globais. Os investidores trabalham para encontrar maneiras de superar o mercado, usando diferentes métodos que envolvem matemática e estatísticas financeiras para determinar os resultados e reduzir os riscos inerentes ao investimento.


Alguns investidores consideram que seu portfólio superou o mercado quando ele retorna mais do que a média anual do mercado de ações de 7% a 10%.
Investidores e especuladores estão sempre em busca de investimentos que vençam o mercado. De todos os métodos existentes, os que oferecem risco baixo e moderado são os que funcionam continuamente ao longo do tempo.

Risco de mercado


Não importa em que situação os mercados se encontram, sempre há um risco ao investir.
Os preços dos investimentos podem aumentar ou diminuir dependendo das condições econômicas, ações políticas ou desastres naturais. Os preços flutuam com esses fatores porque os investidores acreditam que os emissores de seus investimentos terão dificuldade em manter o lucro se seus negócios forem afetados. Essa crença é chamada de confiança do investidor.


A confiança no mercado é altamente dependente dos pensamentos pessoais dos investidores, que são comunicados entre eles.
Esses pensamentos negativos são contagiosos o suficiente para levar ao pânico do rebanho – o que causa vendas em grande escala, quedas de preços e até mesmo quebra do mercado.


Um exemplo de risco de mercado é a pandemia global de 2020, que fez com que os governos iniciassem pedidos de permanência em casa para que as populações tentassem controlar a propagação.
Isso fez com que a confiança do investidor desistisse e resultou em um crash do mercado. O mercado tornou-se oficialmente em baixa e então começou uma escalada sinusoidal para uma recuperação.


Existem outros exemplos de quebra e correção do mercado de ações ao longo do século XX e início do século XXI.
O crash de 1929 e o estouro da bolha imobiliária de 2007 e o subsequente crash de 2008 são dois outros acidentes notáveis ​​que se transformaram em recessões e fizeram com que muitos investidores despreparados perdessem tudo.


Para mitigar o risco do desconhecido, os investidores podem tomar medidas que são capazes de minimizar perdas, ou mesmo resultar em ganhos durante desacelerações do mercado, quebras e correções.
Essas ações são geralmente de risco baixo a moderado e envolvem algum planejamento antes que qualquer desaceleração do mercado ocorra, exceto para a decisão estratégica de continuar comprando investimentos de valor, independentemente da direção do mercado.


Deve-se observar que, embora essas técnicas possam ajudar os investidores a resistir a quedas e correções, nunca há garantias de que haverá retornos ou ganhos devido ao risco inerente ao investimento.

Métodos de risco baixo a moderado para superar o mercado

Diversifique seu portfólio


Um dos métodos mais aceitos para um investidor individual superar o mercado ao longo do tempo é com uma carteira diversificada.
Uma maneira de um investidor diversificar seria comprar oito ativos diferentes que reagem de maneira diferente às fases do ciclo de negócios.


Por exemplo, quando a economia entra em recessão, algumas participações aumentam de valor (normalmente títulos e ouro), enquanto outras diminuem de valor (tais ações).
O oposto ocorrerá durante uma recuperação econômica, onde as ações aumentam de valor e o ouro diminui. Isso irá compensar os riscos que vêm com o investimento em cada tipo.

Selecione ações usando a técnica de investimento em valor


Os estoquistas afirmam que podem vencer o mercado apenas selecionando ações com desempenho superior.
O ícone de investimentos Warren Buffett usa essa estratégia com sucesso, comprando ações de controle de empresas com margens de lucro mais altas, uma clara vantagem competitiva e uma gestão que ele respeita.


A estratégia de escolha de ações mais publicada de Warren Buffet é chamada de investimento em valor.


Buffett prefere ações que muitos investidores ignoram porque o valor que pode ser colocado nelas não é estritamente imediato ou baseado no retorno.
Por esse motivo, ele procura por investimentos em empresas testadas pelo tempo e enfadonhas, como a Johnson & Johnson ou a Kraft Foods – comumente chamadas de ações de pasta de dente.


Métodos de alto risco


Alguns outros métodos que circulam na comunidade de investidores são fundos gerenciados ativamente, fundos de hedge, day trading e timing do mercado.
Esses métodos podem ser lucrativos para alguns investidores – geralmente aqueles com grandes participações financeiras ou ferramentas e treinamento profissional – mas para a maioria dos investidores, eles representam uma quantidade de risco que não pode ser minimizada de forma realista.

Fundos geridos ativamente


Os fundos mútuos gerenciados ativamente justificam suas altas taxas alegando que eles superam o mercado.
Os gestores de fundos utilizam estratégias que procuram tornar o retorno do investimento superior a outros fundos. Eles também empregam equipes de analistas financeiros e de mercado, pesquisadores e analistas de dados para ajudar a encontrar as ações de maior retorno para o fundo.


O risco vem não apenas na busca por retornos, mas no fato de que fundos gerenciados ativamente geralmente têm um alto giro de ativos dentro dos fundos – o que adiciona o risco de impostos mais altos, além de taxas mais altas se você tiver algum retorno.

Os ganhos de curto prazo (ganhos dentro de um período de 12 meses) são tributados como renda regular, que é uma taxa de imposto mais alta do que o imposto sobre ganhos de capital. A rotação dentro de um fundo pode causar ganhos de curto prazo.

Fundos de hedge


Os fundos de hedge são investimentos nos quais os fundos são agrupados para tentar “cobrir” o risco de investir, trabalhando para garantir retornos contínuos.
 Os fundos de hedge afirmam atingir retornos acima da média usando diversos títulos, derivativos e outros instrumentos de investimento em tenta gerar retornos positivos, não importa como o mercado oscila.


Um derivado é um investimento que baseia seu valor em um ativo subjacente, como uma ação ou título.
Às vezes, os fundos usam alavancagem, ou dívida, para tentar superar o mercado.

Os fundos de hedge são geralmente considerados de maior risco do que outros fundos, razão pela qual eles são limitados àqueles com recursos financeiros consideráveis.


Os fundos de hedge nos Estados Unidos são limitados a investidores que têm renda ou ativos suficientes para não se colocarem em perigo financeiro.
Os regulamentos estabelecem que os investidores qualificados devem ser um investidor credenciado ou institucional – o que para indivíduos significa ter pelo menos $ 200.000 por ano em renda anual ou ativos avaliados em mais de $ 1 milhão.


Dia de Comércio


Os comerciantes do dia também esperam superar o mercado.
Eles usam fórmulas, algumas formas de análise financeira e atributos nomeados de gráficos – como um “copo e alça” ou “cabeça e ombros inversos” – para comprar e vender uma ação, opções ou um derivativo durante o dia.


Eles estudam notícias, eventos e tendências de preços para ajudá-los a comprar na baixa e vender na alta durante o dia anterior ao fechamento do mercado.
No entanto, estudos mostram que a maioria dos day traders não se sai muito bem. Em um estudo, foi mostrado que 97% dos day traders perderam dinheiro – apenas 3% dos traders lucram regularmente, a maioria dos quais eram traders profissionais de alta frequência.
 


Com a opção de compra de ações, o trader não precisa vender 100% do valor da ação para comprá-la.
Em vez disso, o comerciante pode obter a opção de comprá-lo a um preço acordado em uma determinada data. Freqüentemente, eles só precisam pagar entre 2% e 10% do contrato em uma conta de margem.

Contas de margem são contas nas quais os corretores determinam que um valor mínimo de capital seja mantido, independentemente das circunstâncias do mercado. Os day traders geralmente perdem dinheiro em negociações e perdem valor em sua conta de margem. Eles então precisam colocar mais dinheiro na conta de margem, o que lhes custa mais capital.


Se o valor do ativo subjacente aumentar, o negociante apenas espera até que o contrato expire.
Em uma situação perfeita, eles compram as ações a um preço baixo, imediatamente vendem a um preço mais alto e embolsam a diferença. No entanto, se o preço dos ativos cair, os comerciantes devem adicionar fundos para manter suas opções em aberto. Se o preço não subir no momento em que o contrato expira, eles perderam toda a taxa mais o dinheiro para repor a conta de margem – se caírem abaixo da margem definida por seu corretor.

Ritmo do mercado


Não seria melhor colocar todo o seu dinheiro em certos investimentos durante um mercado em baixa e, em seguida, mudar para os de desempenho do mercado em alta quando o mercado em alta começar?
Essa é uma técnica que muitos investidores tentam usar se não tiverem paciência para esperar os altos e baixos do mercado.


Isso é conhecido como tentar ajustar o tempo do mercado.
Teoricamente, poderia funcionar – se você fosse capaz de calcular e prever as flutuações e reversões do mercado. A capacidade de prever e cronometrar o mercado é o objetivo final dos investidores – eles vêm tentando descobrir maneiras de fazer isso desde a origem do investimento.

A melhor maneira de superar o mercado com segurança


Das muitas opções que um investidor tem para ganhar dinheiro, aquelas que funcionam para superar o mercado são diversificar seu portfólio e usar técnicas comprovadas, como investimento de valor – cada uma das quais leva tempo para construir riqueza.
Os principais fatores necessários para esses métodos incluem paciência e capacidade de resistir ao pânico de vender quando o mercado entra em declínio.