Investir em ações de uma pequena empresa é meramente uma extensão da compra de uma pequena parte de uma empresa administrada por outra pessoa e desfrutar de sua parte dos ganhos. As pequenas empresas às vezes são vistas como presentes maravilhosos que, quando bem nutridos, podem produzir uma vida inteira de independência financeira e um padrão de vida muito acima da média. Oportunidades de investimento em pequenas empresas e empresas em início de atividades geralmente vêm na forma de penny stocks, que podem expor o investidor a riscos maiores.
Quem investe em ações de pequenas empresas
Para o tipo certo de pessoa, com o tipo certo de habilidade, temperamento e perfil de risco, o investimento em uma pequena empresa pode ser lucrativo. Normalmente, existem apenas três mecanismos por meio dos quais você pode obter lucro no patrimônio líquido de uma empresa privada.
Conhecer essas três fontes de geração de riqueza é importante porque os novos investidores às vezes são rápidos demais para pular de cabeça em oportunidades potenciais, sem ideias claras de como impulsionarão o motor econômico para obter os benefícios financeiros que desejam.
O salário que você paga para si mesmo
Para muitos investidores de pequenas empresas, a empresa nunca gera mais do que o suficiente para eles e suas famílias viverem com os salários retirados da empresa em troca de trabalho na folha de pagamento. Embora isso possa ser considerado um sucesso, a pequena empresa não é realmente um investimento neste estágio. Em vez disso, os fundadores basicamente criaram um emprego para si próprios, que inclui os benefícios e as desvantagens do trabalho autônomo.
Essas distribuições de folha de pagamento podem limitar o capital total que a empresa precisa expandir, o que pode explicar por que muitas pequenas empresas nunca conseguem ir além de um único local ou aumentar as vendas de forma significativa. Não é incomum que pequenas empresas mais bem-sucedidas comecem como empreendimentos de meio período, permitindo que os fundadores continuem seus empregos diários até que a empresa cresça o suficiente para sustentar suas necessidades salariais.
Distribuições de lucros
Quando um pequeno investimento empresarial se torna bem-sucedido, sobra lucro para os proprietários – acima e além do valor retirado em salários e ordenados. Os proprietários então podem decidir reinvestir os lucros para expansão futura ou podem declarar um dividendo. No caso de uma empresa, o dividendo é uma distribuição aos acionistas. Este pagamento assume a forma de sorteio para uma sociedade de responsabilidade limitada ou sociedade em comandita. Uma pequena empresa de empresa unipessoal pode usar o dinheiro em suas vidas pessoais, geralmente para construir economias, adquirir outros investimentos – como ações, títulos ou imóveis – e pagar dívidas.
O fato de um investidor de pequena empresa reinventar ou não seus dividendos pode ter um efeito enorme em seu patrimônio líquido final. Não há resposta certa ou errada. Se você deseja viver melhor agora e desistir de mais riqueza no futuro, receber dividendos pode ser um curso de ação racional. Se você prefere ser mais rico no futuro e está disposto a arriscar capital adicional nessa busca, reinvestir dividendos pode ser uma estratégia mais inteligente. Em qualquer caso, quando você deixa de ter um emprego, os dividendos dos lucros são a segunda fonte mais comum de riqueza para os pequenos investidores.
Lucros capitalizados com a venda da empresa
Depois que uma empresa cresce além do reino dos pequenos negócios, ela pode se tornar atraente o suficiente para que investidores externos queiram possuí-la. Quando isso acontecer, esses investidores podem se oferecer para comprar a empresa. Com poucas exceções, a principal fonte de valor para uma empresa operacional que gera bons retornos sobre o capital é o poder de lucro, não os ativos no balanço patrimonial. Por exemplo, maquinário de fábrica não vale muito quando comprado no mercado de liquidação. Ainda assim, quando adquirido como parte de uma empresa contínua que produz grandes lucros, é valioso.
Os investidores irão olhar para os lucros do negócio e levar em consideração o crescimento, os níveis de endividamento e a economia do setor como um todo. Se as coisas são atraentes, muitas vezes aplicam um múltiplo de avaliação ao fluxo de lucro. Essa avaliação equivale à relação preço / lucro de que tanto ouve falar no mercado de ações. Assim, uma empresa que ganha $ 1 milhão por ano em lucro pode razoavelmente ser vendida por $ 10 milhões ou $ 15 milhões. Esse número é o valor do lucro “capitalizado” da empresa.
Alguns proprietários de pequenas empresas formam novos empreendimentos com o único propósito de fazê-los crescer até o ponto em que os lucros possam ser capitalizados e a empresa vendida. Essa mudança de propriedade é conhecida em termos financeiros como um “evento de liquidez”. Existem até tipos especiais de investidores que se concentram nessa estratégia de investimento de nicho, como os chamados “capitalistas de risco” que apóiam empresas nascentes na esperança de um dia abrir o capital em uma oferta pública inicial ou vendê-las para um participante estabelecido no mercado.