As ações da McDonald’s Corporation (MCD), componente da Dow, negociaram em alta no pré-mercado de terça-feira, depois que a empresa superou as expectativas de lucro e receita do terceiro trimestre. As receitas caíram quase 7% ano a ano, o que foi antecipado na iniciativa estratégica de refranchising anunciada anteriormente pela empresa. As vendas comparativas globais aumentaram 4,2%, destacando o poder dos apetites de fast food para superar os ventos contrários políticos.
A ação atingiu uma alta de oito meses no início deste mês e reverteu em $ 172, que está perfeitamente alinhado com um nível de resistência oculto de Fibonacci. A onda de compras desta manhã está testando essa barreira harmônica, estabelecendo um ponto de inflexão principal que ocorrerá na sessão regular. Os comerciantes devem procurar um rompimento para abrir a porta para um teste tão esperado na alta do mercado em alta perto de $ 179, enquanto uma reversão arrisca um declínio que traz a linha de tendência de oito meses de baixas crescentes em meados de $ 150s.
Gráfico MCD de longo prazo (1999 – 2018)
Um declínio vertical durante o crash de outubro de 1987 terminou em US $ 3,92 ajustados pela divisão, marcando uma oportunidade de compra histórica antes de um poderoso avanço da tendência que atingiu os US $ 40 em março de 1999. As ações testaram esse nível em novembro e caíram acentuadamente mais de 75% na baixa de 2003 na adolescência inferior. A onda de recuperação subsequente atingiu o máximo anterior em abril de 2007, bem a tempo para o final do mercado altista de meados da década.
As ações do McDonald’s estouraram em setembro e estagnaram em meados dos US $ 60, caindo lateralmente acima do novo suporte durante o colapso econômico de 2008. Essa resiliência encorajou um interesse de compra saudável quando o amplo mercado aumentou em 2009, gerando um rompimento e tendência de alta em 2010 que registrou ganhos impressionantes na alta de 2012 perto de US $ 100. A ação passou quase quatro anos presa abaixo desse nível de resistência, finalmente estourando em outubro de 2015. A tendência de alta escalou após a eleição presidencial de 2016, atingindo o máximo histórico de $ 178,70 em janeiro de 2018.
A ação do preço desde agosto de 2015 esculpiu quatro ondas de um possível padrão de rali de cinco ondas Elliott, aumentando as chances de um rápido avanço se os compradores eliminarem a resistência teimosa nos US $ 170. Este cenário de alta de longo prazo permanecerá em vigor, a menos que a ação seja vendida por US $ 130, o que marca o topo da primeira onda potencial. A lacuna não preenchida de abril de 2017 entre $ 135 e $ 138 poderia atrair um lance magnético se os vendedores prevalecerem nas próximas sessões, também trazendo o topo dessa onda para o jogo.
Gráfico de curto prazo MCD (2017 – 2018)
Uma queda em março de 2018 encontrou suporte em $ 147, gerando um salto rápido, seguido por meses de construção de base entre $ 150 e $ 170. Um impulso de compra de junho terminou no nível de retração de sell-off de .786 de Fibonacci perto de $ 172, enquanto um aumento em outubro sofreu um destino idêntico, preparando o cenário para a divulgação de lucros desta semana. Esse nível está agora em jogo pela terceira vez, sugerindo que o conflito terminará rapidamente com um aumento nos $ 170s superior ou um declínio nos $ 150s.
O indicador de distribuição de acumulação de volume on-balance (OBV) atingiu um recorde histórico em abril de 2018 e caiu em uma onda de distribuição ordenada que mais parece uma quadratura de posição do que medo ou falta de compromisso. No entanto, quase não mudou desde junho, prevendo que será necessário mais poder de compra para sustentar uma quebra saudável na casa dos US $ 180. Isso pode não estar nos planos, dado o amplo recuo de outubro.
The Bottom Line
O McDonald’s recuperou a resistência em US $ 172 após um relatório de lucros bem recebido do terceiro trimestre, e as ações precisam superar esse nível durante a sessão regular ou arriscar uma reversão que pode chegar a US $ 150 nas próximas semanas.
<Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários na data da publicação.>