Medtronic (MDT) supera as estimativas, detém SMA de 200 dias

Publicado por Javier Ricardo


A maior empresa de dispositivos médicos do mundo, a Medtronic plc (MDT), relatou lucros melhores do que os esperados antes do sino de abertura em 25 de agosto. As ações caíram, mas mantiveram sua média móvel simples de 200 dias (SMA) em US $ 102,25.
A recuperação testou seu pivô trimestral em $ 108,49 entre 31 de agosto e 16 de setembro.


Principais vantagens

  • A Medtronic plc (MDT) excedeu as expectativas de ganhos quando divulgou os resultados em 25 de agosto.
  • A fabricante de dispositivos médicos superou as estimativas de ganhos em três dos últimos quatro trimestres.
  • Se a força nas ações da Medtronic continuar, um sinal cruzado dourado ocorrerá, sugerindo potencial de alta adicional.


As ações da Medtronic fecharam na quarta-feira, 16 de setembro, a $ 107,49, queda de 5,3% no acumulado do ano e em território de correção 12% abaixo de sua alta intradiária de 22 de janeiro de $ 122,14.
A ação também está em território de mercado em alta, 49% acima de sua baixa de 18 de março, de $ 72,13.


A Medtronic está sobrevivendo às flutuações da moeda e vê uma forte demanda por seus ventiladores necessários para tratar as vítimas do COVID-19.
A empresa superou as estimativas de lucro por ação (EPS) em três dos últimos quatro trimestres. Sua relação P / L é de 27,23 com um dividend yield de 2,16%, de acordo com a Macrotrends.

O gráfico diário da Medtronic

Gráfico diário mostrando o desempenho do preço das ações da Medtronic plc (MDT)

Refinitiv XENITH


O gráfico diário da Medtronic mostra a ação consolidando um declínio do mercado em baixa de 40,9%, da alta de $ 122,14 em 22 de janeiro para a baixa de $ 72,13 em 18 de março. Isso foi seguido por uma alta do mercado em alta de 50,4% em seu pivô trimestral em $ 108,49.


A ação caiu abaixo de seu SMA de 50 dias em 18 de fevereiro. O SMA de 200 dias não conseguiu se manter em 26 de fevereiro. Isso levou à baixa de 18 de março de $ 72,13.
Na recuperação em forma de V, a Medtronic recuperou para seu SMA de 50 dias em 7 de abril. O SMA de 200 dias não foi testado até 12 de agosto. O estoque está acima do SMA de 200 dias desde 25 de agosto.


A ação está bem abaixo de seu nível de risco anual de $ 121,17.
Está entre seu nível de valor semanal em $ 104,86 e seu pivô trimestral em $ 108,49. O risco de baixa é para os níveis de valor semestral e mensal em $ 93,57 e $ 87,80. Se a força continuar, uma cruz dourada ocorrerá quando o SMA de 50 dias subir acima do SMA de 200 dias para indicar que os preços mais altos se seguirão.

A cruz dourada é um padrão gráfico técnico que indica o potencial para uma grande alta. O padrão aparece em um gráfico quando a média móvel de curto prazo de uma ação cruza acima de sua média móvel de longo prazo.

O gráfico semanal da Medtronic

Gráfico semanal mostrando o desempenho do preço das ações da Medtronic plc (MDT)

Refinitiv XENITH


O gráfico semanal da Medtronic é positivo, mas sobrecomprado, com a ação acima de sua média móvel modificada de cinco semanas de $ 102,68.
A ação está bem acima de seu SMA de 200 semanas, ou reversão à média, a $ 91,23. A leitura estocástica lenta de 12 x 3 x 3 semanal é projetada para terminar esta semana em 81,60, contra 80,11 em 11 de setembro.

Overbought é um termo usado quando se acredita que um título está sendo negociado em um nível atualmente acima de seu valor intrínseco ou justo. Overbought geralmente descreve o movimento recente ou de curto prazo no preço do título e reflete uma expectativa de que o mercado irá corrigir o preço em um futuro próximo.

Estratégia de negociação: Compre ações da Medtronic em seus níveis de valor semestral e mensal de $ 93,57 e $ 87,80. Reduza as participações com força para o nível de risco anual de $ 121,17. O pivô trimestral de $ 108,49 deve permanecer um ímã.

Como usar meus níveis de valor e níveis de risco:  o preço de fechamento das ações em 31 de dezembro de 2019 foi uma entrada para minhas análises proprietárias. Os níveis semestrais e anuais permanecem nas paradas. Cada cálculo usa os últimos nove fechamentos nesses horizontes de tempo.


O nível do terceiro trimestre de 2020 foi estabelecido com base no fechamento de 30 de junho, e o nível mensal para setembro foi estabelecido com base no fechamento de 31 de agosto.
Novos níveis semanais são calculados após o final de cada semana, enquanto novos níveis trimestrais ocorrem no final de cada trimestre. Os níveis semestrais são atualizados no meio do ano, e os níveis anuais estão em jogo durante todo o ano.


Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para as ações sejam contabilizados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações na fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações na força para um nível de risco.
Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.

Como usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais  de 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações em 1987, portanto, estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.


A leitura estocástica cobre as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos da ação.
Há um cálculo bruto das diferenças entre a máxima mais alta e a mínima mais baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e descobri que a leitura lenta funcionou melhor.


A leitura estocástica varia entre 00,00 e 100,00, com leituras acima de 80,00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20,00 consideradas sobrevendidas.
Uma leitura acima de 90,00 é considerada uma formação de “bolha parabólica inflando”, que normalmente é seguida por um declínio de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses. Uma leitura abaixo de 10,00 é considerada “muito barata para ser ignorada”, que normalmente é seguida por ganhos de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses.

Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.