Ao contrário dos investimentos tradicionais, as negociações têm foco no curto prazo. O trader compra uma ação não para mantê-la para uma valorização gradual, mas para uma rápida recuperação, geralmente dentro de um período de tempo pré-determinado, seja alguns dias, uma semana, um mês ou um trimestre. E, claro, day trading, como o nome indica, tem o período de tempo mais curto de todos. A análise pode ser dividida em horas, minutos e até segundos, e a hora do dia em que a negociação é feita pode ser um fator importante a ser considerado.
Existe um melhor dia da semana para comprar ações? Ou o melhor dia para vender ações? Existe uma melhor época do ano para comprar ações? Que tal o melhor mês para comprar ações ou vendê-las? Neste artigo, mostraremos como cronometrar as decisões de negociação de acordo com as tendências diárias, semanais e mensais.
Principais vantagens
- A day trading, como o nome indica, tem o período de tempo mais curto, com negociações divididas em horas, minutos e até segundos, e a hora do dia em que a negociação é feita pode ser um fator importante a se considerar.
- A coisa mais próxima de uma regra rígida e rápida é que a primeira e a última hora de um dia de negociação são as mais ocupadas, oferecendo mais oportunidades, enquanto o meio do dia tende a ser o período mais calmo e estável da maioria dos dias de negociação.
- Alguns acreditam que certos dias oferecem retornos sistematicamente melhores do que outros, mas, no longo prazo, há muito pouca evidência de um efeito tão amplo no mercado.
Melhores horas do dia para comprar ações (ou vendê-las)
Logo pela manhã, os volumes e preços do mercado podem enlouquecer. O horário de abertura é quando o mercado considera todos os eventos e notícias desde o sino de fechamento anterior, o que contribui para a volatilidade dos preços. Um trader habilidoso pode ser capaz de reconhecer os padrões apropriados e obter um lucro rápido, mas um trader menos habilidoso pode sofrer sérias perdas como resultado. Portanto, se você for um novato, evite negociar durante essas horas voláteis ou, pelo menos, na primeira hora.
No entanto, para day traders experientes, os primeiros 15 minutos após o sino de abertura são o horário nobre, geralmente oferecendo algumas das maiores negociações do dia nas tendências iniciais. Todo o período das 9h30 às 10h30 ET costuma ser uma das melhores horas do dia para o day trading, oferecendo os maiores movimentos no menor espaço de tempo. Muitos day traders profissionais param de negociar por volta das 11h30, porque é quando a volatilidade e o volume tendem a diminuir. Quando isso acontece, as negociações demoram mais e os movimentos são menores com menos volume.
Se os futuros de índice de day trading, como S&P 500 E-Minis, ou um índice negociado em bolsa (ETF), como o S&P 500 SPDR (SPY), você pode começar a negociar às 8h30 (pré-mercado) e, em seguida, começar a diminuir por volta das 10h30. Como acontece com as ações, os negócios podem continuar até 11h30, mas apenas se o mercado ainda estiver oferecendo oportunidades.
O meio do dia tende a ser o período mais calmo e estável do dia de negociação. Durante este tempo, as pessoas estão esperando que novas notícias sejam anunciadas. Como a maioria das notícias do dia já foi fatorada nos preços das ações, muitos estão observando para ver onde o mercado pode estar se dirigindo para o resto do dia. Como os preços estão relativamente estáveis durante este período, é um bom momento para um iniciante fazer negócios, pois a ação é mais lenta e os retornos podem ser mais previsíveis.
Nas últimas horas do pregão, a volatilidade e o volume voltam a aumentar. Na verdade, os padrões comuns do mercado de ações durante o dia mostram que a última hora pode ser como a primeira – reversões bruscas e grandes movimentos, especialmente nos últimos minutos de negociação. Das 15h00 às 16h00, os day traders muitas vezes tentam fechar suas posições ou podem tentar entrar em uma alta no final do dia, na esperança de que o ímpeto continue no próximo dia de negociação.
Melhor dia da semana para comprar ações – segunda-feira
Alguns acreditam que certos dias oferecem retornos sistematicamente melhores do que outros, mas, no longo prazo, há muito pouca evidência de um efeito tão amplo no mercado.
Mesmo assim, as pessoas acreditam que o primeiro dia da semana de trabalho é o melhor. É chamado de Efeito de Segunda-feira. Curiosamente, os traders dizem que o mercado de ações tem tendência a cair nas segundas-feiras. Algumas pessoas pensam que isso ocorre devido a uma quantidade significativa de más notícias que costumam ser divulgadas no fim de semana. Outros apontam para o humor sombrio dos investidores por terem que voltar ao trabalho, o que é especialmente evidente durante as primeiras horas do pregão de segunda-feira.
Por alguma razão, o Efeito Segunda-Feira praticamente desapareceu. O gráfico abaixo mostra que, embora as segundas-feiras em média tenham marcado retornos negativos para o S&P 500 em 2018, o efeito é muito pequeno.
No entanto, se você está planejando comprar ações, talvez seja melhor fazê-lo na segunda-feira do que em qualquer outro dia da semana e, potencialmente, abocanhar algumas pechinchas no processo.
Melhor dia da semana para vender ações – sexta-feira
Se segunda-feira pode ser o melhor dia da semana para comprar ações, sexta-feira pode ser o melhor dia para vender ações – antes que os preços caiam na segunda-feira. Se você estiver interessado em vender a descoberto, sexta-feira pode ser o melhor dia para assumir uma posição vendida (se as ações estiverem com preços mais altos na sexta-feira) e segunda-feira seria o melhor dia para cobrir sua posição vendida.
Nos Estados Unidos, as sextas-feiras que ocorrem na véspera dos finais de semana de três dias tendem a ser especialmente boas. Devido aos sentimentos geralmente positivos antes de um feriado prolongado, os mercados de ações tendem a subir antes dos feriados observados.
Qual é o melhor mês para comprar ações?
Os mercados tendem a ter retornos sólidos na virada do ano, bem como durante os meses de verão. Setembro é tradicionalmente um mês de baixa. O retorno médio em outubro é historicamente positivo, apesar das quedas recordes de 19,7% e 21,5% em 1929 e 1987. O gráfico abaixo mostra os retornos médios mensais do S&P 500 no período de 1928 a 2017:
Portanto, um trader pode considerar entrar no mercado de ações em grande estilo em setembro, quando os preços tendem a cair, para se preparar para a alta de outubro.
Também existe algo chamado Efeito Janeiro. No início do ano novo, os investidores voltam aos mercados de ações com ímpeto, elevando os preços – especialmente de ações de pequena capitalização e valor, de acordo com “Ações para o longo prazo: o guia definitivo para retornos do mercado financeiro e de longo prazo Estratégias de investimento “por Jeremy J. Siegel. Porém, novamente, à medida que as informações sobre essas anomalias em potencial chegam ao mercado, os efeitos tendem a desaparecer.
Assim, em termos de sazonalidade, o final de dezembro tem se mostrado um bom momento para comprar ações de baixa capitalização ou de valor, com perspectiva de alta no início do próximo mês. Há outra vantagem – muitos investidores começam a vender ações em massa no final do ano, especialmente aquelas que perderam seu valor, para reivindicar perdas de capital em suas declarações fiscais. Novamente, os últimos pregões do ano podem oferecer algumas pechinchas.
O melhor dia do mês para investir
Não existe um único dia de cada mês que seja sempre ideal para comprar ou vender. No entanto, há uma tendência de alta dos estoques na virada do mês. Essa tendência está principalmente relacionada a novos fluxos de dinheiro periódicos direcionados a fundos mútuos no início de cada mês. Além disso, os administradores de fundos tentam deixar seus balanços patrimoniais bonitos no final de cada trimestre, comprando ações que tiveram um bom desempenho naquele trimestre específico. Os preços das ações tendem a cair no meio do mês.
Portanto, um negociante pode se beneficiar ao sincronizar as compras de ações perto do ponto médio do mês – do 10º ao 15º, por exemplo. O melhor dia para vender ações provavelmente seria nos cinco dias próximos à virada do mês.
The Bottom Line
Essas sugestões sobre o melhor horário do dia para negociar ações, o melhor dia da semana para comprar ou vender ações e o melhor mês para comprar ou vender ações são generalizações, é claro. Exceções e anomalias abundam, dependendo dos eventos de notícias e mudanças nas condições do mercado.
A coisa mais próxima de uma regra rígida e rápida é que a primeira e a última hora de um dia de negociação é a mais movimentada, oferecendo mais oportunidades – mas, mesmo assim, muitos traders são lucrativos também nas horas de folga. Ainda assim, a evidência acadêmica sugere que quaisquer padrões no timing do mercado onde alguém seja capaz de gerar retornos anormais consistentemente têm vida curta, já que essas oportunidades são rapidamente arbitradas e os mercados se tornam mais eficientes à medida que os comerciantes e investidores aprendem cada vez mais sobre os padrões.