A qualidade dos sistemas de pensões disponíveis para os trabalhadores varia muito em todo o mundo. A Holanda tem o melhor sistema, enquanto os EUA não estão nem perto do topo, de acordo com o Melbourne Mercer Global Pension Index 2019.
O índice, publicado pelo Monash Center for Financial Studies em colaboração com a consultora global Mercer, compara 37 sistemas de renda de aposentadoria, cobrindo uma ampla variedade de políticas e práticas previdenciárias, além de sugerir maneiras de cada sistema ser aprimorado para proporcionar uma aposentadoria mais adequada benefícios.
Principais vantagens
- Holanda, Dinamarca e Austrália têm os melhores sistemas previdenciários.
- Os EUA estão longe de estar no topo.
- Os desafios comuns que os sistemas de pensões em todo o mundo precisam enfrentar incluem o aumento da idade média de aposentadoria devido ao aumento da expectativa de vida, o incentivo a mais poupança e a limitação do acesso aos fundos antes da aposentadoria.
As pensões são um tipo único e valioso de plano de aposentadoria, no qual um empregador faz contribuições para um fundo comum e os investe em nome do empregado, com os rendimentos desses investimentos gerando rendimentos para o trabalhador na aposentadoria. Nos EUA, cada vez mais empregadores do setor privado mudaram de planos de pensão tradicionais para planos 401 (k) s.
Aqui, damos uma olhada nos resultados do último índice, divulgado em outubro de 2019, que classificou os sistemas de pensões de 37 países, representando mais de 63% da população mundial.
Os 3 principais sistemas de pensão
O índice compara sistemas e taxas de renda de aposentadoria, cada um com base em sua adequação, sustentabilidade e integridade. O valor do índice para cada país é representado por um valor entre zero e 100, com os valores mais altos significando sistemas de pensões mais favoráveis.
A pontuação média para os 37 países incluídos no índice de 2019 foi 59,3. Os três primeiros países com a maior nota geral do índice foram:
1. Holanda
Com um valor de índice de 81, a Holanda recebeu a pontuação mais alta em 2019, ocupando o primeiro lugar pelo segundo ano consecutivo.
Seu sistema de renda de aposentadoria usa uma pensão pública de taxa fixa e uma pensão ocupacional semi-obrigatória vinculada aos rendimentos e acordos industriais. A maioria dos funcionários da Holanda são membros desses planos ocupacionais, que são planos de benefícios definidos para todo o setor. Os ganhos são baseados em uma média vitalícia. O índice concluiu que o valor geral do índice poderia ser melhorado por:
- Aumentando a poupança das famílias e reduzindo a dívida das famílias
- Aumento da participação da força de trabalho entre os trabalhadores mais velhos conforme aumenta a expectativa de vida
2. Dinamarca
A Dinamarca ficou em segundo lugar com uma pontuação geral de 80,3.
Em todo o mundo, os sistemas de previdência estão sob mais pressão do que nunca devido ao aumento da expectativa de vida, aumento da dívida governamental, condições econômicas incertas, risco de inflação e uma mudança para planos de contribuição definida.
A Dinamarca tem um regime de pensão básico público, um benefício de pensão complementar vinculado à renda, um plano de contribuição definida totalmente financiado e regimes ocupacionais obrigatórios. O índice observou que a pontuação da Dinamarca poderia ser melhorada:
- Aumentando a poupança das famílias e reduzindo a dívida das famílias
- Introdução de medidas para proteger os interesses de ambos os cônjuges em um divórcio
- Aumento da participação da força de trabalho entre os trabalhadores mais velhos conforme aumenta a expectativa de vida
3. Austrália
A Austrália ficou em terceiro lugar com um valor de índice geral de 75,3 em 2019. Seu sistema de pensões inclui uma Age Pension testada pelo governo, contribuições obrigatórias do empregador pagas a planos do setor privado (principalmente planos de contribuição definida) e contribuições voluntárias de empregadores, empregados e autônomos pagos em planos do setor privado. Aqui está o que a Austrália poderia fazer para melhorar o valor do seu índice geral:
- Aumentando a taxa de reposição líquida na pensão do governo para pessoas com renda média
- Aumentando a poupança das famílias e reduzindo a dívida das famílias
- Obrigar que parte do benefício de aposentadoria seja considerada um fluxo de renda
- Aumento da participação da força de trabalho entre os trabalhadores mais velhos conforme aumenta a expectativa de vida
- Aumento da idade da aposentadoria conforme aumenta a expectativa de vida
Qual foi a pontuação dos EUA
Os Estados Unidos empataram com a Malásia, no 16º lugar com uma pontuação de 60,6, que foi melhor do que 2018 quando ficou em 19 com uma pontuação de 58,8. O sistema de renda de aposentadoria dos EUA inclui a Previdência Social e tem pensões privadas voluntárias, que podem ser ocupacionais ou pessoal.
O índice tinha várias recomendações sobre o que o sistema dos EUA poderia fazer para melhorar o valor geral do índice:
- Aumentar a pensão mínima para aposentados de baixa renda
- Ajuste o nível de contribuição obrigatória para pessoas com renda média
- Melhorar a aquisição de benefícios e manter o valor dos benefícios até a aposentadoria
- Limite o acesso aos fundos antes da aposentadoria
- Exigir que parte do benefício de aposentadoria seja considerada um fluxo de renda
- Aumentar o financiamento da Previdência Social
- Aumente a idade da aposentadoria estadual e privada para receber benefícios
- Fornecer incentivos para atrasar a aposentadoria e aumentar a participação na força de trabalho entre os trabalhadores mais velhos
- Fornece acesso a planos de aposentadoria em grupo para trabalhadores que não têm um plano patrocinado pelo empregador
Como todos os países são classificados
O gráfico a seguir mostra os 37 países incluídos no índice e como seus sistemas de pensões foram pontuados e classificados em 2019:
| Classificação do Sistema de Pensão Global por País | ||
|---|---|---|
| Classificação | País | Pontuação do índice de 2019 |
| 1 | Os Países Baixos | 81 |
| 2 | Dinamarca | 80,3 |
| 3 | Austrália | 75,3 |
| 4 | Finlândia | 73,6 |
| 5 | Suécia | 72,3 |
| 6 | Noruega | 71,2 |
| 7 | Cingapura | 70,8 |
| 8 | Nova Zelândia | 70,1 |
| 9 | Canadá | 69,2 |
| 10 | Chile | 68,7 |
| 11 | Irlanda | 67,3 |
| 12 | Suíça | 66,7 |
| 13 | Alemanha | 66,1 |
| 14 | Reino Unido | 64,4 |
| 15 | Hong Kong | 61,9 |
| 16 | Estados Unidos | 60,6 |
| 16 | Malásia | 60,6 |
| 18 | França | 60,2 |
| 19 | Peru | 58,5 |
| 20 | Colômbia | 58,4 |
| 21 | Polônia | 57,4 |
| 22 | Arábia Saudita | 57,1 |
| 23 | Brasil | 55,9 |
| 24 | Espanha | 54,7 |
| 25 | Áustria | 53,9 |
| 26 | África do Sul | 52,6 |
| 27 | Itália | 52,2 |
| 27 | Indonésia | 52,2 |
| 29 | Coréia | 49,8 |
| 30 | China | 48,7 |
| 31 | Japão | 48,3 |
| 32 | Índia | 45,8 |
| 33 | México | 45,3 |
| 34 | Filipinas | 43,7 |
| 35 | Peru | 42,2 |
| 36 | Argentina | 39,5 |
| 37 | Tailândia | 39,4 |
Pontuação de índice explicada
O Melbourne Mercer Global Pension Index é calculado usando a média ponderada de três subíndices. As pontuações médias dos subíndices para todos os 37 países foram 60,6 para adequação, 69,7 para integridade e 50,4 para sustentabilidade. Isso é o que cada subíndice leva em consideração:
Subíndice de Adequação
O subíndice de adequação, que representa 40% do valor do índice geral de um país, analisa como o sistema de pensões de um país beneficia os pobres e uma variedade de pessoas com renda. Além disso, a medida de adequação considera a eficácia do sistema e a taxa de poupança das famílias do país e a taxa de propriedade.
Subíndice de Sustentabilidade
O índice de sustentabilidade, que representa 35% da pontuação geral do índice de um país, considera fatores que podem afetar a sustentabilidade do sistema de fundos de aposentadoria de um país. Os indicadores incluem o nível de cobertura dos planos de previdência privada, dívida pública e crescimento econômico.
Subíndice de Integridade
O sub-índice de integridade representa 25% do valor do índice geral de um país. Ele examina a comunicação, os custos, a governança, a regulamentação e a proteção dos planos de pensão naquele país. Também considera a qualidade das pensões do setor privado do país porque, sem elas, o governo se torna o único provedor de pensões.
The Bottom Line
O Melbourne Mercer Global Pension Index inclui recomendações para melhorar os sistemas de renda de aposentadoria de cada país, reconhecendo que não existe uma solução universal porque cada sistema evoluiu de circunstâncias econômicas, sociais, culturais, políticas e históricas únicas.
Os desafios comuns nos sistemas de pensões em todo o mundo incluem a necessidade de aumentar a idade média de aposentadoria para refletir o aumento da expectativa de vida, incentivar mais poupança e aumentar o acesso a pensões privadas para os trabalhadores autônomos. Os sistemas de pensões em todo o mundo também devem limitar o acesso aos fundos antes aposentadoria e melhorar a transparência para melhorar a compreensão e a confiança dos participantes.