Microdispositivos avançados quase vendem sinal após rejeição de venda excessiva

Publicado por Javier Ricardo


As ações da Advanced Micro Devices Inc. (AMD) registraram ganhos dramáticos entre abril e setembro de 2018, mais do que triplicando de preço para uma alta de 12 anos na casa dos US $ 30.
As ações então foram cortadas pela metade no final de outubro, prejudicadas por um declínio generalizado que derrubou o PHLX Semiconductor Index (SOX) para uma baixa de 52 semanas. Um salto de sobrevenda em meados de novembro gerou uma onda de chamadas de fundo, mas esta questão volátil agora entrou em uma zona de preço que deve gerar vendas a descoberto lucrativas. 


Esta ação não é estranha à ação de preços de festa e fome, esculpindo três tendências de alta parabólicas desde o final da década de 1990.
Quedas igualmente violentas encerraram os dois primeiros desses eventos verticais, enquanto a terceira encarnação, entre 2015 e 2018, poderia agora render um resultado idêntico de baixa. As ações da fabricante de chips podem cair para um dígito se isso acontecer, talvez antes do início da nova década em 14 meses.


A queda da criptomoeda é parcialmente responsável pela espiral descendente da AMD, após um aumento enorme na receita gerada por devotos que carregam placas gráficas de alta potência para minerar moedas digitais.
O Bitcoin caiu 70% na baixa de fevereiro de 2018 e tem testado esse nível por mais de quatro meses, eliminando os últimos traços de otimismo enquanto minava as vendas de Advanced Micro Devices.

AMD Long-Term Chart (1996 – 2018)


A ação registrou uma baixa de quatro anos em $ 5,13 em 1996 e decolou em uma tendência de alta de duas pernas que acelerou para a alta de $ 40 na virada do milênio.
Ele registrou uma alta histórica de $ 48,50 em junho de 2000 e caiu drasticamente com o universo da tecnologia, esculpindo um declínio de cinco ondas Elliott em uma baixa de 11 anos perto de $ 3,00 em outubro de 2002. Uma tendência de alta igualmente vigorosa refez a maioria dessas perdas em 2006, superando cerca de seis pontos abaixo do máximo anterior.


Uma brutal tendência de baixa em 2009 terminou em baixa de 30 anos, destacando os dramáticos ciclos de alta e baixa das ações, ao mesmo tempo que oferecia uma modesta oportunidade de compra, antes de uma recuperação que parou um pouco acima de $ 10,00 em 2010. A ação do preço passou os cinco anos seguintes testando o anterior a baixa da década enquanto esculpia uma reversão de fundo triplo que gerou uma nova tendência de alta no quarto trimestre de 2015. Esse impulso de compra pegou fogo, aumentando para meados da adolescência no início de 2017.

Gráfico de curto prazo da AMD (2017 – 2018)


Um rompimento de junho de 2018 estagnou na linha de tendência de 18 anos de altas mais baixas em meados de US $ 30 em setembro, dando lugar a um declínio de alto volume que postou um gap de venda massivo entre US $ 23 e US $ 20 no final de outubro.
A ação reduziu a média móvel exponencial de 200 dias (MME) no final do mês e saltou, entrando no gap em 2 de novembro. Ela fez um progresso modesto de alta desde então, mas ainda não preencheu o grande buraco.


A ação dos preços desde setembro esculpiu um potencial declínio das cinco ondas da Elliott, seguindo o comportamento fractal de desacelerações anteriores.
A lacuna cortou o retrocesso de 50% da alta na baixa de abril de 2018, aumentando as chances de que marcará uma lacuna de continuação no ponto médio da tendência de baixa atual. Enquanto isso, a recuperação em novembro parece uma quarta onda reativa que acionará sinais confiáveis ​​de venda a descoberto conforme o preço se aproxima do nível de preenchimento e da MME de 50 dias.


Esses níveis de resistência estão alinhados com as retrações de 50% e 61,8% da terceira onda potencial, enquanto os osciladores stochastics semanais e mensais permanecem presos em ciclos de venda de médio e longo prazo.
Esta configuração de baixa pode desencadear um sinal de entrada de venda a descoberto através de um dia de baixa de alto volume ou uma reversão intradiária igual ou inferior a $ 23. Uma meta de desvantagem da quinta onda será então localizada no retrocesso de 78,6% perto de $ 14,50, mais de 30% abaixo do preço de fechamento mais recente.

The Bottom Line


O estoque da Advanced Micro Devices pode encerrar um salto de vendas excessivas nas próximas sessões e cair para novas mínimas em meados da adolescência. 

<Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários na data da publicação.>