(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio.)
As ações da Chipmaker despencaram na semana passada, mas pelo menos alguns traders estão apostando que as ações da Intel Corp. (INTC) e da Micron Technology Inc. (MU) podem ter uma recuperação nas próximas semanas. Houve algumas apostas de tamanho significativo de que as ações do par iriam se recuperar em mais de 10% até o vencimento das opções em meados de junho. A alta vem com ambas as ações caindo desde 18 de abril.
O mais amplo iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) caiu mais de 7% de 18 a 23 de abril, enquanto as ações da Intel caíram mais de 4,5% e da Micron em mais de 6%. A fraqueza recente no grupo começou quando a Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM) relatou uma perspectiva de receita mais fraca do que os analistas previam, gerando temores de fraqueza dos smartphones.
Intel
A Intel deve divulgar os resultados do primeiro trimestre de 2018 na quinta-feira, após o fechamento das negociações. Os analistas estão prevendo um crescimento dos lucros de quase 9%, para US $ 0,72 por ação, enquanto a receita deve subir apenas 1,9%, para US $ 15,07 bilhões. Mas alguns corretores de opções estão apostando que as ações da Intel vão subir para aproximadamente US $ 56 até o vencimento das opções em 18 de maio, um salto de cerca de 10% em relação ao preço de fechamento de US $ 51,53 na segunda-feira. Os juros em aberto sobre as opções de compra de US $ 55, que têm aumentado constantemente desde o início de abril, estão atualmente em quase 45.000 contratos, mais do que o dobro do nível no início do mês.
O preço de exercício de $ 52,5 opções de compra supera fortemente o número de opções de venda com quase 57.000 contratos em aberto para apenas 9.500 contratos de venda em aberto, novamente outra indicação de alta, em traders que apostam ações da Intel em alta.
Mícron
As ações da Micron também registraram alta atividade de opções, com quase 43.000 contratos em aberto no strike de $ 55, com vencimento em 15 de junho, com um aumento de quase 19.000 contratos em 23 de abril. Para que as opções sejam lucrativas, as ações precisam subir acima de $ 56,15, um ganho de cerca de 14,5% em relação ao preço de fechamento das ações de $ 49,02.
Ambas as ações têm sofrido pressão considerável nos últimos dias, o que vale a pena observar quando um ponto de vista contrário entra no mercado. Mas com a Intel programada para divulgar os resultados após o fechamento do pregão na quinta-feira, a perspectiva para os comerciantes pode mudar drasticamente. Por enquanto, pelo menos, alguns traders estão apostando que a recente liquidação será de curta duração.
Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático de longa duração e ativamente administrado da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.