(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio.)
A Micron Technology Inc. (MU) está à beira de um grande rompimento que enviaria suas ações mais de 16% mais altas do seu preço atual de cerca de US $ 52,90, de acordo com uma análise técnica. As ações da fabricante de chips caíram drasticamente desde o final de maio, e uma recuperação pode fazer com que as ações voltem às altas anteriores, em torno de US $ 61,50.
Os operadores de opções também estão otimistas. Eles estão apostando pesadamente em ações que irão subir mais de 10%, com as opções de compra superando as opções de venda em mais de 2 para 1 ao preço de exercício de $ 55, apoiando o gráfico técnico otimista. Uma razão para o otimismo altista é a perspectiva saudável para a empresa no próximo trimestre, com os analistas aumentando suas estimativas.
Padrões técnicos de alta
As ações da Micron têm dois indicadores poderosos de alta no gráfico, sugerindo que as ações devem subir. A primeira é uma tendência de alta de alta que está em vigor desde novembro de 2016. No passado, cada vez que a ação se aproximava dessa tendência de alta, ela subia com sucesso e agora está testando o suporte novamente. O segundo é um padrão de reversão técnica de alta – um fundo duplo – que pode estar se formando na ação. Se a ação subir acima de uma tendência técnica de baixa e nível de resistência em cerca de US $ 54 – como os dois indicadores de alta sugerem – um rompimento seria disparado, enviando as ações para US $ 61,50.
Força relativa e volume sinalizam um fundo
O índice de força relativa (RSI) tem apresentado uma tendência de baixa, mas também está perto de níveis onde a ação historicamente encontrou uma recuperação. Os níveis de volume também vêm caindo continuamente desde o pico do preço das ações em maio, e isso sugere que a pressão de venda está diminuindo. Em dois períodos anteriores, as ações viram seus níveis de volume caírem com a queda das ações, levando a uma alta no preço das ações, à medida que os vendedores diminuíram.
Perspectiva de ganhos fortes
Uma razão pela qual o estoque pode estar se preparando para uma corrida mais alta é a perspectiva para o próximo quarto trimestre fiscal parece muito forte. Os analistas estão prevendo um crescimento de lucros de mais de 64% sobre um crescimento de receita de mais de 34%. Melhor ainda, os analistas têm impulsionado essas estimativas no mês passado, aumentando as estimativas de lucro em 5% e as estimativas de receita em cerca de 3%.
Estimativas de MU EPS para dados do trimestre atual por YCharts
Até agora, em 2018, o estoque superou os resultados trimestrais do segundo e terceiro trimestres fiscais, com o pico das ações na época do lançamento. Parece que, com base no gráfico, o mesmo pode estar prestes a acontecer novamente.
Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático de longa duração e ativamente administrado da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.