Mineiros de ouro podem recompensar acionistas que sofrem há muito tempo

Os mineiros de ouro estão voltando à vida depois de um longo sono e podem recompensar os insetos do ouro e outros touros com retornos superiores nos próximos meses. Os ganhos do setor podem ser generalizados, com participação em todos os níveis de capitalização e o potencial para que os componentes mais fortes registrem máximos em seis e sete anos. Melhor ainda, não há pressa em embarcar porque os principais fundos de mineração agora estão negociando na resistência e podem oferecer entradas mais vantajosas a preços mais baixos.

O contrato futuro de ouro está sendo negociado acima de $ 1.350 pela primeira vez desde fevereiro de 2019. Mais importante, ele agora completou um padrão de base de seis anos que irá disparar grandes sinais de compra quando o aumento subir acima da alta de 2018 perto de $ 1.400, ou $ 130 em SPDR Gold Trust (GLD). (Veja também: Ouro Completa Padrão de Base de 6 Anos. ) No entanto, o rompimento pode levar algum tempo para se desenrolar, permitindo que os aficionados do setor façam pedidos de limite em níveis mais baixos nos principais fundos ou em seus mineradores favoritos.

O ETF VanEck Vectors Gold Miners (GDX) veio a público em meados de US $ 30 em maio de 2006 e entrou em uma faixa estreita de negociação, antes de um rompimento de 2007 que atingiu US $ 56,87 em março de 2008. Ele quebrou com os mercados mundiais durante o colapso econômico, chegando ao fundo do poço em uma baixa de todos os tempos em meados da adolescência, à frente de uma onda de recuperação de 2009 que atingiu a alta anterior no final do ano. O fundo estourou no quarto trimestre de 2010 e se acomodou em um padrão volátil que registrou uma alta histórica na casa dos US $ 60 em setembro de 2011.

Um colapso de 2012 sinalizou o início de um declínio de vários anos que continuou no fundo de janeiro de 2016 em $ 12,40. O fundo registrou uma alta excepcionalmente forte no verão de 2016, mais do que dobrando de preço em uma alta de três anos nos US $ 30 mais baixos. A ação do preço desde aquela época foi imprensada entre a alta e a baixa de 2016, enquanto o padrão desde 2017 esculpiu uma longa linha de tendência de máximas ligeiramente mais baixas.

O salto mais recente atingiu este nível de resistência pela quinta vez, aumentando as chances de um rompimento ao mesmo tempo que a mercadoria subjacente. A primeira meta de alta está na alta de 2016, oferecendo um lucro potencial de 33% após um rompimento, mas o oscilador estocástico mensal entrou em um ciclo de venda, prevendo que é muito cedo para comprar o fundo ou componentes populares. Como resultado, faz sentido esperar por preços mais baixos.

O ETF VanEck Vectors Junior Miners (GDXJ) entrou nas bolsas públicas por $ 104 em novembro de 2009 e atingiu $ 118,76 um mês depois. Ele superou esse nível de resistência em setembro de 2010 e explodiu para cima, postando uma alta de todos os tempos em $ 179,44 em dezembro. O fundo esculpiu um padrão superior em setembro de 2011 e quebrou, entrando em uma tendência de baixa severa que rendeu um desdobramento reverso de um para quatro em julho de 2013.

O fundo atingiu o fundo do poço em US $ 16,87 em janeiro de 2016 e teve uma alta acentuada em agosto, atingindo o máximo de três anos em US $ 50. A ação do preço de baixa desde então esculpiu uma série longa e preguiçosa de máximas e mínimas marginalmente mais baixas que se mantiveram acima do nível de retração de rali de 0,618, mantendo o impulso de compra de alta de 2016 em jogo. No entanto, ao contrário do GDX, é difícil traçar uma linha de tendência de máximas que defina um nível de fuga estreito.

O oscilador estocástico mensal mostra um ciclo de venda mais avançado do que o fundo de maior capitalização e agora caiu para a metade inferior do painel. Esta é uma zona “sem compra” porque prevê que os preços cairão ainda mais quando o indicador se aproximar da linha de sobrevenda. Em conjunto com a linha de tendência ausente, faz sentido evitar mineiros juniores, exceto para líderes de grupo, pelo menos até que o fundo atinja a média móvel exponencial de 50 meses (MME) em meados dos $ 30s.

The Bottom Line

As mineradoras de ouro subiram em simpatia com o contrato futuro de ouro e podem atingir altas em vários anos nos próximos meses.

Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.