O que é o modelo multivariado?
O modelo multivariado é uma ferramenta estatística popular que usa várias variáveis para prever resultados possíveis. Os analistas de pesquisa usam modelos multivariados para prever os resultados dos investimentos em diferentes cenários, a fim de compreender a exposição que uma carteira tem a riscos específicos. Isso permite que os gerentes de portfólio mitiguem melhor os riscos identificados por meio da análise de modelagem multivariada.
Principais vantagens
- Um modelo multivariado é uma ferramenta estatística que usa várias variáveis para prever resultados.
- Um exemplo é uma simulação de Monte Carlo que apresenta uma gama de resultados possíveis usando uma distribuição de probabilidade.
- Os eventos do cisne negro tornam o modelo sem sentido, mesmo se os conjuntos de dados e variáveis em uso forem bons.
- As seguradoras costumam usar modelos multivariados para determinar a probabilidade de ter que pagar sinistros.
Compreendendo o modelo multivariado
Os modelos multivariados auxiliam na tomada de decisão, permitindo ao usuário testar os diferentes cenários e seu provável impacto. A simulação de Monte Carlo é um modelo multivariado amplamente usado que cria uma distribuição de probabilidade que ajuda a definir uma gama de resultados de investimento possíveis. Modelos multivariados são usados em muitos campos das finanças.
Por exemplo, um determinado investimento pode ser executado por meio de análise de cenário em um modelo multivariado para ver como ele impactará todo o retorno do portfólio em diferentes situações de mercado, como um período de alta inflação ou taxas de juros baixas. Essa mesma abordagem pode ser usada para avaliar o desempenho provável de uma empresa, avaliar as opções de ações e até avaliar novas ideias de produtos. Conforme os pontos de dados da empresa são adicionados ao modelo, como dados de vendas na mesma loja sendo divulgados antes dos ganhos, a confiança no modelo e seus intervalos previstos aumentam.
Considerações Especiais
As seguradoras são usuárias de modelos multivariados. O preço de uma apólice de seguro é baseado na probabilidade de ter que pagar um sinistro. Considerando apenas alguns pontos de dados, como a idade do requerente e o endereço residencial, as seguradoras podem adicionar isso a um modelo multivariado que extrai de bancos de dados adicionais que podem restringir a estratégia de precificação de apólice apropriada. O próprio modelo será preenchido com pontos de dados confirmados (idade, sexo, estado de saúde atual, outras políticas possuídas, etc.) e variáveis refinadas (renda regional média, vida média regional, etc.) para atribuir resultados previstos que serão usados para o preço da política.
Vantagens e desvantagens da modelagem multivariada
A vantagem da modelagem multivariada é que ela fornece cenários “e se” mais detalhados para os tomadores de decisão considerarem. Por exemplo, o investimento A provavelmente terá um preço futuro dentro dessa faixa, dadas essas variáveis. À medida que dados mais sólidos são colocados no modelo, o intervalo preditivo fica mais estreito e a confiança nas previsões aumenta. No entanto, como em qualquer modelo, os dados que saem são tão bons quanto os dados que entram.
Também existe o risco de eventos cisne negro tornarem o modelo sem sentido, mesmo se os conjuntos de dados e variáveis em uso forem bons. É por isso, claro, que os próprios modelos não são encarregados da negociação. As previsões dos modelos multivariados são simplesmente outra fonte de informação para os tomadores de decisão finais pensarem.