Múltiplos períodos de tempo podem multiplicar retornos

Para ganhar dinheiro de forma consistente nos mercados, os traders precisam aprender a identificar uma tendência subjacente e negociar em torno dela de acordo. Os clichês comuns incluem: “negocie com a tendência”, “não lute contra a fita” e “a tendência é sua amiga”. Mas quanto tempo dura uma tendência? Quando você deve entrar ou sair de uma negociação? O que exatamente significa ser um operador de curto prazo? Aqui, vamos nos aprofundar nos prazos de negociação.

Prazo

As tendências podem ser classificadas em primárias, intermediárias e de curto prazo. No entanto, os mercados existem em vários intervalos de tempo simultaneamente. Dessa forma, pode haver tendências conflitantes em um determinado estoque, dependendo do período de tempo considerado. Não é incomum uma ação estar em uma tendência de alta primária enquanto está atolada em tendências de baixa de curto e médio prazo.

Normalmente, os traders iniciantes ou novatos se fixam em um período de tempo específico, ignorando a tendência primária mais poderosa. Como alternativa, os traders podem estar negociando a tendência primária, mas subestimando a importância de refinar suas entradas em um período de tempo ideal de curto prazo. Continue lendo para saber qual período de tempo você deve acompanhar para obter os melhores resultados comerciais. 

Que prazos você deve acompanhar?

Uma regra geral é que quanto mais longo for o intervalo de tempo, mais confiáveis ​​serão os sinais dados. Conforme você analisa os intervalos de tempo, os gráficos se tornam mais poluídos com ruídos e movimentos falsos. Idealmente, os comerciantes devem usar um período de tempo mais longo para definir a tendência primária de tudo o que estão negociando.

Uma vez que a tendência subjacente é definida, os traders podem usar seu cronograma preferido para definir a tendência intermediária e um cronograma mais rápido para definir a tendência de curto prazo. Alguns exemplos de como colocar vários prazos em uso seriam:

• Um operador de swing, que se concentra em gráficos diários para tomar decisões, pode usar gráficos semanais para definir a tendência primária e gráficos de 60 minutos para definir a tendência de curto prazo.
• Um day trader pode negociar em gráficos de 15 minutos, usar gráficos de 60 minutos para definir a tendência primária e um gráfico de cinco minutos (ou mesmo um gráfico de escala) para definir a tendência de curto prazo.
• Um operador de posições de longo prazo pode se concentrar em gráficos semanais enquanto usa gráficos mensais para definir a tendência primária e gráficos diários para refinar entradas e saídas.

A seleção de qual grupo de prazos usar é única para cada trader individual. Idealmente, os traders escolherão o período de tempo principal no qual estão interessados ​​e, em seguida, escolherão um período de tempo acima e abaixo para complementar o período de tempo principal. Como tal, eles estariam usando o gráfico de longo prazo para definir a tendência, o gráfico de médio prazo para fornecer o sinal de negociação e o gráfico de curto prazo para refinar a entrada e saída. Uma nota de advertência, no entanto, é não se deixar levar pelo ruído de um gráfico de curto prazo e analisar demais uma operação. Os gráficos de curto prazo são normalmente usados ​​para confirmar ou dissipar uma hipótese do gráfico primário.

Exemplo de Negociação

Holly Frontier Corp. (NYSE: HFC), anteriormente Holly Corp., começou a aparecer em algumas de nossas telas de ações no início de 2007, quando se aproximava de seu máximo de 52 semanas e mostrava força relativa em comparação com outras ações em seu setor. Como você pode ver no gráfico abaixo, o gráfico diário estava mostrando uma faixa de negociação muito estreita se formando acima de suas médias móveis simples de 20 e 50 dias. O Bollinger Bands® também estava revelando uma forte contração devido à diminuição da volatilidade e alertando sobre uma possível onda no caminho. Como o gráfico diário é o prazo preferencial para a identificação de potenciais negociações de oscilação, o gráfico semanal precisaria ser consultado para determinar a tendência primária e verificar seu alinhamento com nossa hipótese.

Uma rápida olhada no semanário revelou que não apenas o HOC estava exibindo força, mas que também estava muito perto de fazer novos recordes. Além disso, estava mostrando um possível retrace parcial dentro da faixa de negociação estabelecida, sinalizando que um rompimento pode ocorrer em breve. 

A meta projetada para esse rompimento era de suculentos 20 pontos. Com os dois gráficos em sincronia, HOC foi adicionado à lista de observação como uma negociação potencial. Poucos dias depois, o HOC tentou estourar e, após uma semana e meia volátil, o HOC conseguiu fechar toda a base.

HOC foi uma negociação muito difícil de fazer no ponto de ruptura devido ao aumento da volatilidade. No entanto, esses tipos de rompimento geralmente oferecem uma entrada muito segura no primeiro recuo após o rompimento. Quando o rompimento foi confirmado no gráfico semanal, a probabilidade de uma falha no gráfico diário seria significativamente reduzida se uma entrada adequada pudesse ser encontrada. O uso de vários intervalos de tempo ajudou a identificar a base exata da retração no início de abril de 2007. O gráfico abaixo mostra uma vela de martelo sendo formada na média móvel simples de 20 dias e no suporte médio do Bollinger Band®. Também mostra o HOC se aproximando do ponto de ruptura anterior, que geralmente também oferece suporte. A entrada teria sido no ponto em que o estoque ultrapassou a máxima da vela do martelo, de preferência com um aumento de volume.

Ao pesquisar um período de tempo inferior, ficou mais fácil identificar que o retrocesso estava chegando ao fim e que o potencial para um rompimento era iminente. O gráfico abaixo mostra um gráfico de 60 minutos com um canal de tendência de baixa claro. Observe como o HOC estava consistentemente sendo puxado para baixo pela média móvel simples de 20 períodos. Uma observação importante é que a maioria dos indicadores também funcionam em vários períodos de tempo. O HOC fechou sobre a alta diária anterior na primeira hora de negociação em 4 de abril de 2007, sinalizando a entrada. A vela de 60 minutos seguinte confirmou claramente que o recuo havia acabado, com um forte movimento em um aumento no volume.

A negociação pode continuar a ser monitorada em vários períodos de tempo com mais peso atribuído à tendência mais longa.

O gráfico abaixo mostra como a meta HOC foi atingida:

The Bottom Line

Ao dedicar um tempo para analisar vários períodos de tempo, os traders podem aumentar muito suas chances de uma negociação bem-sucedida. A revisão de gráficos de longo prazo pode ajudar os traders a confirmar suas hipóteses, mas, mais importante, também pode alertar os traders de quando os prazos separados estão em desacordo. Ao usar prazos mais estreitos, os traders também podem melhorar muito em suas entradas e saídas. Em última análise, a combinação de vários períodos de tempo permite que os negociantes entendam melhor a tendência do que estão negociando e instale confiança em suas decisões.