Os títulos protegidos inflacionados do tesouro são títulos que o protegem da inflação. Eles são oferecidos pelo Departamento do Tesouro dos Estados Unidos do governo federal. Apesar de seus benefícios, esses títulos podem não ser um bom investimento na maioria das vezes.
Como eles trabalham
Os TIPS são emitidos em prazos de cinco, 10 e 30 anos. Como outros títulos do Tesouro, um leilão determina a taxa de juros.
Veja como esses títulos protegem você da inflação. Duas vezes por ano, o Departamento do Tesouro dos EUA aumenta ou diminui o valor do título. Baseia o aumento nas mudanças de preços relatadas pelo Índice de Preços ao Consumidor. Este relatório, publicado mensalmente pelo Bureau of Labor Statistics, mede a inflação ou deflação. Quando a inflação aumenta, o valor do título também aumenta.
Lembre-se de que a taxa de juros não muda. Mas você recebe um pagamento maior. Isso ocorre porque a taxa de juros fixa é aplicada ao principal maior.
O oposto é verdadeiro em tempos de deflação. Se os preços caírem, conforme medido pelo IPC, o valor do TIPS também diminuirá. Agora, a taxa de juros fixa está sendo aplicada a um principal mais baixo.
Você pode comprar TIPS diretamente do Tesouro dos Estados Unidos se abrir uma conta do TreasuryDirect. Você pode segurar TIPS até que amadureçam. Você também pode vendê-los no mercado secundário. Você pode pensar em vender se perceber que a deflação está surgindo no horizonte.
Vantagens do TIPS
Como seria de se esperar, o TIPS se sai bem durante a inflação, ou mesmo se a inflação for esperada. As pessoas no mercado secundário pagam muito mais pela segurança do TIPS se têm medo da inflação. Por esse motivo, o TIPS também se sai bem quando o valor do dólar está caindo. Isso ocorre porque a queda do dólar geralmente leva à inflação. Isso porque os preços de importação aumentam à medida que o dólar compra menos.
Aqui está um ótimo benefício do TIPS. Quando eles amadurecem, você recebe o principal ajustado mais alto. Você nunca receberá menos do que o principal original. Esta disposição o protege contra a deflação, porque você nunca receberá menos, mesmo se os preços caírem.
Por exemplo, se houver uma inflação de dois dígitos em algum momento durante a duração do TIPS, seu valor aumentará. Quando o TIPS amadurece, você recebe esse valor. Isso é verdadeiro mesmo que a deflação tenha prejudicado o principal nos anos subsequentes.
O outro benefício é que você nunca perderá seu principal. TIPS, como todos os títulos do Tesouro, são 100% garantidos pelo governo dos EUA.
Desvantagens do TIPS
A primeira notícia ruim é que o TIPS paga apenas uma renda fixa. Eles podem não ser um investimento tão bom quanto aqueles títulos com taxas de juros ajustáveis que aumentam e diminuem automaticamente com a taxa de fundos federais. Embora a taxa fixa possa ser aplicada a um principal mais alto, o TIPS não é tão flexível quanto os títulos com uma taxa ajustável.
DICAS não são um grande investimento durante uma economia estável. Eles retornarão a taxa de juros fixa sobre um principal fixo quando a economia estiver indo bem e, portanto, sem muita inflação. Este estado descreve a economia dos EUA desde o início dos anos 1980. Foi a última vez que houve inflação de dois dígitos.
Se você quer vencer a inflação, é melhor ter um portfólio bem diversificado que inclui ações. Dessa forma, você pode ajustar sua alocação de ativos de acordo com as mudanças no ciclo de negócios.
TIPS versus títulos I
Títulos I são títulos de capitalização da Série I, enquanto TIPS são títulos do Tesouro. Isso significa que os títulos I não podem ser negociados no mercado secundário. Os títulos I podem ser comprados com apenas $ 25 se adquiridos eletronicamente através do TreasuryDirect. Você nunca perderá seu principal. Os juros auferidos estão isentos de imposto de renda estadual e municipal. No entanto, você ainda precisa pagar imposto de renda federal, a menos que use os títulos para pagar a educação.
Uma desvantagem dos títulos I é que você não recebe nenhum pagamento de juros até resgatar o título. Seu dinheiro também está amarrado por pelo menos um ano. O título I deve ser um investimento de longo prazo. O Tesouro dos Estados Unidos não permitirá que você o resgate por pelo menos 12 meses. Há uma multa se você resgatar seu título do I em menos de cinco anos. A penalidade é leve, no entanto. São apenas os juros ganhos nos três meses anteriores.
Outra diferença importante é como eles protegem você da inflação. A taxa de juros do título I se ajusta automaticamente aos aumentos de preços. Como funciona? Primeiro, você tem a garantia de uma taxa fixa de retorno que não muda. Em segundo lugar, a taxa aumentará se houver inflação. Isso pode ocorrer duas vezes por ano, em maio e novembro. Mas não diminuirá se houver deflação. Em maio, a taxa refletirá a mudança no IPC de todos os consumidores urbanos de setembro do ano anterior a março. Em novembro, a taxa refletirá a mudança no CPI-U de março a setembro.
A maneira mais fácil de comprar títulos I é por meio da compra online do governo dos EUA por meio do Tesouro Direto. É tudo eletrônico, então você não precisa se preocupar em perder os títulos. Você também pode comprar títulos de papel I por meio de sua declaração de imposto de renda federal. Faça o que fizer, não compre um título I ou qualquer outro título do Tesouro dos EUA no eBay ou outro terceiro. A propriedade desses títulos ainda é do dono original, no que diz respeito ao governo federal. O proprietário não pode vender seus direitos sobre o título para você.Tudo o que você está comprando é um pedaço de papel que não pode resgatar.