Negociação Falsa

O que é um comércio falso?

Uma negociação falsa é quando o preço de um título se move em uma direção, mas depois reverte o curso e se move na direção oposta. O negócio de falsificação de cabeça recebe o nome de uma tática comumente usada por um jogador de basquete ou futebol americano para afastar o adversário, levando a cabeça para fingir que eles estão se movendo em uma direção, mas depois se movem na direção oposta. A negociação falsa ocorre com mais frequência em pontos-chave de ruptura, como grandes níveis de suporte ou resistência, ou médias móveis observadas de perto, como a média móvel simples de 50 dias ou 200 dias (SMA).

Compreendendo um Comércio Falsificado

Considere uma situação em que um importante índice do mercado atingiu novas máximas em meio à deterioração dos fundamentos econômicos. Os comerciantes que desejam vender o índice irão monitorar de perto os níveis técnicos significativos para avaliar se o avanço está começando a cair. Suponha que o avanço do índice pare e comece a cair, negociando abaixo de uma média móvel de curto prazo. Os ursos podem se apressar neste ponto, com base em sua visão comercial de que o declínio do índice começou, mas se o índice posteriormente reverter o curso e subir de cabeça, esta seria uma clássica negociação falsa.

Os contrarians freqüentemente tentam lucrar com negociações falsas, já que sua filosofia de negociação envolve a disposição de ir contra a multidão. Eles argumentam que os traders institucionais pressionam o preço de um título por meio de áreas de suporte / resistência observadas de perto para encontrar liquidez adicional para atender a pedidos maiores a um preço melhor para seus clientes, especialmente no mercado de câmbio estrangeiro, que não tem um regulador centralizado.

Os negociantes e investidores que caem em uma negociação falsa podem incorrer em perdas significativas, pois muitas vezes ocorrem antes do início de uma grande tendência na direção oposta. A adesão a limites estritos de stop-loss em tais casos ajuda a minimizar o risco.

The Head-Fake Trade and Breakouts

Um rompimento inicial normalmente é seguido por algum nível de recuo. À medida que o preço retorna ao nível de rompimento original ou um pouco mais longe, o trader é deixado para determinar se o recuo é o início de um falso rompimento, ou se é temporário, e o mercado logo continuará na direção do saia. No último caso, o recuo pode apresentar outra oportunidade para entrar em um movimento de fuga.

Flash Crash Head-Fake Trade

O mercado de alta recorde que começou em março de 2009 produziu muitos negócios falsos na última década. Talvez o exemplo mais conhecido tenha sido o “Flash Crash” de 6 de maio de 2010, no qual o Dow Jones Industrial Average (DJIA) despencou quase 1.000 pontos em questão de minutos no comércio intra-dia antes de apagar a maior parte dessa perda pelo fechar. Os comerciantes que fizeram apostas de baixa de longo prazo nos índices de ações dos EUA, com base na visão de que o “Flash Crash” pressagiava um novo mercado em baixa, sofreram a dor de ver esses índices atingirem altas recordes nos anos subsequentes.

Exemplo prático de comércio falso

O preço das ações da PayPal Holdings Inc. encenou uma negociação falsa de livro didático em 3 de junho de 2019, caindo abaixo do SMA de 50 dias e do swing de 13 de maio – uma área de suporte chave. O preço da ação subiu 3% no dia de negociação seguinte, fechando acima da área de suporte, dando a primeira pista de uma possível negociação falsa. As ações do PayPal continuaram subindo nas sessões de negociação subsequentes, com a negociação falsa se confirmando em 10 de junho, quando o preço fechou acima da alta anterior.