Negociando o relatório da folha de pagamento não agrícola

O relatório da folha de pagamento não agrícola (NFP) é um indicador econômico chave para os Estados Unidos. O objetivo é representar o número total de trabalhadores remunerados nos EUA, menos os funcionários agrícolas, funcionários do governo, funcionários domésticos privados e funcionários de organizações sem fins lucrativos.

O relatório da folha de pagamento não agrícola causa um dos movimentos consistentemente maiores nas taxas de qualquer anúncio de notícias no mercado cambial. Como resultado, muitos analistas, negociantes, fundos, investidores e especuladores antecipam o número do NFP e o movimento direcional que ele causará. Com tantas partes diferentes assistindo a este relatório e interpretando-o, mesmo quando o número está em linha com as estimativas, ele pode causar grandes oscilações nas taxas.  Aprenda como negociar esse movimento sem ser nocauteado pela volatilidade irracional que ele pode criar.
 

Analisando os números do relatório não agrícola

Como qualquer outro dado econômico, existem três maneiras de analisar o número da folha de pagamento não agrícola dos EUA:

• Um valor mais alto da folha de pagamento é bom para a economia dos EUA. Isso ocorre porque a adição de mais empregos ajuda a contribuir para um crescimento econômico mais saudável e robusto. Consumidores que têm dinheiro e emprego tendem a gastar mais, levando ao crescimento. Como resultado, os comerciantes e investidores de câmbio procuram uma adição positiva de pelo menos 100.000 empregos por mês. Qualquer liberação acima – digamos 200.000 – ajudará a alimentar os ganhos do dólar americano. Uma liberação de estimativa acima do consenso terá o mesmo efeito.
• Uma mudança esperada no valor da folha de pagamento causa uma reação mista nos mercados de câmbio. Os investidores Forex testemunhando uma mudança esperada no relatório do NFP se voltarão para outros subcomponentes e itens para obter algum tipo de direção ou percepção. Isso inclui a taxa de desemprego e o subcomponente da folha de pagamento da indústria. Portanto, se a taxa de desemprego cair ou a folha de pagamento do setor industrial aumentar, os comerciantes de moeda ficarão do lado de um dólar mais forte, um fator positivo para a economia dos EUA. Mas, se a taxa de desemprego aumentar e os empregos no setor industrial diminuirem, os investidores trocarão o dólar americano por outras moedas.
• Um valor mais baixo da folha de pagamento é prejudicial para a economia dos EUA. Como qualquer outro relatório econômico, um quadro de empregos mais baixos é negativo para a maior economia do mundo e para o dólar. Se o relatório do NFP mostrar um declínio abaixo de 100.000 empregos (ou uma impressão inferior ao estimado), é um bom sinal de que a economia dos EUA não está crescendo. Como resultado, os comerciantes de Forex preferem moedas de maior rendimento em relação ao dólar americano.

Comunicados de notícias comerciais

Negociar comunicados de imprensa pode ser muito lucrativo, mas não é para os fracos de coração. Isso ocorre porque especular sobre a direção de um determinado par de moedas no momento do lançamento pode ser muito perigoso. Felizmente, é possível esperar que as grandes oscilações das taxas diminuam. Então, os negociantes podem tentar capitalizar no movimento do mercado real depois que os especuladores forem eliminados ou tiverem realizado lucros ou perdas. O objetivo é tentar capturar o movimento racional após o anúncio, em vez da volatilidade irracional que permeia os primeiros minutos após o anúncio.

O lançamento do NFP geralmente ocorre na primeira sexta-feira de cada mês às 8h30 EST.  Este comunicado cria um ambiente favorável para os comerciantes ativos porque fornece uma garantia próxima de um movimento negociável após o anúncio. Como acontece com todos os aspectos da negociação, não é garantido se ganhamos dinheiro com isso. Abordar a negociação de um ponto de vista lógico, com base em como o mercado está reagindo, pode nos fornecer resultados mais consistentes do que simplesmente antecipar o movimento direcional que o evento irá causar.

A Estratégia de Negociação NFP

O relatório NFP geralmente afeta todos os principais pares de moedas, mas um dos favoritos entre os comerciantes é o GBP / USD. Como o mercado forex está aberto 24 horas por dia, todos os negociantes têm a capacidade de negociar o evento de notícias.

A lógica por trás da estratégia é esperar que o mercado assimile o significado das informações. Depois que as oscilações iniciais ocorreram, e depois que os participantes do mercado tiveram um pouco de tempo para refletir sobre o que o número significa, eles entrarão em uma operação na direção do momentum dominante. Eles esperam por um sinal indicando que o mercado pode ter escolhido uma direção para tomar as taxas. Isso evita entrar muito cedo e diminui a probabilidade de ser arrancado do mercado antes de escolher uma direção.

As regras

A estratégia pode ser negociada em gráficos de cinco ou 15 minutos. Para as regras e exemplos abaixo, um gráfico de 15 minutos será usado, embora as mesmas regras se apliquem a um gráfico de cinco minutos. Os sinais podem aparecer em intervalos de tempo diferentes, portanto, fique com um ou outro.

1. Nada é feito durante a primeira barra após o relatório do NFP (8h30 às 8h45 no caso do gráfico de 15 minutos).
2. O bar criado às 8h30 às 8h45 será amplo. Os traders esperam que uma barra interna ocorra após esta barra inicial (não precisa ser a barra seguinte). Em outras palavras, eles estão esperando que a faixa da barra mais recente esteja completamente dentro da faixa da barra anterior.
3. Essa taxa alta e baixa da barra interna configura nossos gatilhos de negociação potenciais. Quando uma barra subsequente fecha acima ou abaixo da barra interna, os participantes do mercado realizam uma operação na direção do rompimento. Eles também podem entrar em uma operação assim que a barra passar da máxima ou mínima, sem esperar que a barra feche. Seja qual for o método que você escolher, siga-o.
4. Coloque um stop de 30 pip na negociação que você inseriu.
5. Faça no máximo duas negociações. Se ambos forem interrompidos, não entre novamente. A alta e a baixa da barra interna são usadas novamente para uma segunda negociação, se necessário.
6. A meta é uma meta de tempo. Geralmente, a maior parte da movimentação ocorre em quatro horas. Assim, os comerciantes saem quatro horas após seu horário de entrada. Um trailing stop é uma alternativa se os comerciantes desejam permanecer no comércio.

Exemplo

Olhando para o gráfico acima, a linha vertical marca o lançamento do relatório NFP às 8h30 EST (13h30 GMT). Como você pode ver no gráfico, há três barras, ou 45 minutos, de ação para frente e para trás após o lançamento. Durante esse tempo, os traders não negociam até que vejam uma barra interna. A barra interna tem um quadrado ao redor dela no gráfico. A faixa de preço desta barra está totalmente contida na barra anterior. Os comerciantes entrarão quando uma barra fechar acima ou abaixo da barra interna. O fechamento da próxima barra é circulado, pois é a entrada deles; fechou acima da altura da barra interna. Seu stop está 30 pips abaixo do preço de entrada, que é marcado por uma barra horizontal preta sólida.

Como a entrada ocorreu aproximadamente às 9h45 EST (14h45 GMT), eles fecharão sua posição quatro horas depois. Ao entrar no comércio em 1,4670 e saindo quatro horas depois em 1,4820, 150 pips foram capturados, arriscando apenas 30 pips. No entanto, deve-se notar que nem todo comércio será tão lucrativo.

Armadilhas de estratégia

Embora essa estratégia possa ser muito lucrativa, ela tem algumas armadilhas a serem observadas. Por um lado, o mercado pode mover-se agressivamente em uma direção e, portanto, pode estar começando a desvanecer no momento em que obtermos um sinal de barra interna. Em outras palavras, se um movimento forte ocorrer antes da barra interna, é possível que um movimento se esgote antes de recebermos um sinal. Também é importante observar que em tempos de alta volatilidade, mesmo depois de esperar por uma configuração de padrão, as taxas podem reverter rapidamente. É por isso que é muito importante ter uma parada no local.

The Bottom Line

A lógica por trás dessa estratégia de negociar o relatório NFP é baseada na espera por uma pequena consolidação, a barra interna, depois que a volatilidade inicial do relatório diminuiu e o mercado está escolhendo a direção em que irá. Ao controlar o risco com uma parada moderada, estamos prontos para obter um lucro potencialmente grande com uma grande movimentação que quase sempre ocorre toda vez que o NFP é lançado.