O componente da Dow, a Nike, Inc. (NKE), informa os lucros do segundo trimestre fiscal de 2021 em 18 de dezembro, com analistas esperando um lucro de $ 0,62 por ação com receita de $ 10,50 bilhões. Se alcançado, o lucro por ação (EPS) marcará um declínio de lucro de 12% em comparação com o mesmo trimestre de 2019. As ações subiram quase 9% em setembro, depois que a Nike superou as estimativas de topo e resultados do primeiro trimestre por amplas margens e aumentou totalmente orientação de um ano. Mesmo assim, a receita trimestral ficou estável após uma forte contração no quarto trimestre fiscal de 2020.
Principais vantagens
- A relação preço / lucro (P / L) da Nike subiu para mais de 80, após uma alta de 35% no acumulado do ano.
- As vendas digitais diretas e de terceiros da empresa explodiram em 2020.
- As medições técnicas são altamente otimistas antes do relatório de lucros desta semana.
A gigante das roupas esportivas expandiu enormemente as ofertas de comércio eletrônico em 2020 para compensar a queda nas vendas em varejistas de tijolo e argamassa durante a pandemia COVID-19. As vendas digitais aumentaram impressionantes 82% no último trimestre, acelerando de um aumento de 75% no quarto trimestre de 2020. A empresa espera reservar 50% de todas as vendas online nos próximos anos, reduzindo sua dependência de varejistas físicos e terceiros sites como Amazon.com, Inc. (AMZN).
A perda das temporadas esportivas de 2020 também pesou sobre a receita no início deste ano, mas o sucesso relativo do futebol da NFL neste outono melhorou muito o sentimento, com a maioria dos investidores esperando resultados muito mais fortes e jogos na liga em 2021. A Nike também está administrando melhor as margens, aplicando inovação e disciplina de negócios para aumentar os lucros. Mesmo assim, a ação não está mais barata, com 81,26 P / L seguindo um retorno de 35% no acumulado do ano.
O consenso de Wall Street é quase imaculado sobre as ações da Nike, apesar da alta avaliação, com uma classificação de “Compra forte” baseada em 26 recomendações de “Compra”, 2 “Espera” e 0 “Venda”. As metas de preço atualmente variam de uma mínima de $ 115 a uma alta de $ 174, enquanto a ação abriu a sessão de segunda-feira cerca de $ 11 abaixo da meta média de $ 150. Esse posicionamento humilde deve oferecer muitas vantagens, desde que a história de crescimento da Nike continue nos trilhos.
O índice preço-lucro (índice P / L) é o índice para avaliar uma empresa que mede o preço atual de suas ações em relação ao seu lucro por ação. O índice preço / lucro também é conhecido como o múltiplo de preço ou o múltiplo de lucro.
Gráfico Mensal da Nike (1993 – 2020)
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O estoque tem tido um desempenho excepcional por mais de duas décadas. Ele atingiu a alta de 2008 em US $ 17,54 no primeiro trimestre de 2010 e entrou em um avanço canalizado que continuou no terceiro trimestre de 2015, quando os juros de compra fracassaram em meados dos US $ 60. A ação formou um amplo triângulo descendente no terceiro trimestre de 2017 e estourou, prendendo os vendedores a descoberto que assumiram a exposição a esse padrão tipicamente de baixa.
A alta dos preços diminuiu em fevereiro de 2020, após subir para os três dígitos, e caiu mais de 40% em uma baixa de dois anos a US $ 60. A onda de recuperação subsequente completou uma viagem de ida e volta para a alta do primeiro trimestre em junho, à frente de uma copa em agosto e uma fuga de controle que agora está se aproximando da meta de movimento medido em US $ 140s. Como resultado, o perfil de recompensa em relação ao risco não é favorável para novas entradas aqui, especialmente antes de janeiro, quando a pressão de venda de impostos poderia desencadear uma reversão.
Mesmo assim, as ações da Nike estão disparando em todos os cilindros antes do relatório, com o indicador de acumulação e distribuição de volume no balanço (OBV) também atingindo máximos históricos. Embora o oscilador estocástico mensal tenha atingido um nível extremo que desencadeou reversões anteriores, ele não está mostrando sinais de passagem para um ciclo de venda de longo prazo. Como resultado, o lado negativo após o relatório ou em janeiro deve ser modesto e fornecer outra oportunidade de embarcar.
A relação risco / recompensa marca a recompensa em potencial que os investidores podem ganhar por cada dólar que arriscam em um investimento. Muitos investidores usam índices de risco / recompensa para comparar os retornos esperados de um investimento com a quantidade de risco que eles devem assumir para obter esses retornos.
The Bottom Line
A Nike avança para o relatório de lucros de sexta-feira no momento em que a copa e o rompimento de agosto se aproximam das metas de alta.
Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.