As ações da Microsoft Corporation (MSFT) encerraram o primeiro semestre de 2019 em US $ 133,96, o que se tornou uma contribuição importante para minhas análises proprietárias. O único nível que sobrou do primeiro semestre é seu nível de valor anual de $ 92,72, que permanece bem abaixo do preço de mercado. O gráfico diário mostra uma “cruz dourada” e o gráfico semanal tem estado positivo desde a semana de 7 de junho, quando a ação fechou a $ 131,40.
Fundamentalmente, a Microsoft está supervalorizada com uma relação P / L elevada de 30,39 e um rendimento de dividendos de 1,34%, de acordo com a Macrotrends. Este gigante da tecnologia oferece uma ampla gama de produtos e serviços: sistemas operacionais para PCs, servidores, telefones, software na nuvem, videogames e publicidade online. A Microsoft também possui a plataforma de mídia social LinkedIn. A empresa reportou lucros em 18 de julho com uma seqüência de vitórias de 12 trimestres consecutivos em superando as estimativas de lucro por ação (EPS).
A Microsoft divulgou fortes ganhos em 24 de abril, e as ações responderam com alta de US $ 131,37. As ações caíram para $ 119,01 em 3 de junho e, em seguida, se recuperaram com o mercado para definir uma alta intradiária de todos os tempos de $ 138,40 em 24 de junho. As ações estiveram fortes em 2019, com um ganho de 34,8% no ano até a data, e está em alta mercado em alta de 45,8% desde sua baixa de 26 de dezembro de $ 93,96.
A Microsoft é a maior empresa, com uma capitalização de mercado acima de US $ 1 trilhão. Este é um estoque de crescimento que não para de crescer.
O gráfico diário da Microsoft
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O gráfico diário da Microsoft mostra a formação de uma “cruz dourada” em 12 de março, quando a média móvel simples de 50 dias subiu acima da média móvel simples de 200 dias, indicando que preços mais altos estão à frente. Quando a ação foi negociada para sua baixa de 26 de dezembro de $ 93,96 e fechou aquele dia em $ 100,56, uma “reversão chave” ocorreu, já que o fechamento estava acima de sua alta de 24 de dezembro de $ 97,97.
O nível de valor anual permanece em $ 92,72 para todo o ano de 2019. O fechamento de $ 133,96 em 28 de junho foi inserido em minhas análises, e novos níveis mensais, trimestrais e semestrais estão em jogo. Os níveis de valor semestral e mensal são $ 131,71 e $ 130,76, respectivamente, com um nível de risco trimestral acima do gráfico em $ 144,26.
O gráfico semanal da Microsoft
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O gráfico semanal da Microsoft é positivo, mas sobrecomprado, com as ações acima de sua média móvel modificada de cinco semanas de $ 132,48. A ação está bem acima de sua média móvel simples de 200 semanas, ou “reversão à média”, a $ 80,33.
A leitura estocástica lenta de 12 x 3 x 3 semanal é projetada para terminar a semana em 87,47, bem acima do limite de sobrecompra de 80,00. Se essa leitura subir acima de 90,00, a ação estaria em uma “bolha parabólica inflando”, o que seria um aviso de uma correção potencial de 10% a 20% abaixo da máxima de todos os tempos.
Estratégia de negociação: Compre ações da Microsoft com força para os níveis de valor semestral e mensal a $ 131,71 e $ 130,76, respectivamente, e reduza as participações com força para o nível de risco trimestral a $ 144,26.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e níveis de risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado no fechamento em 31 de dezembro. O nível anual original permanece em jogo. O nível semanal muda a cada semana. O nível mensal foi alterado no final de cada mês, mais recentemente em 28 de junho. O nível trimestral também foi alterado no final de junho.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para as ações sejam considerados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações na fraqueza até um nível de valor e reduzir as participações na força um nível de risco. Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações em 1987, portanto, estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica cobre as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos da ação. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a mais baixa baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e descobri que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00,00 e 100,00, com leituras acima de 80,00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20,00 consideradas sobrevendidas. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir o pico e cair de 10% a 20% e mais logo depois que uma leitura sobe acima de 90,00, então chamo isso de “bolha parabólica inflando”, já que uma bolha sempre aparece. Também me refiro a uma leitura abaixo de 10,00 como “muito barata para ignorar.”
Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.