Notícias econômicas ruins são boas novamente

Publicado por Javier Ricardo

Principais Movimentos 


Aqueles de vocês que estavam negociando durante a crise financeira de 2008 e a recuperação subsequente em Wall Street vão se lembrar de um período interessante em que cada dia parecia um dia oposto.
Sempre que más notícias econômicas eram divulgadas, as ações saltavam mais alto. Por outro lado, sempre que boas notícias econômicas apareciam, as ações despencavam.


Superficialmente, essa ação do mercado parecia louca.
Por que os comerciantes empurrariam as ações para cima com as novidades? No entanto, quando você cavou um pouco mais fundo, tudo fez sentido.


Os comerciantes estavam esperando que o Federal Open Market Committee (FOMC) impulsionasse seu programa de estímulo econômico com flexibilização quantitativa (QE), e eles sabiam que o FOMC tinha mais probabilidade de injetar dinheiro na economia se a economia estivesse indo mal.
Portanto, os traders estavam traduzindo cada pedacinho das más notícias econômicas como mais um motivo para o FOMC finalmente ter que agir.


Acho que estamos vendo a mesma coisa acontecendo novamente.
Tenho falado a semana toda sobre a crescente crença de que o FOMC vai cortar as taxas mais cedo do que o previsto anteriormente e que pode até haver vários cortes nas taxas em 2019.


Essa crença foi alimentada por temores de uma desaceleração da economia, e esses temores foram confirmados esta manhã, quando o Bureau of Labor Statistics (BLS) divulgou seu número de folhas de pagamento não-agrícolas.
Os analistas esperavam que o BLS anunciasse que a economia dos Estados Unidos havia criado 177.000 novos empregos em maio. Infelizmente para os trabalhadores, a economia dos EUA criou apenas 75.000 novos empregos no mês passado.


Para os traders, por outro lado, esta é uma ótima notícia porque coloca mais pressão sobre o FOMC para agir para tentar estimular a economia.
Todas as atenções estarão agora voltadas para o FOMC, em sua próxima reunião de política monetária, em 18 e 19 de junho.

Total de folhas de pagamento não agrícolas

S&P 500


O S&P 500 saltou para uma alta intra-dia de 2.884,97 na sexta-feira, antes de recuar para fechar 1,05% mais alto para o dia em 2.873,34.
O movimento de alta trouxe o índice de volta para cima em linha com o nível de resistência que formou o ombro direito do agora invalidado padrão de reversão de baixa de cabeça e ombros, o S&P 500 concluído em 29 de maio.


As maiores ações do S&P 500 conduziram a maior parte do impulso de alta de sexta-feira.
Facebook Inc. (FB) subiu 2,98%, Amazon.com, Inc. (AMZN) subiu 2,83%, Microsoft Corporation (MSFT) subiu 2,80% e Apple Inc. (AAPL) subiu 2,66%.


Os únicos dois setores que experimentaram grandes retrocessos foram os setores financeiro e de serviços públicos.
As ações financeiras, como o Bank of America Corporation (BAC) e o JPMorgan Chase & Co. (JPM) – que caíram 1,25% e 1,10%, respectivamente – caíram à medida que os rendimentos do Tesouro continuaram a cair, pressionando as margens de juros líquidas. Ações de utilities, como PPL Corporation (PPL) e The AES Corporation (AES) – que perderam 1,59% e 1,53%, respectivamente – caíram conforme os comerciantes se afastaram da segurança de ações defensivas e voltaram para grandes estoques de tecnologia.


Estarei ansioso para ver se o S&P 500 pode continuar subindo na próxima semana.

Consulte Mais informação:


Negociando o relatório da folha de pagamento não agrícola


Principais indicadores para acompanhar o mercado de ações e a economia


5 relatórios que afetam o dólar americano

Indicadores de risco – ouro


Você pode pensar que durante uma semana como esta todos os traders estariam focando 100% de sua atenção no mercado de ações.
Afinal, está subindo mais alto. No entanto, os comerciantes não parecem estar tão confiantes quanto o desempenho otimista do S&P 500 pode fazer você acreditar.


Enquanto o S&P 500 está subindo, o preço do ouro está estabelecendo uma nova alta nas últimas 52 semanas.
Isso é notável porque o S&P 500 e o ouro normalmente têm uma correlação inversa. Quando os corretores de ações estão confiantes e empurrando o S&P 500 para cima, o preço do ouro geralmente cai. Por outro lado, quando os corretores de ações estão preocupados e empurrando o S&P 500 para baixo, o preço do ouro geralmente sobe.


Ver os dois subindo ao mesmo tempo me diz que os comerciantes estão procurando manter uma posição de alta de ações em suas carteiras, mas também querem aumentar sua diversificação em ativos portos-seguros – como ouro – para se protegerem caso o mercado de ações tome uma queda livre.


Esta é uma reversão distinta do que víamos com o ouro em meados de abril, quando a mercadoria formou um padrão de reversão de baixa de cabeça e ombros.
Esse padrão foi inicialmente invalidado em 13 de maio, quando o preço do ouro subiu novamente acima do nível de suporte de tendência de alta que serviu como o “decote” do padrão de reversão.


Agora, depois de duas semanas sólidas de aumentos de preços, o ouro quebrou acima da alta intradiária que formava a “cabeça” do padrão de reversão anterior em 20 de fevereiro. Se o ouro continuar subindo, observe o desenvolvimento de resistência no mercado de ações .

Consulte Mais informação:


A maneira mais acessível de comprar ouro: ouro físico ou ETFs?


Compre ouro futuro ou escolha um estoque de mineração de ouro


As melhores maneiras de investir em ouro sem detê-lo

Futuros de ouro

Linha de fundo – que semana


Esta foi uma semana incrível no mercado de ações.
Vamos aproveitar enquanto podemos, mas precisamos estar preparados para mais volatilidade neste verão.

Consulte Mais informação:


10 ações podem ser esmagadas se as negociações comerciais entre EUA e México falharem


Flashes indicadores de bitcoin chave vendem sinal que pode acabar com a euforia da criptografia


Aprenda as noções básicas de investimento

Gostou deste artigo? Obtenha mais inscrevendo-se no boletim informativo do Chart Advisor.