Novo Guia do Investidor para Ações que Pagam Dividendos

Publicado por Javier Ricardo


Aqueles que estão investindo para obter renda têm inúmeras opções fora dos títulos, e a mais tradicional – e mais fácil de entender – a escolha são ações com altos dividendos.
Embora investir no mercado de ações envolva mais risco do que investir em títulos, as ações que pagam dividendos oferecem uma renda modesta e potencial para valorização do capital em longo prazo.


Ações com altos dividendos tornaram-se uma opção mais popular para investidores orientados para renda nos últimos anos, uma vez que os tradicionais investimentos em renda fixa, como contas bancárias, certificados de depósito e títulos do Tesouro dos EUA, pagam quase nada.
Em uma época de baixos rendimentos dos títulos, o rendimento típico de 1,5% -5% que você pode obter com ações que pagam dividendos torna-se muito mais atraente.

Benefícios de ações que pagam dividendos


Ações com altos dividendos tendem a superar o desempenho do mercado mais amplo ao longo do tempo.
De acordo com a gestora de ativos Dreyfus, as ações com pagamento de dividendos com base nos Estados Unidos tiveram um retorno médio de 9,3% ao ano de 31 de janeiro de 1972 a 31 de dezembro de 2013, excedendo em muito o retorno médio anual de 2,3% para ações sem dividendos. Além disso, mais da metade do retorno total das ações dos EUA de 1930 até o final de 2010 foi o resultado de dividendos, e não da valorização dos preços.


Historicamente, as ações que pagam dividendos também têm um desempenho melhor do que o mercado geral durante os períodos em que os preços das ações estão fracos.
Como as ações que pagam dividendos são geralmente mais conservadoras e têm fluxos de caixa mais fortes do que aquelas que não pagam, os investidores tendem a gravitar em torno dos pagadores de dividendos em tempos de dificuldade.


Os dividendos, ao devolver dinheiro real aos acionistas, também fornecem uma indicação da força do negócio subjacente às ações.
Além disso, as empresas tendem a usar seus recursos de forma mais eficiente quando são menos abundantes – o que acontece com o dinheiro quando os dividendos são pagos. Dividendos mais altos significam mais dinheiro nas mãos dos investidores e menos nas mãos de uma equipe de gestão que pode não necessariamente tomar as decisões certas.

O que há em um rendimento?


Naturalmente, o investimento baseado em dividendos envolve mais do que simplesmente procurar ações com os maiores rendimentos.
Em alguns casos, o rendimento de dividendos elevado pode servir como um aviso de que o preço de uma ação pode cair por um motivo fundamental. Os investidores também procuram empresas com fundamentos sólidos que sustentem os dividendos, como crescimento robusto dos lucros, balanços sólidos e avaliações atraentes.


Por outro lado, não é preciso abrir mão do crescimento para investir em ações que pagam dividendos.
Muitas empresas com rendimentos atraentes são líderes mundiais inovadores – e não o tipo de empresa enfadonha e de crescimento mais lento que proporcionaria aos investidores pouco potencial de valorização de capital ao longo do tempo.

Títulos versus ações


Os investidores que estão tentando decidir como alocar entre ações e títulos precisam olhar para seu objetivo de investimento mais amplo.


Se a segurança é o objetivo principal, o melhor curso de ação é investir em instrumentos mais conservadores, como títulos do governo ou fundos mútuos que investem em títulos de curto prazo.


Se a renda for a consideração mais importante e um investidor puder assumir alguns riscos, os títulos de alto rendimento e os títulos de mercados emergentes serão geralmente os melhores setores para encontrar os maiores rendimentos possíveis.


Se a valorização do capital é uma prioridade e a renda secundária – mas ainda assim, uma consideração – as ações que pagam dividendos podem desempenhar um papel importante.


Naturalmente, não há necessidade de investir em apenas uma classe de ativos.
Muitas vezes, uma combinação desses e de outros investimentos é necessária para gerar a combinação ideal de risco, potencial de retorno total e rendimento.

Como investir em ações que pagam dividendos


Os investidores podem montar um portfólio de dividendos elevados de três maneiras: comprar ações individuais, investir em fundos mútuos com foco em dividendos ou utilizar a ampla gama de ETFs de dividendos que foram criados nos últimos anos.
Entre os ETFs focados em dividendos mais populares estão o iShares Dow Jones Select Dividend Index ETF (código: DVY), Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) e SPDR S&P Dividend ETF (SDY). Existem também numerosos ETFs que investem nas ações com maiores dividendos em segmentos de mercado específicos, como ações de pequena capitalização ou mercados emergentes.


Você pode comprar ações ou ETFs por meio de uma corretora, e os fundos mútuos normalmente estão disponíveis em uma corretora ou na empresa por meio de investimento direto.
Certifique-se de entrar em contato com um consultor financeiro ou usar todos os vastos recursos online disponíveis para conduzir uma pesquisa abrangente antes de investir.

The Balance não fornece serviços e consultoria tributária, de investimento ou financeiro. As informações são apresentadas sem levar em consideração os objetivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.