NVIDIA Mixed Signals Favorece Bull Run

Publicado por Javier Ricardo


As ações da NVIDIA Corporation (NVDA) foram negociadas abaixo da média móvel exponencial de 200 dias (EMA) desde a quebra desse nível de suporte em outubro de 2018, mas coisas boas estão acontecendo sob a superfície, tornando mais difícil para os técnicos de mercado preverem novas baixas.
Dizendo de outra forma, embora o gráfico de preços tenha traçado um clássico colapso e tendência de baixa, a ação do preço do primeiro trimestre também pode marcar uma oportunidade de compra histórica para posições oportunas.


A ação registrou uma alta histórica de US $ 293 no início de outubro e caiu, caindo quase 170 pontos no final de dezembro.
O grande volume de vendas caracterizou o declínio acentuado, com os acionistas de longo prazo retirando suas apostas e voltando para as laterais. Surpreendentemente, novos compradores substituíram essa demanda perdida em apenas três meses, elevando as leituras de distribuição de acumulação para novos máximos, embora o preço ainda esteja sendo negociado a mais de 120 pontos abaixo do pico de 2018.


Este conflito desencadeia uma grande divergência de alta, prevendo que o preço irá se recuperar com a melhora do sentimento nos próximos meses, e é um indicador clássico para uma corrida de alta iminente.
No entanto, os ciclos de força relativa de longo prazo não cooperaram em janeiro e fevereiro, afundando para as leituras técnicas de sobrevenda mais profundas desde 2011. Eles agora aumentaram nos cruzamentos de alta, prevendo que o poder de compra se expandirá ainda mais nas próximas semanas.


Mesmo assim, os investidores marginalizados devem observar dois elementos técnicos críticos antes de embarcar.
Primeiro, a ação precisa subir na MME de 200 dias a $ 188 e preencher a lacuna de novembro entre $ 161 e $ 200. O preenchimento de lacunas dispara sinais de venda automática, portanto, uma reversão no nível psicológico de $ 200 é provável. No entanto, o primeiro impulso de alta acima desse nível estabelecerá um sinal de compra de longo prazo, possivelmente marcando um preço perfeito para assumir a exposição com risco e recompensa igualmente ponderados.

Gráfico de longo prazo do NVDA (2012 – 2019)

Gráfico técnico de longo prazo mostrando o desempenho do preço das ações da NVIDIA Corporation (NVDA)

TradingView.com


A ação registrou a primeira baixa mais alta após a baixa de 2008 em 2012 e subiu, entrando em uma tendência de alta modesta que explodiu para o lado positivo no quarto trimestre de 2015. Ela esculpiu três fortes ondas de rally no segundo semestre de 2018, chegando ao topo próximo $ 300 e vendendo no final do ano.
Uma grade de Fibonacci esticada ao longo da tendência de alta de seis anos coloca a baixa de dezembro no retração de 0,618, um nível de reversão comum.


A reviravolta de 2019 também marcou o primeiro teste na EMA de 50 meses desde 2013, sinalizando um ponto de inflexão consistente com o fim de uma grande tendência de baixa.
O oscilador stochastics mensal finalmente subiu no nível de sobrevenda em março, após mais de dois meses de preços mais altos, removendo um obstáculo técnico que manteve o preço abaixo da resistência entre $ 180 e $ 200. Tomadas em conjunto, as ações provavelmente ultrapassarão essa barreira nos próximos um ou dois meses.

Gráfico de curto prazo do NVDA (2018 – 2019)

Gráfico técnico de curto prazo mostrando o desempenho do preço das ações da NVIDIA Corporation (NVDA)

TradingView.com


O indicador de acumulação e distribuição de volume on-balance (OBV) registrou uma nova alta em outubro e caiu drasticamente, caindo para uma baixa de 52 semanas em dezembro.
A acumulação do primeiro trimestre atingiu a alta anterior em fevereiro (linha vermelha) e atingiu uma alta histórica no início deste mês, sinalizando um poder de compra comprometido que não se traduziu nos pontos de rali necessários para cobrir a grande desvantagem do ano passado.


O salto parou na MME de 200 dias estreitamente alinhada e na retração de sell-off de .382 Fibonacci perto de $ 185 na semana passada, sinalizando um possível teste no suporte da MME de 50 dias perto de $ 160.
Uma onda de alta acima de US $ 200 melhoraria muito as perspectivas técnicas neste cenário bilateral, enquanto um rompimento de US $ 160 destruiria os últimos três meses de progresso técnico. Os touros levam vantagem neste conflito, apesar do padrão de preços feio, com outras estrelas técnicas finalmente alinhadas para preços mais altos.

The Bottom Line


As ações da NVIDIA traçaram um padrão de preço baixista, mas técnicos notavelmente otimistas no primeiro trimestre, prevendo que acabará por testar o maior recorde de 2018.

Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.