(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio. Ele e seus clientes possuem ações do DIS.)
As ações da Walt Disney Co. (DIS) estão saindo de um período de consolidação de três anos. Com base em uma análise técnica, o estoque pode estar prestes a subir cerca de 7% para seu recorde anterior de $ 122 de seu preço atual de cerca de $ 114. As ações têm ficado para trás no mercado nos últimos três anos, caindo quase 4%, ficando atrás do aumento do S&P 500 de quase 36%.
As ações estão surgindo com a notícia de que a rival Comcast Corp. (CMCSA) não estaria mais perseguindo os ativos altamente contestados que a Twenty-First Century Fox Inc. (FOX) colocou à venda. Isso deixa a Disney como a vencedora e os investidores sonhando com as grandes oportunidades que o serviço de streaming de mídia da Disney tem pela frente, que deve ser lançado em 2019. As ações da Disney aumentaram mais de 15% desde o início de maio, quando estavam sendo negociadas em torno de US $ 98 . Os investidores já previam um ano saudável de crescimento dos lucros da Disney. A adição do ativo da Fox deve ajudar a fortalecer essa perspectiva.
Grande Quebra
As ações da Disney foram negociadas lateralmente por quase três anos, após atingir o pico em torno de US $ 122 em 4 de agosto de 2015. A série de máximas e mínimas mais baixas criou um padrão técnico conhecido como triângulo simétrico, um padrão de continuação de alta. Com as ações subindo acima da tendência de baixa de vários anos, as ações podem estar em alta, atingindo seus máximos anteriores em torno de $ 122 e um aumento de cerca de 7%. O avanço das ações ocorreu em um nível crescente de volume nos últimos dias, um sinal de que mais compradores estão migrando para as ações.
Ações mudando
As ações da Disney vinham atrás do S&P 500 na maior parte de 2018, mas com a queda da Comcast na disputa pelos ativos da Fox, a Disney agora está ultrapassando o S&P 500, subindo mais de 6%. O S&P 500 subiu cerca de 5% no ano, enquanto o rival da Disney na busca pelos ativos da Fox foi prejudicado, caindo mais de 12%.
Forte crescimento, estoque barato
A adição dos ativos da Fox também deve ajudar a impulsionar o que já se espera que seja um ano saudável de crescimento de lucros. Os analistas previam que os lucros crescessem cerca de 25% em 2018, antes de cair para apenas 8% em 2019. Enquanto isso, a receita deve aumentar 7% em 2018 e 4% em 2019. A adição de novos ativos deve resultar naqueles estimativas aumentando.
Dados do gráfico fundamental por YCharts
As ações atualmente são negociadas a apenas 15 vezes as estimativas de lucros de 2019, o que as coloca no limite inferior de sua faixa histórica nos últimos quatro anos.
A adição dos ativos da Fox pode ser um grande fator positivo para o estoque. Se os ativos recém-adquiridos ajudarem a dar ao produto de mídia de streaming planejado um grande impulso, o estoque pode ter muito mais para subir no longo prazo.
Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático de longa duração e ativamente administrado da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.