O estoque da Caterpillar ficou barato e oferece dividendos sólidos

Publicado por Javier Ricardo


As ações da Caterpillar Inc. (CAT) despencaram 35% de sua maior alta intradiária de $ 173,24, definida durante a semana de 19 de janeiro de 2018, até sua baixa de 52 semanas, de $ 112,06, definida em 29 de outubro. consolidada desde então, e o estoque agora está “muito barato para ignorar” fundamentalmente.
A ação tem uma relação P / L de apenas 10,92 e oferece um generoso dividendo de 3,37%, de acordo com a Macrotrends. Isso torna a ação uma candidata aos “Cães do Dow” de 2020.


A ação tem um gráfico semanal negativo, mas as ações da Caterpillar devem ser compradas na fraqueza de sua “reversão à média” a $ 112,82.
A ação tem estado acima de sua média móvel simples de 200 semanas desde a semana de 11 de novembro de 2016, quando a média estava em $ 86,07.


Até agora em 2019, as ações da Caterpillar caíram 4%, mas estão 8,9% acima de sua baixa de 29 de outubro de $ 112,06.
No entanto, a ação permanece em território de mercado em baixa em 23,4% abaixo de sua alta de 2019 de $ 159,37 definida em 3 de outubro.


A Caterpillar fabrica equipamentos movidos a gás para as fazendas e máquinas pesadas de terraplenagem usadas na construção.
A China é um de seus maiores mercados, o que tem sido um obstáculo para o estoque por causa da desaceleração da economia e das tarifas do país devido à guerra comercial. A Goldman Sachs rebaixou as ações da Caterpillar de compra para neutras e cortou seu preço-alvo de US $ 156 para $ 130. Meu objetivo de preço é seu nível de risco semestral de $ 145,60.

O gráfico diário da Caterpillar

Gráfico diário mostrando o desempenho do preço das ações da Caterpillar Inc. (CAT)

Refinitiv XENITH


O diário da Caterpillar mostra que a ação teve suas médias móveis simples de 50 e 200 dias cambaleando durante 2019, razão pela qual estou ignorando as formações “golden cross” e “death cross”, focando em vez disso nas reações dos investidores para relatórios de ganhos.


Houve uma diferença de preço menor sobre os ganhos divulgados em 23 de outubro e lacunas adicionais menores sobre os ganhos divulgados em 28 de janeiro e 24 de abril. O nível de valor anual para as ações da Caterpillar é de $ 114,11, com um pivô mensal de $ 129,20 e um nível de risco semestral em $ 145,60.
Acima do gráfico está o nível de risco trimestral de $ 170,98.

O gráfico semanal da Caterpillar

Gráfico semanal mostrando o desempenho do preço das ações da Caterpillar Inc. (CAT)

Refinitiv 


O gráfico semanal da Caterpillar é negativo, com a ação abaixo de sua média móvel modificada de cinco semanas de $ 129,15.
A ação está acima de sua média móvel simples de 200 semanas, ou “reversão à média”, em $ 112,81, testado pela última vez durante a semana de 11 de novembro de 2016, quando a média era $ 86,07. A leitura estocástica lenta de 12 x 3 x 3 semanal está projetada para cair para 52,06, ante 62,61 em 2 de agosto. 

Estratégia de negociação: Compre ações da Caterpillar na fraqueza ao nível de valor anual a $ 114,11 e acrescente as posições na fraqueza à média móvel simples de 200 semanas a $ 112,81. Reduza as participações com força para seus níveis de risco mensais e semestrais de $ 129,20 e $ 145,60, respectivamente.

Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de  valor e níveis de risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado no fechamento em 31 de dezembro. O nível anual original permanece em jogo. O nível semanal muda a cada semana. O nível mensal foi alterado no final de cada mês, mais recentemente em 31 de julho. O nível trimestral foi alterado no final de junho.


Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para as ações sejam considerados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações na fraqueza até um nível de valor e reduzir as participações na força um nível de risco.
Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.

Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.