A gigante das melhorias residenciais The Home Depot, Inc. (HD) relatou ganhos melhores do que o esperado em 25 de fevereiro. As ações se recuperaram na abertura, mas ficaram abaixo de sua maior alta intradiária de todos os tempos de $ 247,36 definida em 21 de fevereiro. Em alta, esse componente do Dow Jones Industrial Average ficou tímido em relação ao seu nível anual de risco de $ 249,87, o que foi um alerta.
A ação fechou a semana passada em $ 217,64, queda de apenas 0,2% no acumulado do ano e em território de correção 11,9% abaixo de seu máximo histórico. Voltando ao seu 24 de dezembro de 2018, baixa de $ 158,09, a ação está em território de mercado em alta, com alta de 37,8%.
Fundamentalmente, as ações da Home Depot não são baratas, pois sua relação P / L é de 21,92, de acordo com a Macrotrends. A ação tem um rendimento de dividendos favorável de 2,56%. A pressão de vendas foi causada por preocupações de que os gastos do consumidor serão lentos com a disseminação do coronavírus.
O gráfico diário para Home Depot
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As ações da Home Depot estavam se beneficiando de uma “cruz dourada” que foi confirmada em 12 de abril de 2019. Esse sinal de compra ocorre quando a média móvel simples de 50 dias sobe acima da média móvel simples de 200 dias para indicar que os preços mais altos estão à frente. Quando uma ação está acima de uma “cruz dourada”, a estratégia é comprar fraqueza à sua média móvel simples de 200 dias. Essa oportunidade de compra ocorreu no dia 21 de maio, quando a média era de US $ 188,94. Houve outra oportunidade de compra em 11 de dezembro, quando a média era de US $ 211,48.
O fechamento de $ 218,38 em 31 de dezembro foi uma grande contribuição para minhas análises proprietárias. O nível de risco anual está acima do gráfico em $ 249,87. Seu nível de risco semestral de $ 226,94 era um nível para reduzir as participações. O nível de valor trimestral de $ 215,13 foi um nível a ser adicionado às posições. O fechamento de $ 217,84 em 28 de fevereiro foi uma entrada para minhas análises, e o nível de risco mensal da Home Depot em março é de $ 238,89.
O gráfico semanal para Home Depot
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O gráfico semanal para Home Depot é negativo, com a ação abaixo de sua média móvel modificada de cinco semanas em $ 231,09. O risco de queda está em sua média móvel simples de 200 semanas, ou “reversão à média”, a $ 176,88. Sua leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 caiu para 75,76 na semana passada, ante 78,03 em 21 de fevereiro.
Estratégia de negociação: Compre ações da Home Depot com força para a média móvel simples de 200 semanas a $ 176,87 e reduza as participações com força para o nível de risco semestral a $ 226,94. Seu pivô trimestral de $ 215,13 deve ser um ímã.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os preços de fechamento das ações em 31 de dezembro de 2019 foram entradas para minhas análises proprietárias. Os níveis trimestrais, semestrais e anuais permanecem nos gráficos. Cada um usa os últimos nove fechamentos nesses horizontes de tempo.
Os níveis mensais para março foram estabelecidos com base nos fechamentos de 28 de fevereiro. Novos níveis semanais são calculados após o final de cada semana. Novos níveis trimestrais ocorrem ao final de cada trimestre, enquanto os níveis semestrais são atualizados na metade do ano. Os níveis anuais estão em jogo durante todo o ano.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para as ações sejam considerados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar na fraqueza até um nível de valor e reduzir as participações na força para um nível de risco. Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações em 1987, portanto, estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica cobre as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos da ação. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a mais baixa baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e descobri que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00,00 e 100,00, com leituras acima de 80,00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20,00 consideradas sobrevendidas. Uma leitura acima de 90,00 é considerada uma formação de “bolha parabólica inflando” que normalmente é seguida por um declínio de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses. Uma leitura abaixo de 10,00 é considerada “muito barata para ser ignorada”, que normalmente é seguida por ganhos de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses.
Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.